中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月24日訊7月18日，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）正式對(duì)外發(fā)布。監(jiān)管的錘子終于敲響，指導(dǎo)意見將確立鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求，以保障消費(fèi)者合法權(quán)益、維護(hù)公平競(jìng)爭和市場(chǎng)秩序。為根本出發(fā)點(diǎn)，至此，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展翻開了嶄新一頁。

監(jiān)管時(shí)代意義重大

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)促進(jìn)金融行業(yè)具有重要意義，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門，在滿足小微企業(yè)、中低收入階層投融資需求，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化，以及擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放等方面可以發(fā)揮獨(dú)特功能和作用。

所以，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展、營造良好的政策環(huán)境、規(guī)范從業(yè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)、維護(hù)市場(chǎng)秩序，就應(yīng)拿出必要的政策措施，回應(yīng)社會(huì)和業(yè)界關(guān)切，深入研究在新的市場(chǎng)環(huán)境和消費(fèi)需求條件下，如何將發(fā)展普惠金融、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管協(xié)同推進(jìn)，引導(dǎo)、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)健康發(fā)展。為此，人民銀行根據(jù)黨中央、國務(wù)院部署，按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，會(huì)同有關(guān)部門制定了《指導(dǎo)意見》?？梢哉f，《指導(dǎo)意見》的意義非常重大。

萬億市場(chǎng)急速增長

研究報(bào)告稱，從2011年的51萬人到2014年91萬人，中國可投資資產(chǎn)超1000萬元(人民幣，下同)的“高凈值”人群在最近幾年內(nèi)呈現(xiàn)快速增長趨勢(shì)。預(yù)計(jì)到2015年底，這一部分人群將達(dá)到112萬人。2015年底，中國私人可投資資產(chǎn)總額將達(dá)到114.5萬億元。“高凈值”人群規(guī)模快速增長的背后，是中國私人可投資資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。2014年底，中國私人可投資資產(chǎn)總額約為106.2萬億元，與2011年相比，三年間增加了33.1萬億元，平均年增長率為13.3%。市場(chǎng)如此增速，傳統(tǒng)的理財(cái)機(jī)構(gòu)無法跟上腳步，股市的上下波動(dòng)也動(dòng)搖了大部分股民的心態(tài)，如此局面背后正是互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的時(shí)機(jī)。

前段時(shí)間，陸金所董事長計(jì)葵生在一場(chǎng)論壇上說，互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨群、跨地、跨業(yè)和跨境四個(gè)機(jī)會(huì)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該從資產(chǎn)端和資金端兩個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值在于讓資產(chǎn)透明、增加資產(chǎn)流動(dòng)性和降低融資成本。他認(rèn)為，中國目前金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)主要是在各個(gè)行業(yè)版塊內(nèi)，缺乏一個(gè)跨板塊的交易平臺(tái)，而未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一大機(jī)會(huì)是跨業(yè)交易進(jìn)行聯(lián)通。正是基于這一判斷，他們的陸金所已經(jīng)在B2B/F2F、B2C、P2P、C2C四大市場(chǎng)進(jìn)行布局。

水皮觀點(diǎn)市場(chǎng)洗牌

曾幾何時(shí)，中國人的理財(cái)觀點(diǎn)就是——儲(chǔ)蓄。然而隨著這些年“炒房團(tuán)”、“大媽炒金黨”的出現(xiàn)，甚至是最近股市上“人人都來玩杠桿”的風(fēng)氣，中國人似乎更加會(huì)“錢生錢”了。但伴隨著這些新聞事件的背后往往是悲劇。對(duì)于普通人來說，最合理的投資理財(cái)方式仍在摸索。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)而言，創(chuàng)新在未來的道路上，背后需要有更大的制度變遷和制度改進(jìn)。市場(chǎng)的改革也是企業(yè)的改革。

還是以互聯(lián)網(wǎng)金融的龍頭企業(yè)陸金所為例，它就是將自己定位為一個(gè)開放式的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)，提供一站式的投資理財(cái)服務(wù)，無論是保本保息的固定收益，還是跟著股市走的基金，或者是保險(xiǎn)，基本上投資理財(cái)你想有的它都有。這在傳統(tǒng)金融理財(cái)，你買不同產(chǎn)品要去不一樣的機(jī)構(gòu)，效率低不方便，收益還一般，像陸金所這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)之后，就大大改變了。最近聽說陸金所又推出了一款叫“零活寶”，T+1申購贖回，收益穩(wěn)定還能在5.5% 5%以上，這不僅僅是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基本沒有的，即使在目前各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上也沒有的，這里就可以看到創(chuàng)新是多么重要。推出零活寶這樣的創(chuàng)新性產(chǎn)品，不僅僅用戶得到了高收益，它也帶動(dòng)了陸金所的整體業(yè)務(wù)，據(jù)說現(xiàn)在陸金所整體交易量都已經(jīng)超過50億元了，保守估計(jì)每月整體交易量超過1000億,所以龍頭企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)的敏感性也確實(shí)超前,對(duì)用戶對(duì)公司也都非常有益。

所以對(duì)于市場(chǎng)來說，《指導(dǎo)意見》的出臺(tái)無疑是利好消息，這相當(dāng)于承認(rèn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的“合法身份”，也變相認(rèn)可了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，給所有互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者注入了強(qiáng)心劑，也讓互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在客戶能夠在法律上得到風(fēng)險(xiǎn)控制。互聯(lián)網(wǎng)金融從來不是傳統(tǒng)金融行業(yè)的顛覆者，而應(yīng)該是傳統(tǒng)金融服務(wù)中有益補(bǔ)充。它的任務(wù)和使命是服務(wù)傳統(tǒng)金融行業(yè)難以服務(wù)到的企業(yè)與個(gè)人，用市場(chǎng)和技術(shù)力量促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量和效率提升，拓展普惠金融的廣度和深度。因此《指導(dǎo)意見》也明確指出，支持各類金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作。所以，未來就跟計(jì)葵生講的一樣，隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融融合的推進(jìn)，將沒有所謂的是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融的區(qū)分。

同時(shí)，《指導(dǎo)意見》的分業(yè)管理也讓市場(chǎng)身份多元化，監(jiān)管人的出現(xiàn)，能夠?qū)ΜF(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的一些亂象進(jìn)行整治和改革。從根本上說，草根創(chuàng)業(yè)的金融模式一部分被“招安了”，因?yàn)橛腥斯芰?。而另一部分將?huì)被清除，因?yàn)?ldquo;管不了”，市場(chǎng)的“野蠻生長”將過渡到產(chǎn)業(yè)化、鏈條化、生態(tài)化的發(fā)展。對(duì)于那些“歪門邪道”的公司來說，《指導(dǎo)意見》是一把“尚方寶劍”。而對(duì)于像陸金所這種出身金融、耐受力強(qiáng)、產(chǎn)品多元化的平臺(tái)，更是鞏固其地位。

當(dāng)然，《指導(dǎo)意見》無法涵蓋所有，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新也會(huì)繼續(xù)層出不窮，但是這部意見為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新明確了方向和底線，對(duì)行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展意義巨大?！吨笇?dǎo)意見》將為行業(yè)走向規(guī)范化翻開全新一頁。水皮雜談，一家之言，兼聽則明，偏聽則暗。