原標(biāo)題:智通港股早知道︱3月21日

【智通觀點】

1. 今日盤后騰訊(00700)將發(fā)布業(yè)績，在此之前，大摩將騰訊的目標(biāo)價升至550港元，其實大摩的報告也是市場對于騰訊的期待，在這種情況下，本身對于大市有很強(qiáng)的支撐作用。其實市場一直在說，騰訊的業(yè)績期待已經(jīng)成為一種信仰，因為業(yè)績總是超出市場預(yù)期。好的公司也是有慣性的，拋開估值因素外，其長期上升的趨勢是十分確定的。比如昨天提到的石藥集團(tuán)(01093)，今天開業(yè)績發(fā)布會的舜宇光學(xué)科技(02382)。在聽公司業(yè)績會的時候就能得到幾個很重要的信息。1)市場空間還很大2)公司管理層有很敏銳的商業(yè)嗅覺。3)技術(shù)儲備越來越堅實。這樣難得的好公司都是屬于那種買了能放心睡覺的公司。

2. 其余公布業(yè)績的公司中，招商局置地(00976)的估值低，增長超預(yù)期，雖然市場近期對于地產(chǎn)股的興趣不高，但確實是很便宜。另外，中國平安(02318)和新華保險(01336)都是因為會計估計變更而利潤有所減記，如果看兩家公司的業(yè)績加回去，也是超出市場預(yù)期的，且平安的派息還有翻倍的增加，也對于公司股價很有幫助。額外說一句信利國際(00732)，雖然業(yè)績下滑90%貌似是很大的利空，但是考慮到公司的主業(yè)其實比預(yù)期的要好，而公司將樂視的資產(chǎn)一次做了減值準(zhǔn)備，為了這部分風(fēng)險幾乎消失，而且因為觸發(fā)了保險，公司也彌補(bǔ)了一部分損失。畢竟只是業(yè)績預(yù)告，公司發(fā)出業(yè)績報的時候其實有困境反轉(zhuǎn)的可能，值得重點關(guān)注。

【公司要聞】

1. 騰訊區(qū)塊鏈落地物流場景 與中物聯(lián)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

2. 據(jù)財聯(lián)社：融創(chuàng)洽談收購海航上海前灘領(lǐng)航項目，交易金額合計19.33億元

3. 據(jù)財聯(lián)社：富力地產(chǎn)(02777)收購海航大英山CBD項目海航首府

4. 新華保險：去年凈利同比增8.9% 證金公司小幅增持

5. 中國能源建設(shè)(03996)與中國再保險(01508)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

6. 花樣年(01777)總裁潘軍：已接到海航酒店等出售資料 只對物業(yè)板塊感興趣

7. SOHO中國(00410) 3Q有拆分上市計劃

8. 金衛(wèi)醫(yī)療(00801)耗資2.19億元新臺幣回購4920.76萬股

【財報速遞】

1. 金鷹商貿(mào)集團(tuán)(03308)2017年凈利同比增長2.13倍至12.78億元

2. 眾安在線(06060)2017年業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧9.97億元 保費(fèi)大增74.7%至59.5億元

3. 碧桂園(02007)2017年股東應(yīng)占溢利增長126.3%至260.6億元 每股派息24.95分

4. 招商局置地(00978)2017年溢利增102%至16.38億元 每股派息0.1港元

5. 中煤能源(01898)2017年扣非后的凈利增91.5% 今年營收力爭增長5%以上

6. 美東汽車(01268)年度凈利潤同比增81.4%至2.76億元 每股派息0.0883元

7. 昂納科技集團(tuán)(00877)年度溢利增60%至2.09億港元 不派息

8. 中國平安(02318)年度歸屬股東凈利潤增長42.8%至890.88億元 且其由于會計估計變更，減少稅前利潤321.93億元 每股派息1.5元

9. 新華保險(01336)會計估計變更 減少2017年稅前利潤82.82億元至53.84億元

10. 中國財險(02328)前兩月原保險保費(fèi)收入同比增20%至638.08億元

11. 恒興黃金(02303)年度凈利潤同比增長18%至2.4億元 每股派息0.155港元

12. 敏實集團(tuán)(00425)2017年度純利升17.8%至20.25億元 末期息每股0.85港元

13. 中國華融(02799)年度歸屬股東凈利潤同比增12.1%至219.93億元

14. 香港中華煤氣(00003)年度凈利潤同比增12%至82.25億港元 每股派息23港仙

15. 上海石油化工(00338)年度扣非后凈利潤同比增長6.28%至62.94億元 每股派息0.3元

16. 超盈國際控股(02111)年度凈利潤減少33.5%至3.036億港元 每股派息5.9港仙

17. 23雨潤食品(01068)2017年凈虧損減少18.22%至19.15億港元

18. 信利國際(00732)預(yù)計年度業(yè)績大幅下跌約90%

19. 味千(中國)(00538)2017年凈虧損4.86億元

20. 中國天然氣(00931)預(yù)期2017年度業(yè)績將由盈轉(zhuǎn)虧

21. 偉仕佳杰(00856)2017年度純利增29.8%至7.16億港元 末期息每股14.7港仙

22. 人保(01339)：人保財險前兩月原保費(fèi)收入638.08億元 同比增長20%

23. 國泰航空(00293)2月合并載客升4.6%至280.48萬人次

【行業(yè)信息】

1. 【中國上市公司協(xié)會會長：5G技術(shù)基本成熟 建議運(yùn)營商共享頻率資源】GSMA高級顧問、中國上市公司協(xié)會會長王建宙表示，去年底3GPP發(fā)布5G非獨立組網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)后，主要廠商已經(jīng)在今年的GSMA巴塞羅那展覽期間展示出使用新無線標(biāo)準(zhǔn)的5G設(shè)備，這意味著5G技術(shù)已經(jīng)基本成熟，并且5G的標(biāo)準(zhǔn)化也已經(jīng)進(jìn)入最后階段。王建宙認(rèn)為，當(dāng)5G和AI結(jié)合的時候，5G應(yīng)用將達(dá)到爆發(fā)點。針對5G頻率分配問題，他建議使用毫米波頻段以及運(yùn)營商共享頻率資源甚至接入系統(tǒng)。

2. 【煤價下跌 火電企業(yè)盈利將改善】3月19日，中國煤炭市場網(wǎng)CCTD秦皇島動力煤價格指數(shù)繼續(xù)下行。在火電企業(yè)的成本中，燃料占比超過50%，動力煤價格是影響火電企業(yè)盈利狀況的關(guān)鍵因素。分析師表示，煤價短期將延續(xù)弱勢。在此背景下，火電板塊盈利改善預(yù)期逐漸顯現(xiàn)。

3. 摩根士丹利上調(diào)2018年銅、鎳和鋅價格預(yù)期，并表示鋁是當(dāng)前偏好的金屬。預(yù)測2018年鐵礦石價格料趨勢向下，第2季鐵礦石價格料在68美元/噸，3/4季分別為65/60美元。

4. 【IDC預(yù)計VR、AR頭顯2022年銷量達(dá)到6890萬 年均增長率超過50%】IDC預(yù)計今年AR、VR頭戴顯示器的銷量將達(dá)到1240萬，同比增長率將達(dá)到55%，去年AR、VR頭戴顯示器的銷量為800萬。預(yù)計未來2022年VR、AR頭戴顯示器的銷量將達(dá)到6890萬部。

5. 【蘋果生產(chǎn)Micro LED 芯片廠商先受益】蘋果公司在加州總部附近的一家工廠開始設(shè)計和生產(chǎn)自己的Micro LED顯示屏，來取代三星OLED屏幕。這將使蘋果設(shè)備屏幕更薄，且比OLED顯示屏更亮更省電。如果可穿戴設(shè)備與室內(nèi)顯示屏這兩個最先切入的領(lǐng)域均采用Micro LED，將消耗全球LED芯片近5成的產(chǎn)能。若以全面取代現(xiàn)有液晶顯示器零組件的規(guī)模，潛在市場規(guī)?？蛇_(dá)300-400億美元。顯示產(chǎn)業(yè)或迎來崛起良機(jī)。

6. 【中國造船廠1、2月訂單同比飆升450%】中國造船廠1月和2月訂單較上年同期飆升450%，至1230萬載重噸，不過人民幣走強(qiáng)和原材料成本上升將繼續(xù)給船廠利潤率造成壓力。但如果采購潮持續(xù)，部分船廠在經(jīng)歷了多年的嚴(yán)重虧損后有望在2018年恢復(fù)盈利。大多數(shù)新訂單是干散貨船舶訂單，其次是油輪和集裝箱船。訂單量上升的背景是，造船業(yè)正從船舶過剩造成的持續(xù)多年的下降周期和價格戰(zhàn)周期中恢復(fù)。

7. 【需求回暖 多地水泥價格上漲】隨著相關(guān)工程陸續(xù)啟動，三月中旬以來水泥市場回暖，水泥價格再次步入上升通道。據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計，上周全國水泥市場價格環(huán)比上漲1%，報漲區(qū)域主要是華北、西北和西南局部地區(qū)。業(yè)內(nèi)人士表示，需求回暖疊加庫存較低，水泥漲價動力較足。

8. 【沖刺資本充足率達(dá)標(biāo)倒計 上市銀行4000億再融資在路上】隨著上周農(nóng)行高達(dá)千億元定增方案的披露，2018年的上市銀行再融資也將再度成為市場焦點。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前上市銀行尚待實施的再融資規(guī)模將超過4000億元。2018年作為實施《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》過渡期的最后一年，是各家商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的“終考年”。業(yè)內(nèi)人士指出，在監(jiān)管政策支持下，今年銀行的資本工具發(fā)行量或?qū)⒊霈F(xiàn)大幅增長，這也將為銀行“補(bǔ)血”創(chuàng)造充分的條件。

9. 【高盛上調(diào)天然氣價格預(yù)期】高盛上調(diào)天然氣價格預(yù)期，將亞洲2018年天然氣價格預(yù)期上調(diào)至7.15美元/百萬英熱，2019年為6.25美元/百萬英熱;將英國2018年天然氣價格預(yù)期上調(diào)至6.13美元/百萬英熱，2019年為5.50美元/百萬英熱。

【資金流向】

上一交易日

港股通(滬)每日額度105億元剩余101.48億元 ，占比96.6%;

港股通(深)每日額度105億元剩余98.80億元 ，占比94.1%。

【主要股東增減持】

錦江酒店(02006)于3月19日獲Matthews International Capital Management場內(nèi)增持約246萬股，每股作價3.6281元，涉資約892萬元，最新持股數(shù)目約1.813億股。

中國奧園(03883)于3月19日獲郭梓文增持200萬股，每股作價7.515元，涉資約1503萬元，最新持股數(shù)目約14.49億股。

廣汽集團(tuán)(02238)于3月14日獲施羅德增持286萬股，每股作價17.803元，涉資約5091.7萬元，最新持股數(shù)目約1.34億股。

金衛(wèi)醫(yī)療(00801)于3月20日獲甘源增持590萬股，每股作價0.9元，涉資約531萬元，最新持股數(shù)目約21.11億股。

富力地產(chǎn)(02777)于3月20日被鄭爾城減持26萬股，每股作價20.25元，涉資約526.5萬元，最新持股數(shù)目為0。

河北建設(shè)(01727)于3月9日被State Frontier Limited減持360萬股，每股作價4.3064元，涉資約1550.3萬元，最新持股數(shù)目3819萬股。

【大行評級】

中金：升中興通訊(00763)至“推薦”評級 目標(biāo)價40元

大和：予舜宇光學(xué)(02382)“買入”評級 目標(biāo)價185元

大摩：予騰訊(00700)“增持”評級 目標(biāo)價550元

瑞穗：予中國移動(00941)“買入”評級 目標(biāo)價116.3元

野村：予富力地產(chǎn)(02777)“買入”評級 目標(biāo)價23.59元

里昂：予石藥集團(tuán)(01093)“買入”評級 目標(biāo)價25.45元

瑞信：予達(dá)利食品(03799)“跑贏大市”評級，目標(biāo)價9.3元。

中金：予三生制藥(01530)“推薦”評級 目標(biāo)價20.9元

中金：予中國生物制藥(01177)“推薦”評級 目標(biāo)價19元

美銀美林：予丘鈦科技(01478)“買入”評級 目標(biāo)價14元

德銀：予華潤電力(00836)“買入”評級 目標(biāo)價17元

野村：予中升控股(00881)“買入”評級 目標(biāo)價24.8元

大摩：予閱文集團(tuán)(00772)“與大市同步”評級 目標(biāo)價85元

【交易鬧鈴】

互聯(lián)網(wǎng)及軟件等——騰訊控股(00700)、金山軟件(03888)、環(huán)球數(shù)碼創(chuàng)意(08271)、新利軟件(08076)等。

地產(chǎn)股——新鴻基公司(00086)、恒基發(fā)展(00097)、恒基地產(chǎn)(00012)、保利置業(yè)集團(tuán)(00119)、雅居樂集團(tuán)(03383)、瑞安房地產(chǎn)(00272)、北京北辰實業(yè)股份(00588)、遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)、眾安房產(chǎn)(00672)、建禹集團(tuán)(08196)、中國新城市(01321)、榮豐集團(tuán)亞洲(08526)等。

汽車及產(chǎn)業(yè)鏈股——吉利汽車(00175)、正通汽車(01728)等。

消費(fèi)股——李寧(02331)、華潤啤酒(00291)、周黑鴨(01458)、頤海國際(01579)、呷哺呷哺(00520)、浩沙國際(02200)、海天國際(01882)、香格里拉(亞洲)(00069)、海爾電器(01169)、中國動向(03818)、北京京客隆(00814)、凱知樂國際(02122)、飛達(dá)控股(01100)等。

醫(yī)藥股——華潤醫(yī)藥(03320)、康臣藥業(yè)(01681)、創(chuàng)美藥業(yè)(02289)、中國先鋒醫(yī)藥(01345)、中國醫(yī)療集團(tuán)(08225)等。

能源電力燃?xì)夤伞性Ｈ細(xì)?03633)、中廣核新能源(01811)、華電福新(00816)、力量能源(01277)、凱順能源(08203)、伊泰煤炭(03948)、新海能源(00342)、陽光能源(00757)等。

其他——中集安瑞科(03899)、華彩控股(01371)、中石化冠德(00934)、電視廣播(00511)、環(huán)球戰(zhàn)略集團(tuán)(08007)、比速科技(01372)、永駿國際控股(08187)、威華達(dá)控股(00622)、春泉產(chǎn)業(yè)信托(01426)、G.A.控股(08126)、盛源控股(00851)、春能控股(08430)、金力集團(tuán)(03919)、葉氏化工集團(tuán)(00408)、中新控股(08207)、智昇集團(tuán)控股(08370)、粵運(yùn)交通(03399)、華地國際控股(01700)、交大慧谷(08205)、太睿國際控股(01010)、華泰瑞銀(08006)、神州數(shù)字(08255)、中國萬桐園(08199)、福澤集團(tuán)(08108)、利興發(fā)展(00068)、萬成金屬包裝(08291)、杰地集團(tuán)(08313)、 大新銀行集團(tuán)(02007)、大新金融(00440)、中國投資基金公司(00612)3月21日公布業(yè)績。

君百延集團(tuán)(08372)、泓盈控股(01735)、毛記葵涌(01716)、環(huán)球印館(08448)、源想集團(tuán)(08401)、江蘇創(chuàng)新(02116)3月21日正在招股。