近年來，P2P行業(yè)如火如荼，新平臺不斷涌現(xiàn)，群雄大戰(zhàn)正酣。隨著日前央行再次降息，P2P正從高收益競爭轉(zhuǎn)向安全大戰(zhàn)。那么，P2P該如何做好風控，以避免在刀尖上起舞呢?

據(jù)了解，由于我國傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)層次和服務(wù)人群的局限性因素，現(xiàn)有征信體系無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和各P2P平臺龐大的風險管理需求，難以全面覆蓋各階層人群，形成真正有效的信用體系。因此，國內(nèi)P2P平臺不斷地摸索，逐漸形成了各有特色的風控體系，其主要分為：信貸工廠體系、本息擔保體系、園區(qū)型風控體系。此外，還有一種概念火熱卻尚未實現(xiàn)的大數(shù)據(jù)體系。

一、信貸工廠體系

信貸工廠體系最初是銀行專門針對中小企業(yè)貸款設(shè)計的線下風控體系，包含了申報、評估、審批、發(fā)放、貸后跟蹤等流程，并以“流水線”的作業(yè)方式進行批量操作，目前很多P2P企業(yè)都在沿用此方法來進行風控，如宜信、恒昌、冠群、捷越、信通中國等眾多擁有大量線下門店的P2P平臺都在沿用此風控模式。

據(jù)悉，信貸工廠體系的流程就是P2P平臺在收到借款人的借款申請后，通過全國各地的線下門店、信審員或者通過與當?shù)氐男庞蒙绲葯C構(gòu)合作匯總借款人信息，在其平臺的風控部門進行審核、評估后再進行放款并進行貸后跟蹤。專家表示，該體系能夠讓P2P平臺在反復(fù)的審核、評估中嚴格把控來自借款端的信用風險，但P2P平臺需要大量的人力來對借款端進行人工審核，耗時耗力，成本巨大。

記者發(fā)現(xiàn)，近些年來，一些國內(nèi)P2P平臺自稱能夠改變“流水線”式的審核讓“信貸工廠”成為“信貸工場”，即通過智能審核系統(tǒng)來降低風控環(huán)節(jié)中的人工成本。業(yè)內(nèi)專家表示，個別平臺的行為很可能僅僅是一種營銷的行為，就目前來看，我國的個人征信體系還不夠健全，所以央行在年初的時候向8家征信機構(gòu)發(fā)放了牌照，以補充國內(nèi)個人征信的空缺。

二、本息擔保體系

目前，P2P行業(yè)正處于群雄割據(jù)的局面，激烈的市場競爭讓參與者不得不進行創(chuàng)新，再加上國內(nèi)征信方面的“先天不足”，抵押擔保模式便應(yīng)運而生。據(jù)調(diào)查，目前P2P平臺與擔保公司合作進行資金擔保的模式主要分為兩種：一是平臺自身有擔保公司，二是與第三方擔保公司進行合作。

自身擔保多采用風險備用金制度，風險備用金是指平臺每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”。而第三方平臺擔保是指在交易過程，網(wǎng)貸平臺和擔保平臺進行合作，若發(fā)生任何的資金拖欠和違約情況，都由第三方擔保平臺來對投資者進行資金墊付償還。

某P2P平臺理財經(jīng)理坦言，“P2P網(wǎng)貸平臺與擔保公司合作已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)普遍現(xiàn)象，目前幾乎所有的P2P平臺都有擔保制度。多數(shù)P2P平臺為分散風險，同時也為取信投資者，都紛紛引入擔保機制，這與中國目前的投資環(huán)境是相符合的。但事實上P2P有多種擔保形式，并非所有擔保都能為投資者的錢‘兜底’。”

擔保模式非常普遍，但也出現(xiàn)了一些問題。近年來，P2P倒閉潮多次襲來，今年初一些擔保公司、小貸公司風險也集中爆發(fā)，關(guān)于P2P行業(yè)的風險問題與發(fā)展方向再次引起廣泛關(guān)注。本息擔保作為前期P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的主要推廣方式，它為P2P市場吸引了大量客戶，但同時，它也引發(fā)了很多弊端，導(dǎo)致了市場的不健康發(fā)展，也引來了監(jiān)管層的重視。

此前，銀監(jiān)會就多次強調(diào)，P2P機構(gòu)應(yīng)當明確定位為民間借貸的信息中介而非信用中介，同時P2P平臺自身不得進行擔保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔信用風險和流動性風險，嚴厲打擊以P2P名義進行非法集資的行為。本息擔保作為網(wǎng)絡(luò)借貸前期發(fā)展的“法寶”，卻阻礙了其長遠穩(wěn)定的發(fā)展，為了掃清發(fā)展障礙，去擔保化已成定勢。

三、園區(qū)型O2O模式下的風控

據(jù)知情人士透露，央行《2015中國網(wǎng)貸運營模式研究報告》將于近日發(fā)布。值得關(guān)注的是，該報告指出，專注于產(chǎn)業(yè)細分的運營模式是解決目前P2P行業(yè)風控成本過高困局的有效辦法，而新興的“園區(qū)型O2O模式”則作為典型實踐案例被重點解讀。

記者從該知情人士處了解到，“園區(qū)型O2O模式”是P2P平臺邦幫堂建立的一種園區(qū)企業(yè)與個人之間的融資借貸模式，其借款端客戶主要來自于其母公司鑫茂集團各大科技園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)用戶資源。

據(jù)悉，該模式下的風控流程較為復(fù)雜，屬于一種線上借貸，線下風控的模式。該模式的風控流程大致為：首先，園區(qū)管理處在收到借款企業(yè)的借款申請后，將匯總其物業(yè)費用繳納等歷史信息提交給P2P平臺，其中包括了水、電、物流、采購等多種費用信息;接下來，P2P平臺開始收集園區(qū)內(nèi)的借款企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)、征信等信息，依據(jù)相關(guān)標準對該企業(yè)進行首次篩選;隨后，平臺風控中心、風險委員會及信貸委員會將對通過初篩后的借款企業(yè)進行實地調(diào)查、評審;審核通過后，P2P平臺發(fā)布標的，借款企業(yè)開始募資。

該模式還設(shè)有貸后環(huán)節(jié)，比如，借款企業(yè)獲得資金后，風控中心將根據(jù)園區(qū)管理處定期反饋的該企業(yè)運營數(shù)據(jù)進行持續(xù)跟蹤，即時進行風險預(yù)警、信息披露。

四、關(guān)于大數(shù)據(jù)征信

除了以上三大風控體系以外，近年來還有傳言稱，一些P2P 平臺正在研發(fā)基于大數(shù)據(jù)的風控決策引擎，建立自有的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。

對此，業(yè)內(nèi)專家分析認為，大數(shù)據(jù)確實是未來風控的發(fā)展趨勢，但也面臨著數(shù)據(jù)模型不夠精確、數(shù)據(jù)征信適用范圍有限、數(shù)據(jù)不夠完備、數(shù)據(jù)獲取手段存在安全隱患等諸多問題，即使是極其注重數(shù)據(jù)積累和數(shù)據(jù)分析的發(fā)達國家，如美國、英國這種傳統(tǒng)老牌金融大國，其征信機構(gòu)也尚未有能力把大數(shù)據(jù)納入征信數(shù)據(jù)源。而在我國，大數(shù)據(jù)征信技術(shù)還不夠成熟，對于P2P平臺來說，僅僅依靠大數(shù)據(jù)來做風控還任重道遠。