“天力貸現(xiàn)在是什么情況?”

雖然約好重點(diǎn)談?wù)撔☆~信貸，但一聽記者最近關(guān)注“天力貸”事件，中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山仍與記者興致勃勃地談了20多分鐘日前風(fēng)波不斷的P2P網(wǎng)貸，言語中難掩對這一新興領(lǐng)域的關(guān)切。

“現(xiàn)在P2P之所以發(fā)展這么熱，是因為小微企業(yè)、農(nóng)民得不到貸款，市場有很大空缺。鼓勵發(fā)展P2P，是一種解決市場空缺的方法，但要進(jìn)一步規(guī)范這個市場，要有門檻、規(guī)則、外部監(jiān)管?！?/p>

從最初將孟加拉小貸模式引入中國，并因此被譽(yù)為“中國小額信貸之父”，杜曉山見證了小額信貸在中國走過的20個春秋。如今，66歲的他依然在這個領(lǐng)域孜孜不倦。

在杜曉山的眼里，長期以來，低收入人群和微型企業(yè)由于自身的特點(diǎn)決定了其很難獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，而作為一種金融服務(wù)的創(chuàng)新，同時又作為一種扶貧的重要方式，小額信貸的出現(xiàn)填補(bǔ)了這一領(lǐng)域的空白。但相對于巨大的市場需求，目前這一領(lǐng)域仍然供不應(yīng)求。

日前，國家出臺政策支持民資進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)，這一舉措也被外界寄予解決中小企業(yè)融資難的期待。不過，杜曉山認(rèn)為，“近期不能抱過高的期望，民資的進(jìn)入應(yīng)該是一個循序漸進(jìn)的過程。”

在他看來，利潤最大化是民營資本的最高追求，民營資本進(jìn)入(包括民營銀行的設(shè)立)金融領(lǐng)域更多作用在于：通過競爭的加劇間接調(diào)節(jié)市場供求和結(jié)構(gòu)?！霸诟叨?、中端金融市場競爭激烈的情況下，金融機(jī)構(gòu)就會從自身發(fā)展角度尋找市場空缺，進(jìn)軍中低端市場。不過，剛開始的時候政府就應(yīng)有一個導(dǎo)向，要堅持以市場調(diào)節(jié)為主、政府指導(dǎo)為輔?！?/p>

解困低端金融市場失衡

時代周報：小額信貸發(fā)展到今天，經(jīng)歷了哪些發(fā)展?

杜曉山：中國的小額信貸經(jīng)歷了從公益性小貸擴(kuò)展到商業(yè)性小貸的發(fā)展歷程。90年代主要是公益性小貸，后來，農(nóng)行也做扶貧到戶貼息貸款。2000年農(nóng)信社開始試點(diǎn)小額信貸，從2005年開始，開始出現(xiàn)如小貸公司這樣的商業(yè)性小貸。

現(xiàn)在，除了公益性小貸組織和小貸公司以外，從事小額信貸的還包括商業(yè)銀行的小微金融部、村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、P2P借貸平臺等開展的小貸業(yè)務(wù)多種形式。

時代周報：商業(yè)性小貸出現(xiàn)的背景是什么?

杜曉山：2005年，當(dāng)時的人民銀行副行長吳曉靈主持提議在五個省試點(diǎn)小額信貸公司。

當(dāng)時之所以提出這個方案，我認(rèn)為主要有兩個背景：一是改革開放后，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使民間資本富足，但這些民間資本主要通過民間借貸的方式投資，而民間借貸往往很不規(guī)范;二是小微企業(yè)和農(nóng)戶融資難，而組建小額信貸公司可以一舉兩得。

此外，小額信貸公司依靠自有資本只放款不吸儲，因此不存在存款人利益受損的問題，風(fēng)險不會很高。

時代周報：現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸很熱，你怎么看這一現(xiàn)象?

杜曉山：現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸之所以發(fā)展這么快、這么熱，就是因為小微企業(yè)、農(nóng)民等難以得到貸款，而民間資金投資渠道和收益不足，市場有很大空缺。鼓勵發(fā)展P2P網(wǎng)貸，是一種解決低端金融市場供求失衡的方法，但目前P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良莠不齊，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范這個市場，要有門檻、規(guī)則、外部監(jiān)管。

法律地位亟待解決

時代周報：小額信貸在發(fā)展過程中有哪些問題亟需解決?

杜曉山：主要是融資和監(jiān)管兩方面的問題。與國外相比，中國的小貸機(jī)構(gòu)規(guī)模相對較小，并且不能吸儲。目前，在國內(nèi)商業(yè)性的小貸公司有7000多家，公益性的小貸組織有200-300家，商業(yè)性的小貸主要由地方金融辦監(jiān)管，而公益性小貸則基本處于自生自滅的狀態(tài)。

對于商業(yè)性的小貸而言，雖然2008年銀監(jiān)會出臺的“指導(dǎo)意見”規(guī)定，小額貸款公司可以從不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得不超過資本凈額50%的貸款資金，但0.5倍的資金杠桿顯然不能滿足有巨大市場需求的小貸公司。

對于公益性的小貸而言，其發(fā)展也必須依靠政府支持。目前，許多公益性小貸由于沒有有效的融資渠道，加之本身制度不完善，大多處于虧損狀態(tài)，所以難以提供持續(xù)性服務(wù)。

時代周報：在小額信貸領(lǐng)域，未來金改應(yīng)該如何發(fā)力?

杜曉山：在此，我僅就小貸機(jī)構(gòu)談點(diǎn)意見。首先要對商業(yè)性小貸公司的法律地位進(jìn)行重新認(rèn)定。現(xiàn)在將其定位為普通工商企業(yè)，這是不對的。小貸公司其實是金融機(jī)構(gòu)的一種形式，準(zhǔn)確地講應(yīng)該叫做非銀行金融機(jī)構(gòu)，因為它是放貸的。

對商業(yè)性小貸公司的重新定位直接關(guān)系到它的法律地位?，F(xiàn)在國家對銀行的支農(nóng)、支小微業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的政策優(yōu)惠，如果小貸公司的定位發(fā)生改變，其也應(yīng)該享受金融機(jī)構(gòu)的一些優(yōu)惠政策，包括稅費(fèi)、融資政策等;相應(yīng)地，其業(yè)務(wù)范圍也會進(jìn)一步擴(kuò)展。而0.5倍的杠桿率也要進(jìn)行調(diào)整和修改。

對公益性的小貸組織來說，國家有必要出臺支持政策，包括法律定位、融資和能力建設(shè)。因為商業(yè)性的小貸機(jī)構(gòu)不愿意貸款給貧困的那一部分人，因此，這一部分市場只能交給公益性小貸去做。同時，公益性小貸必須要解決好運(yùn)營能力的問題，如果不能覆蓋成本，公益性小貸就不能做到持續(xù)性地為窮人提供服務(wù)。

另外，地方政府對小貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力應(yīng)不斷提高，應(yīng)管理和服務(wù)并重。

別對民資銀行期望過高

時代周報：大量民間資本進(jìn)入金融市場，比如目前備受關(guān)注的民營銀行的建立，能否滿足小貸領(lǐng)域的需求?

杜曉山：對于這個問題，我認(rèn)為近期不能抱過高的期望。首先，從趨勢來看，未來對民營資本肯定是開放的，但不會太快，先試點(diǎn)觀察，還需要存款保險制度的出臺，應(yīng)該是一個循序漸進(jìn)的過程。

現(xiàn)在有一個形象的說法叫“彈簧門、玻璃門”，即是說名義上雖然已經(jīng)對民資開放，但實際情況卻是想進(jìn)來進(jìn)不來、進(jìn)來了又把你彈出去，或者是進(jìn)來之后，又面臨政策、法規(guī)等的不公平。目前，對于民營銀行也只是一個提法，還沒有出臺具體的實施意見。然而，的確是個突破，表明了國務(wù)院的決心和態(tài)度。

其次，民營銀行的建立也未必能解決中小企業(yè)融資難等問題。對于民營資本而言，利潤最大化是它的最高追求，這是資本的本性。因此，對于小微企業(yè)或窮人，能不放就不放，除非國家給它劃個圈子。

但是，如果未來大量民間資本進(jìn)入金融業(yè)，競爭的加劇可以間接地調(diào)節(jié)市場供求和結(jié)構(gòu)。在高端、中端金融市場競爭激烈的情況下，金融機(jī)構(gòu)就會從自身發(fā)展角度尋找市場空缺，進(jìn)軍中低端市場。