本周觀點(diǎn):

上周計(jì)算機(jī)板塊下跌3.51%,同期上證綜指下跌3.2%,板塊跑輸大盤。我們?cè)鲁蹰_始提示部分公司投資價(jià)值開始顯現(xiàn),建議投資者短期不宜悲觀,明確提出9月板塊有望引領(lǐng)市場(chǎng)反彈,建議抓住年內(nèi)重要反彈窗口,上周周報(bào)繼續(xù)提示板塊將震蕩向上。板塊欲揚(yáng)先抑,表現(xiàn)與我們震蕩向上的觀點(diǎn)一致。

本周,習(xí)主席訪美,短期繼續(xù)關(guān)注信息安全主題。據(jù)9月20日紐約時(shí)報(bào)報(bào)道,中美或首簽網(wǎng)絡(luò)軍備控制協(xié)議,相互承諾彼此將不會(huì)在和平時(shí)期率先使用網(wǎng)絡(luò)武器攻擊對(duì)方的關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施;報(bào)道稱奧巴馬政府內(nèi)部已經(jīng)將這一在網(wǎng)絡(luò)空間領(lǐng)域的協(xié)議和1963年肯尼迪政府和蘇聯(lián)簽訂的第一份核武器條約相類比。我們認(rèn)為,報(bào)道充分凸顯了網(wǎng)絡(luò)安全的突出戰(zhàn)略地位,將成為國(guó)家間斗爭(zhēng)較量的重要戰(zhàn)場(chǎng),超市場(chǎng)預(yù)期。從中長(zhǎng)期看,隨著中國(guó)崛起和國(guó)內(nèi)外客觀環(huán)境變化,信息安全作為國(guó)家安全戰(zhàn)略的需要,IT軟硬件安全廣泛關(guān)聯(lián)著我國(guó)國(guó)防、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域安全,國(guó)產(chǎn)化替代和網(wǎng)絡(luò)攻防等領(lǐng)域必將進(jìn)一步深化,成為未來(lái)數(shù)年持續(xù)火熱的投資主題;信息安全領(lǐng)域,我們建議重點(diǎn)關(guān)注衛(wèi)士通、啟明星辰、藍(lán)盾股份、東方通、美亞柏科等公司。

短期來(lái)看,市場(chǎng)仍很難分化,反彈重點(diǎn)把握兩類公司:1)過(guò)去一個(gè)季度超跌嚴(yán)重,長(zhǎng)期想象空間大,短期有催化劑的公司;2)絕對(duì)市值小,主業(yè)景氣度向上,并且具備想象空間的公司,建議規(guī)避三季報(bào)和全年業(yè)績(jī)可能低于預(yù)期的公司,核心標(biāo)的包括捷順科技、藍(lán)盾股份、三泰控股、恒華科技和航天信息等公司。

中長(zhǎng)期來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)+指導(dǎo)意見和大數(shù)據(jù)行動(dòng)計(jì)劃的出臺(tái)都打開了行業(yè)成長(zhǎng)空間,投資重點(diǎn)向優(yōu)質(zhì)龍頭集中。繼續(xù)建議投資者把握“互聯(lián)網(wǎng)+”、大安全和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的投資機(jī)遇。移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域,我們重點(diǎn)推薦宜華健康、萬(wàn)達(dá)信息、衛(wèi)寧軟件、海虹控股等公司;互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,我們重點(diǎn)推薦航天信息、長(zhǎng)亮科技、佳都科技、金證股份、用友網(wǎng)絡(luò)等公司;“互聯(lián)網(wǎng)+”我們還重點(diǎn)推薦社區(qū)O2O龍頭三泰控股,停車O2O龍頭捷順科技,工業(yè)4.0核心標(biāo)的寶信軟件,車聯(lián)網(wǎng)龍頭四維圖新。大安全領(lǐng)域,我們重點(diǎn)看好衛(wèi)士通、啟明星辰、藍(lán)盾股份、東方通、美亞柏科等公司。大數(shù)據(jù)領(lǐng)域,我們重點(diǎn)看好東方國(guó)信、拓爾思、東方通、易華錄、千方科技等公司。