基金2009年打新浮盈36億元
江沂 劉興龍
2009年隨著IPO發(fā)行開閘,新股募資總額高達2000億元,與此同時,參與打新的機構(gòu)投資者也獲利頗豐。統(tǒng)計顯示,基金公司2009年申購新股賬面收益高達36.37億元。
基金認購新股資金逾百億
2009年共有111只新股發(fā)行上市,通過對首發(fā)融資機構(gòu)獲配情況進行統(tǒng)計,基金是申購最為踴躍的機構(gòu)投資者,共計網(wǎng)下申購5229筆,平均每只新股有47筆基金申購。
從整個2009年的新股發(fā)行來看,隨著投資者參與一級市場申購越發(fā)踴躍,新股發(fā)行市盈率和募集資金規(guī)模逐漸上升。由于高價發(fā)行抑制了成長性,進入2009年12月之后,新股上市首日的漲幅出現(xiàn)了回落。雖然111只新股上市后的表現(xiàn)有所不同,不過總體上看,基金通過申購新股獲得的收益依然十分可觀。
統(tǒng)計顯示,按照基金獲配股份數(shù)量計算,基金共計認購新股股份14.55億股,參考發(fā)行價格,基金認購新股的資金合計103.63億元。而截至2010年1月6日,基金獲配股份的市值合計達到了140.00億元(遵循謹慎性原則,對于已經(jīng)鎖定期滿的股票,按照解禁到期日收盤價計算),與認購成本相比增加了36.37億元,獲利比例達到了35.10%。
當然,由于基金參與網(wǎng)下配售,按照規(guī)定需要鎖定3個月,對于尚未解禁的股份,盈利還只是賬面上的數(shù)字。
債券型基金成打新主力
過去的一年哪個基金最熱衷網(wǎng)下打新股?根據(jù)wind統(tǒng)計,工銀瑞信信用添利是當之無愧的新股愛好者,參與首發(fā)網(wǎng)下配售次數(shù)達到104次,工銀瑞信信用添利對新股申購的覆蓋率達到93%。另外,工銀瑞信增強收益、建信穩(wěn)定增利也以申購92只和84只新股位列第二、第三。
債券型基金成了打新的絕對主力,據(jù)了解,這與增強型的債券型基金的定位有關(guān),由于2009年債券型基金收益不佳,打新股就成了債券型基金增強收益的手段。從基金公司看,2008打新股的生力軍應該屬于富國基金,該公司共有六只基金打新股記錄擠進前三十位。其中不僅有債券型基金,也有富國天博、富國天益等股票型基金參與打新。
如果對比2008年,就可以發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象,2008年股票型基金打新的動力較2009年更強,甚至不亞于債券型基金,據(jù)統(tǒng)計,2008年A股市場發(fā)行了78只新股,而興業(yè)趨勢、興業(yè)全球兩只股票基金參與網(wǎng)下打新的只數(shù)分別為77只、76只。幾乎逢新必打。熊市里打新成了基金的“救命稻草”。動用的資金也驚人,2008年基金每次網(wǎng)下申購平均動用資金量超過一億的基金多達172家。
基金打新收益差距大
打新累計動用的資金看,工銀瑞信增強收益則是第一,2009年該基金共動用了20.77億元打新。
若是計算平均每次打新動用的資金,則可以發(fā)現(xiàn),那些打新次數(shù)極少的股票型基金反而平均動用的資金較多,萬家精選股票型基金共打新三次,每次平均動用資金為1.27億元,另外華夏滬深300打新4次,平均每次動用資金為1.22億元。
指數(shù)型基金也打新,業(yè)內(nèi)認為這僅僅是在建倉期時的輔助手段。
由于今年新股發(fā)行有成批出現(xiàn)的規(guī)律,因此精選新股也相當重要,以2010年1月6日收盤價計算,北新路橋、吉峰農(nóng)機、世聯(lián)地產(chǎn)等三個公司是新股收益率中最高的,其中北新路橋的收益率為225.17%,中小板、創(chuàng)業(yè)板股票的收益率把大盤股收益率遠遠拋到后面,光大證券、中國建筑、中國中冶、招商證券等大盤股的收益則表現(xiàn)較弱。
而從每一只基金打新的收益率看,也存在相當?shù)牟罹?,?jù)天相統(tǒng)計,收益率最高的超過了200%,而打新收益率最低的基金僅為1.3%。從近期的發(fā)行看,大盤股網(wǎng)下收益率偏低導致了基金申購熱情降溫,也是必然的結(jié)果。
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江沂 劉興龍
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