自今年10月13日國(guó)務(wù)院發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》之后，幾乎所有P2P平臺(tái)都在為合規(guī)而忙碌著。而完成銀行存管，已經(jīng)變成了P2P平臺(tái)的“生死門”之一，也被業(yè)內(nèi)看作是最嚴(yán)苛的合規(guī)條件之一。

值得注意的是，當(dāng)下仍處于“大浪淘沙”階段的P2P行業(yè)中，真正完成銀行存管的平臺(tái)數(shù)量不足百家。而未來(lái)，有了銀行存管的P2P行業(yè)，會(huì)否將越來(lái)越靠譜，還有待觀察。

完成銀行存管平臺(tái)

不足百家

在《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)一年多時(shí)間以來(lái)，P2P平臺(tái)對(duì)銀行存管業(yè)務(wù)的需求日益增加，一年內(nèi)部分P2P平臺(tái)已實(shí)現(xiàn)了銀行存管協(xié)議簽約或系統(tǒng)上線。

據(jù)融360不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年9月底，已有民生銀行、恒豐銀行、徽商銀行、江西銀行、廈門銀行、江蘇銀行、中信銀行和華興銀行等35家銀行開(kāi)展了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，共有超過(guò)311家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，而其中實(shí)現(xiàn)銀行資金存管系統(tǒng)上線的平臺(tái)只有95家，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量比例僅4.97%。

進(jìn)入10月以來(lái)，這一數(shù)字仍在增加。今年10月，和信貸在完成B輪融資之后，宣布與江西銀行合作完成銀行存管業(yè)務(wù)；金融工場(chǎng)與徽商銀行上線資金存管；人人聚財(cái)正式上線廈門銀行存管系統(tǒng)。11月，道口貸宣布其資金存管系統(tǒng)正式遷移至上海銀行……

融360分析師向北京晨報(bào)記者表示，盡管當(dāng)下已有約百家P2P平臺(tái)對(duì)接銀行存管業(yè)務(wù)，但部分平臺(tái)的存管系統(tǒng)為第三方機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的聯(lián)合存管模式，目前存管指引尚未出臺(tái)，這種模式應(yīng)該如何更改尚無(wú)定論。

“另外在統(tǒng)計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，部分平臺(tái)即使上線了存管系統(tǒng)，但在實(shí)際操作中采取了存管和非存管并行的方式——客戶即使不開(kāi)通存管賬戶也可以投資部分標(biāo)的?！比?60分析師表示，此前更有網(wǎng)貸平臺(tái)想同時(shí)接入2家或幾家銀行存管，來(lái)規(guī)避銀行對(duì)平臺(tái)資金交易的全面監(jiān)測(cè)，目前已被證實(shí)為監(jiān)管所禁止。

銀行仍然保持謹(jǐn)慎態(tài)度

在P2P平臺(tái)存管的江湖中，最初只有幾家大型平臺(tái)與銀行簽訂存管協(xié)議，但真正接入?yún)s均歷時(shí)超過(guò)1年以上。也有一些平臺(tái)與銀行的存管合作中途夭折。即便是在監(jiān)管層為銀行存管正名之后，不少銀行表示暫?；蚍啪徬嚓P(guān)業(yè)務(wù)。

實(shí)際上，最早涉足銀行存管的民生銀行，已經(jīng)宣布停止了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，且沒(méi)有重新啟動(dòng)的跡象。而民生銀行高管承認(rèn)的對(duì)接銀行存管業(yè)務(wù)的平臺(tái)僅有三家。

值得注意的是，盡管大中型銀行在這些業(yè)務(wù)上停滯不前，但小型銀行卻在P2P存管業(yè)務(wù)上跑馬圈地。根據(jù)融360的報(bào)告顯示，恒豐、徽商、江西等銀行成為當(dāng)前P2P平臺(tái)銀行存管的主力軍。

不過(guò)，恒豐銀行雖然存管系統(tǒng)中平臺(tái)數(shù)量最多，但是此前恒豐銀行存管模式多為與第三方支付平臺(tái)匯付天下合作接入，該模式最近被傳出叫停。雖然恒豐銀行對(duì)此回應(yīng)“一直嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，從未說(shuō)過(guò)停止相關(guān)業(yè)務(wù)”，但其在第三季度接入平臺(tái)的數(shù)量則有所下降。

實(shí)際上，盡管小型銀行對(duì)P2P銀行存管興趣較大，但在選擇平臺(tái)時(shí)則十分慎重。從目前上線和簽約的進(jìn)展來(lái)看，幾乎所有的銀行都不追求存管平臺(tái)的數(shù)量，對(duì)存管平臺(tái)的資質(zhì)實(shí)力有較高門檻，且銀行最低的存管年費(fèi)都在50萬(wàn)左右，這對(duì)于中小平臺(tái)來(lái)說(shuō)合規(guī)成本太高，因此最終能有多少家平臺(tái)上線存管仍不樂(lè)觀。

徽商銀行在回復(fù)北京晨報(bào)記者采訪時(shí)表示，雖然銀行規(guī)定的最低門檻僅要求平臺(tái)實(shí)繳注冊(cè)資本金1000萬(wàn)，平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)滿一年，相對(duì)于平臺(tái)的背景和實(shí)力，但同時(shí)建立了嚴(yán)格的準(zhǔn)入流程，所有擬接入的平臺(tái)需要按照準(zhǔn)入流程，通過(guò)預(yù)審、復(fù)審、面談、行內(nèi)評(píng)審會(huì)等多重篩選后，才能正式接入。

“我們更加關(guān)注平臺(tái)的業(yè)務(wù)合規(guī)性和平臺(tái)未來(lái)的成長(zhǎng)性，而對(duì)于業(yè)務(wù)合規(guī)性和未來(lái)成長(zhǎng)性的審查，我行會(huì)嚴(yán)格按照監(jiān)管提出的‘十三條禁止性行為’作為紅線標(biāo)準(zhǔn)?！被丈蹄y行表示，而銀行發(fā)展存管業(yè)務(wù)是對(duì)賬戶輸出的場(chǎng)景應(yīng)用，是跨區(qū)域業(yè)務(wù)發(fā)展的重要布局，是中收增長(zhǎng)的新渠道。

此外，對(duì)于大中銀行對(duì)P2P存管的停滯不前，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為其重要原因是P2P網(wǎng)貸資金規(guī)模太小，對(duì)銀行吸引力不夠。而且網(wǎng)貸系統(tǒng)建設(shè)成本較高，短期內(nèi)迅速建設(shè)相對(duì)成熟的系統(tǒng)行內(nèi)壓力較大，投入產(chǎn)出不成正比。

P2P行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)銀行存管爆發(fā)期

在始于今年4月份的互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)整治行動(dòng)中，銀監(jiān)會(huì)將P2P平臺(tái)分為了將網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)劃分為合規(guī)類、整改類、取締類三大類。而此前銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合多部委發(fā)布的《暫行辦法》中，更是將調(diào)整期從此前征求意見(jiàn)稿中的18個(gè)月改為12個(gè)月。也就是說(shuō)，P2P整改的時(shí)間還剩下不足10個(gè)月。

融360的報(bào)告顯示，多家銀行的消息稱，前期進(jìn)度緩慢主要是因?yàn)闆](méi)有業(yè)務(wù)指引，現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)對(duì)于存管的監(jiān)管思路已經(jīng)明確，從10月份開(kāi)始，上線的平臺(tái)數(shù)量將有快速的上漲，例如華夏銀行即將有數(shù)家平臺(tái)集中存管上線。

不過(guò)，徽商銀行則表示，現(xiàn)階段正處于“過(guò)渡期”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，大量平臺(tái)會(huì)在這一時(shí)期集中爆發(fā)尋求銀行存管，銀行的受理能力有限，特別針對(duì)潛在的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的準(zhǔn)入審核流程相對(duì)復(fù)雜，因此銀行在審核的各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)面臨不同程度的排期問(wèn)題。

“從投入產(chǎn)出的最大化角度看，銀行自然會(huì)選擇問(wèn)題少、規(guī)模大、背景好、收益高的平臺(tái)優(yōu)先接入?！被丈蹄y行表示，目前徽商銀行準(zhǔn)入審核平均需要1-2個(gè)月，系統(tǒng)開(kāi)發(fā)對(duì)接平均需要2-5個(gè)月。為了提升存管接入效率，徽商銀行近期開(kāi)始委托融360為其提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，依靠第三方的力量對(duì)P2P平臺(tái)做前期的篩選，擬接入徽商銀行存管的P2P平臺(tái)需出具融360提供的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

■行業(yè)觀點(diǎn)

銀行存管不代表

百分百安全

將投資資金放在銀行存管，為的是不讓平臺(tái)輕而易舉地卷款潛逃。不過(guò)，銀行存管卻并不代表著資金百分百的安全。

根據(jù)《暫行辦法》規(guī)定，資金存管機(jī)構(gòu)承擔(dān)實(shí)名開(kāi)戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責(zé)任，但不承擔(dān)融資項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的實(shí)質(zhì)審核責(zé)任。

也就是說(shuō)，若因委托人故意欺詐或數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由網(wǎng)貸平臺(tái)承擔(dān)；銀行存管不應(yīng)被視為對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易以及其他相關(guān)行為提供保證或其他形式的擔(dān)保；存管銀行不對(duì)網(wǎng)貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔(dān)資金管理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，投資人須自行承擔(dān)網(wǎng)貸投資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。

民生銀行行長(zhǎng)助理林云山也曾表示，資金存管服務(wù)主要是為了防止平臺(tái)挪用資金，對(duì)投資項(xiàng)目的安全性以及本金收益是否能按原來(lái)的約定不提供保證。

■行業(yè)背景

何謂銀行存管

所謂銀行存管，簡(jiǎn)而言之就是投資者的資金由銀行管理，而平臺(tái)管理交易，做到資金與交易的分離，使得平臺(tái)無(wú)法直接接觸資金，避免客戶資金被直接挪用。從一定程度上確保了投資者的資金安全。

實(shí)際上，自去年7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”)，P2P行業(yè)迅速進(jìn)入了監(jiān)管和自律的大潮，結(jié)束了野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代。此后，“銀行存管”便成為了P2P合規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)之一。

今年8月24日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(下稱“《暫行辦法》”)，在前期征求意見(jiàn)后的基礎(chǔ)上證實(shí)出臺(tái)規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理文件。

根據(jù)《暫行辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

也就是說(shuō)，《暫行辦法》否定了原來(lái)行業(yè)中通用的第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管的方式，將P2P資金存管的責(zé)任交給商業(yè)銀行。北京晨報(bào)記者姜樊