鳳凰財(cái)經(jīng)訊 3月12日上午，央行行長(zhǎng)周小川，副行長(zhǎng)易綱、潘功勝、副行長(zhǎng)范一飛就“金融改革與發(fā)展”相關(guān)問(wèn)題回答中外記者提問(wèn)。記者會(huì)上，央行行長(zhǎng)周小川對(duì)首付貸問(wèn)題明確表態(tài)，商業(yè)銀行要了解自己的客戶(hù)，客戶(hù)的首付不能是借的。

央行副行長(zhǎng)潘功勝則表示，人民銀行對(duì)首付貸態(tài)度非常明確，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)自辦的金融業(yè)務(wù)沒(méi)有取得相應(yīng)資質(zhì)，是違法從事金融業(yè)務(wù)，而且還存在自我融資、自我擔(dān)保、搞資金池的現(xiàn)象。

周小川強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行要作出自己的判斷，不僅是要了解客戶(hù)的償付能力、金融風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮住房信貸的可行性和所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)他們進(jìn)行評(píng)估。買(mǎi)房人找另外一方面借了一部分錢(qián)說(shuō)這是首付，剩下再去借，整個(gè)借款和自有資本的比例實(shí)際上就變了，另外未來(lái)償還的能力實(shí)際也變了，以后月供不光要還銀行的錢(qián)，還要先還首付貸。

春節(jié)前后，一線(xiàn)城市房?jī)r(jià)暴漲引人側(cè)目。有媒體爆出，北上廣不少購(gòu)房者的首付使用了房產(chǎn)金融、P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的“首付貸”等樓市配資方式。有輿論認(rèn)為，房?jī)r(jià)過(guò)快上漲與首付貸有一定的原因。為此，上海鏈家的首付貸金融產(chǎn)品被監(jiān)管部門(mén)叫停。

因此兩會(huì)期間，關(guān)于首付貸問(wèn)題大熱。

但3月10日據(jù)盈燦咨詢(xún)發(fā)布的最新報(bào)告，P2P網(wǎng)貸行業(yè)參與首付貸模式的金額預(yù)計(jì)不足50億元。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸是引起房?jī)r(jià)大漲的說(shuō)法是站不住腳的。與萬(wàn)億的房地產(chǎn)相比，50億資金明顯微不足道。“房?jī)r(jià)，有首付貸不會(huì)漲，沒(méi)首付貸也不會(huì)跌。”

央行副行長(zhǎng)潘功勝也曾表示，一線(xiàn)城市住房?jī)r(jià)格上升速度比較快，最基本的影響因素還是住房供求關(guān)系，有投機(jī)力量在炒房，但不是主要因素。

央行表態(tài)如下：

新華社記者：現(xiàn)在很多地方在通過(guò)P2P平臺(tái)搞首付貸，請(qǐng)問(wèn)央行對(duì)此的態(tài)度是什么樣？現(xiàn)在三四線(xiàn)城市去庫(kù)存壓力比較大，但是我們現(xiàn)在看到很多一線(xiàn)城市的房貸局面卻呈現(xiàn)火爆狀態(tài)，如何讓房貸政策更好地體現(xiàn)去庫(kù)存的政策意圖？謝謝。

周小川：你這個(gè)問(wèn)題實(shí)際是兩個(gè)問(wèn)題，我先從第二個(gè)問(wèn)題說(shuō)起。大家也都知道，貨幣政策是總量政策，總量政策是要針對(duì)全國(guó)平均的情況來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)和執(zhí)行的，房?jī)r(jià)現(xiàn)在是一個(gè)價(jià)格出現(xiàn)很大分化的階段，但也有時(shí)候房?jī)r(jià)的分化不那么明顯，畢竟中國(guó)是個(gè)非常大的國(guó)家，各個(gè)地方各個(gè)城市非常不一樣，所以出現(xiàn)了很大的分化。從總量政策和宏觀審慎政策來(lái)講，從全國(guó)總的平均來(lái)看，房地產(chǎn)仍舊面臨著比較大的去庫(kù)存壓力。

去年建成未銷(xiāo)售的房屋面積是7億多平方米，比2014年增長(zhǎng)了15%多一些，因此房地產(chǎn)有關(guān)金融方面的政策還是要考慮金融總量上的狀況。與此同時(shí)，一二線(xiàn)城市價(jià)格上漲比較猛，也引起了大家很大的關(guān)注，人民銀行歷來(lái)主張，像中國(guó)這么大的國(guó)家，在價(jià)格出現(xiàn)分化的情況下要更好地發(fā)揮城市一級(jí)對(duì)于每一個(gè)城市房地產(chǎn)形勢(shì)的判斷，以及能夠提供的有關(guān)政策的指導(dǎo)。這是一個(gè)方面。

另外也強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行要作出自己的判斷，不僅是要了解客戶(hù)的償付能力、金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要使政策適應(yīng)不同地方的變化，來(lái)考慮住房信貸的可行性和所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)他們進(jìn)行評(píng)估。剛才提到有一些P2P平臺(tái)對(duì)于首付進(jìn)行貸款，首先是他們是否有資質(zhì)做這項(xiàng)貸款，有很多問(wèn)題，按理說(shuō)他要從事某項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)該查詢(xún)是否按照規(guī)矩申請(qǐng)有關(guān)資格、符合資質(zhì)，像資本要求等規(guī)章制度。再就是他的資金來(lái)源是什么，如果動(dòng)用了其他一部分人委托的資金，是否和人家真正說(shuō)清楚了，是否會(huì)給出資方帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這是應(yīng)該清楚的。

此外，對(duì)于銀行來(lái)講，銀行有時(shí)候是掌握首付比，但是正規(guī)的銀行內(nèi)部的用語(yǔ)是LTV，就是貸款比抵押品的價(jià)值，判斷這個(gè)價(jià)值的時(shí)候，它是要對(duì)抵押房地產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)要進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的，而不是像現(xiàn)在網(wǎng)上說(shuō)的，只要偽造一個(gè)交易價(jià)格就可以拿到交易價(jià)格去做貸款了。

另外銀行還有一個(gè)政策叫KYC，你必須了解你的客戶(hù)，客戶(hù)的首付不能是借的，你找另外一方面借了一部分錢(qián)說(shuō)這是首付，剩下再去借，整個(gè)借款和自有資本的比例實(shí)際上就變了，另外未來(lái)償還的能力實(shí)際也變了，以后月供不光要還銀行的錢(qián)，還要先還首付貸。從銀行角度來(lái)講，如果沒(méi)有對(duì)你的客戶(hù)做到足夠的了解，你也承擔(dān)了過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，從銀行內(nèi)部管理來(lái)講，也是操作有錯(cuò)誤的。

潘功勝：人民銀行在這個(gè)問(wèn)題上的態(tài)度是非常明確的，一是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)自辦的金融業(yè)務(wù)沒(méi)有取得相應(yīng)的資質(zhì)，是違法從事金融業(yè)務(wù)，而且這里面還存在著自我融資、自我擔(dān)保、搞資金池的現(xiàn)象。二是房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)自辦的金融業(yè)或者與P2P平臺(tái)合作開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，所提供的首付貸的產(chǎn)品不僅加大了居民購(gòu)房的杠桿，削弱了宏觀調(diào)控政策的有效性，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

鳳凰財(cái)知道（微信號(hào)：icaizhidao）中國(guó)最權(quán)威的財(cái)經(jīng)評(píng)論，每天都有熱點(diǎn)財(cái)經(jīng)新聞的犀辣點(diǎn)評(píng)！

解局北京（微信號(hào)：zhongnanhai1921）跟蹤北京高層與政策動(dòng)態(tài)，研究解讀獨(dú)家投資機(jī)會(huì)。

小報(bào)告（微信號(hào)：ifengxbg）是鳳凰財(cái)經(jīng)重磅打造的宏觀經(jīng)濟(jì)分析解讀欄目，最前瞻、最權(quán)威的分析助你把握投資大勢(shì)。