核心提示：索羅斯基金曾經(jīng)的二號(hào)人物，投資大鱷德拉肯米勒(Stan Druckenmiller)日前表示，他已再次做空歐元/美元。在過(guò)去的三十年中，德拉肯米勒擁有對(duì)沖基金業(yè)界的最佳投資紀(jì)錄之一。他也是索羅斯量子基金主導(dǎo)1992年黑色周三英鎊崩盤(pán)行情的幕后靈魂人物之一。

德拉肯米勒(Stan Druckenmiller)

自詡擁有三十年來(lái)最佳投資紀(jì)錄的德拉肯米勒(Stan Druckenmiller)宣布自己正在再次做空歐元，可能也會(huì)逐漸看空股市。

德拉肯米勒創(chuàng)立的Duquesne Capital Management從1986年到2010年間取得了30%的年均回報(bào)率。他今年4月份表示自己正在做空歐元。不過(guò)，他后來(lái)又回補(bǔ)了空頭頭寸。

這位62歲的投資人是1992年100億美元做空英鎊交易的設(shè)計(jì)師，他當(dāng)時(shí)正在為億萬(wàn)富豪索羅斯工作。這筆交易凈賺10億美元，并為索羅斯贏得了“打垮英國(guó)央行的人”的綽號(hào)。

“匯率波動(dòng)的好處在于它們往往會(huì)持續(xù)兩到三年，”這位投資人在周二于紐約舉行的《紐約時(shí)報(bào)》DealBook會(huì)議上說(shuō)。他還表示，這種波動(dòng)往往會(huì)在中間稍事“停頓”。

德拉肯米勒在2015年1月18日于Lone Tree俱樂(lè)部發(fā)表演講的手稿近期公之于眾，在這份“內(nèi)幕級(jí)別”高達(dá)A+++的絕密級(jí)手稿中，德拉肯米勒預(yù)計(jì)歐元/美元將跌至0.80。這也意味著歐元/美元在崩跌之后還將有3000個(gè)點(diǎn)的下行空間。

德拉肯米勒對(duì)于歐元/美元的觀點(diǎn)一致被“蒙在鼓里”，他對(duì)于歐元發(fā)表公開(kāi)觀點(diǎn)還要追溯到2000年歐元/美元處在0.8200時(shí)。德拉肯米勒指出，美國(guó)和歐洲的貨幣政策從2014年5月就開(kāi)始出現(xiàn)分歧。他表示，歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉已經(jīng)“幾乎提前宣布了第二步措施”，暗示會(huì)進(jìn)一步下調(diào)貼現(xiàn)率或擴(kuò)大量化寬松，抑或是雙管齊下，而美聯(lián)儲(chǔ)的主基調(diào)則是可能加息。

他預(yù)計(jì)，歐元/美元的下行趨勢(shì)應(yīng)延續(xù)長(zhǎng)達(dá)兩年時(shí)間，除非美聯(lián)儲(chǔ)有大的黑天鵝事件爆出。

根據(jù)計(jì)算和美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布的數(shù)據(jù)，最近一周匯市投機(jī)客增持美元多倉(cāng)，凈多倉(cāng)規(guī)模升至一個(gè)月高點(diǎn)。10月27日止當(dāng)周，美元凈多倉(cāng)跳升至216億美元，此前一周美元凈多倉(cāng)為133.2億美元。這是9月底以來(lái)最大規(guī)模的凈多倉(cāng)增幅，此前則是連續(xù)三周下滑。做多一種貨幣意味著押注其將會(huì)上漲，反之，做空的話(huà)則是押注該幣種將下滑。

德拉肯米勒認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)長(zhǎng)時(shí)間實(shí)施量化寬松(QE)政策將不會(huì)有好下場(chǎng)。他說(shuō)，金融危機(jī)爆發(fā)后實(shí)施第一回合QE有其正當(dāng)性，但持續(xù)實(shí)施QE的結(jié)果并無(wú)法獲得永久性的提振、只會(huì)導(dǎo)致資源錯(cuò)置而已。

德拉肯米勒直言，美聯(lián)儲(chǔ)讓企業(yè)行為變得很奇怪，因?yàn)楣墒凶?009年3月以來(lái)已經(jīng)上漲超過(guò)200%、但企業(yè)居然還砸下上兆美元買(mǎi)回自家公司股票。

追蹤

去年7月，德拉肯米勒在CNBC、機(jī)構(gòu)投資人雜志所主辦的研討會(huì)上痛批IBM是本波資產(chǎn)負(fù)債表復(fù)蘇的樣板、只曉得透過(guò)財(cái)務(wù)工程來(lái)美化帳面。德拉肯米勒指出，IBM目前的營(yíng)收跟數(shù)年前一樣，同一時(shí)間它的負(fù)債金額則是暴增、目的是為了要實(shí)施庫(kù)藏股。

德拉肯米勒在2013年5月痛批美聯(lián)儲(chǔ)正在執(zhí)行史上最不恰當(dāng)?shù)呢泿耪?，所謂的QE是核子武器、扭曲全球資產(chǎn)價(jià)格，最終將以悲慘結(jié)局收尾，但他坦承在美聯(lián)儲(chǔ)被迫改變政策之前市場(chǎng)不會(huì)轉(zhuǎn)為熊市。

索羅斯最近在干嘛

一位知情人士透露，索羅斯的公司從比爾·格羅斯所管理的基金贖回了接近5億美元。索羅斯此筆資金是格羅斯離開(kāi)太平洋投資管理公司并加盟駿利資產(chǎn)管理集團(tuán)(Janus Capital Group)管理一支新基金后投入的。

Pensions & Investments稍早報(bào)道稱(chēng)，eVestment LLC的數(shù)據(jù)顯示，一身份不明的機(jī)構(gòu)投資者從格羅斯管理的全球無(wú)約束債券策略基金贖回資金4.901億美元。上述知情者表示，這筆資金是為索羅斯打理財(cái)富的索羅斯基金公司（Soros Fund Management）所贖回。

被索羅斯這樣的基金大佬贖回資金，對(duì)于格羅斯來(lái)說(shuō)應(yīng)是一個(gè)挫折。由于跳槽首年的業(yè)績(jī)平庸，格羅斯管理的新基金一直較難吸引資金流入。彭博匯總的數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模13.8億美元的駿利全球無(wú)約束債券基金今年下滑1.2%，表現(xiàn)落后于71%的同類(lèi)型基金。根據(jù)1月份的申報(bào)文件，格羅斯自己在該基金投資了7億美元。

索羅斯、駿利資產(chǎn)管理集團(tuán)和eVestment的公司人士都拒絕評(píng)論。《華爾街日?qǐng)?bào)》周一早些時(shí)候報(bào)道贖回格羅斯基金的未具名投資者就是索羅斯。

索羅斯2014年底布局

索羅斯的家族理財(cái)機(jī)構(gòu)索羅斯基金管理公司在去年第四季度減持美國(guó)股票轉(zhuǎn)而投向全球資產(chǎn)。

據(jù)了解索羅斯投資策略一位人士稱(chēng)，索羅斯將約20億美元轉(zhuǎn)向投資亞洲和歐洲公司。他目前管理近300億美元。該人士稱(chēng)，這家總部在紐約的公司2014年取得約8%的回報(bào)，今年上漲了1.5%。上述人士要求不具名，因?yàn)檫@是私人公司。

隨著能源類(lèi)股因油價(jià)下滑而遭受重創(chuàng)，其他一些大型對(duì)沖基金管理公司也對(duì)美國(guó)股票作出類(lèi)似的決定。根據(jù)匯編的數(shù)據(jù)（基于886份提交文件），對(duì)沖基金在去年年底持有約1.6萬(wàn)億美元美國(guó)股票，而此前一季度為1.8萬(wàn)億美元。