10月27-28日，由亞洲區(qū)塊鏈協(xié)會（DACA）主辦的2016中國科技金融創(chuàng)新大會在上海舉辦。由于在科技金融創(chuàng)新和公募產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域的突出表現(xiàn)，天弘基金榮獲“科技金融領(lǐng)袖企業(yè)獎”，天弘基金副總經(jīng)理周曉明受邀出席并發(fā)表題為《在線投顧提升金融服務(wù)體驗》的演講，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。周曉明表示，以前基金行業(yè)業(yè)績不錯，但客戶分享到的卻很少,幾輪牛熊下來，投資者獲得的真實投資回報與基金投資業(yè)績之間存在明顯的不一致性。如何購買基金和持有基金依舊是客戶的痛點。在基金單品創(chuàng)新空間不大的背景下，在線投顧這種方式成為提升服務(wù)質(zhì)量和用戶體驗的有效方式。

在線投顧是基金產(chǎn)品再創(chuàng)造的過程

2016中國科技金融創(chuàng)新大會以“互聯(lián)網(wǎng)金融的科技革命”為主題，重點關(guān)注科技金融到金融生活、區(qū)塊鏈、人工智能和智能投顧等熱點話題。作為國內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模最大的公募基金公司，最具互聯(lián)網(wǎng)精神的公募基金公司，天弘基金近年來不斷通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，提升投資者的服務(wù)體驗，智能投顧正是天弘基金正在積極推進的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一。

會上，周曉明表示，智能投顧是從策略層面而言，在業(yè)務(wù)層面，在線投顧的概念更為恰當。“在線投顧是指基于公募基金產(chǎn)品，運用組合策略等方式，針對客戶具體需求，借助電商技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等新技術(shù)，將投資顧問服務(wù)模式化、產(chǎn)品化，并將之以良好體驗在線呈現(xiàn)的產(chǎn)品和營銷服務(wù)方式”。其中，有四個關(guān)鍵點值得注意。

第一，在線投顧是基于公募基金的產(chǎn)品再創(chuàng)造過程，投顧服務(wù)要產(chǎn)品化、可交易。第二，在線投顧需要針對具體個別的需求提供個性化的服務(wù)，隨著技術(shù)和策略的發(fā)展，“千人千面”的理財產(chǎn)品可能會變成現(xiàn)實。第三，在線投顧的產(chǎn)品化呈現(xiàn)，應(yīng)該是可識別、可回溯、可交易，如天弘基金旗下的余額寶貨幣基金。第四，投顧服務(wù)的策略應(yīng)該廣開源、可試錯，在線投顧相當程度上秉持了互聯(lián)網(wǎng)去中心化精神的實質(zhì)，同時也是投資方面去中心化和投資民主化方向的非常重要的演化。

在線投顧代表公募產(chǎn)品創(chuàng)新的新階段

在線投顧代表著公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新的新階段。周曉明表示，公募基金產(chǎn)品的創(chuàng)新可以分為三個時期，不同時期的主要驅(qū)動因素不同。第一個時期是投資標的和投資策略的驅(qū)動創(chuàng)新，如股票基金，債權(quán)基金、貨幣基金，混合基金這種投資標的層面；主動的、被動的，價值的、成長的等等這些投資策略的層面。第二個時期是產(chǎn)品組織形式和參與主體關(guān)系方面的創(chuàng)新，當標的和策略基于飽和的時候，公募基金開始探索由封閉式基金到開放式基金，這是基金交易方面的創(chuàng)新；從客戶持有的基金到發(fā)起式基金，這是基金公司和客戶之間關(guān)系方面的創(chuàng)新；此外還有分級基金和客戶在收益分配層面的創(chuàng)新。而目前，公募基金產(chǎn)品已經(jīng)進入產(chǎn)品功能和客戶體驗創(chuàng)新驅(qū)動來帶動理財產(chǎn)品創(chuàng)新的新階段，在線投顧其實就是在這個緯度上的進一步的創(chuàng)新。

做好在線投顧需要各方聯(lián)動參與

在線投顧知易行難，還需要做好多個方面的事情。周曉明認為，首先要理解客戶的需求。其次，要建立基于客戶投資目標的投資能力。另外，技術(shù)已經(jīng)從后臺進去前臺，成為業(yè)務(wù)重要的有機組成部分。最后，做好在線投顧還需要監(jiān)管、法規(guī)等制度層面的資源支持，同時對基金公司傳統(tǒng)運營層面也提出了新的要求。

在智能投顧業(yè)務(wù)生態(tài)鏈上，天弘基金一直堅持的定位是產(chǎn)品的提供者、策略和組合的提供者，以及業(yè)務(wù)的聯(lián)合運用者，天弘基金不僅將經(jīng)過再創(chuàng)造的貨幣基金、指數(shù)基金輸出，還將天弘基金模板化或者為平臺定制的個性化策略和投顧建議輸出給外部平臺，與各機構(gòu)平臺、各方資源積聯(lián)動參與，合作共創(chuàng)。目前，天弘基金已經(jīng)與螞蟻聚寶、雪球、牛股王、積木盒子、盈米財富等眾多第三方機構(gòu)進行了開放性聯(lián)動合作，并正在計劃推出基于自身策略的智能投顧產(chǎn)品。