SunGard副總裁陳宏峻(鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2010年11月26日，第五屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。SunGard副總裁陳宏峻出席年會(huì)并發(fā)表演講，以下是演講實(shí)錄：

陳宏峻：大家早上好，我的名字叫陳宏峻，首先感謝主辦方21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道給我這次演講的機(jī)會(huì)，我今天演講的主題是“后危機(jī)時(shí)代中國(guó)商業(yè)銀行的出路”。

首先大家看一下，咱們現(xiàn)在金融危機(jī)下國(guó)際和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是什么樣的，在講這個(gè)之前我分了兩點(diǎn)，一點(diǎn)是國(guó)際的形勢(shì)，一點(diǎn)是國(guó)內(nèi)的形勢(shì)。國(guó)際金融市場(chǎng)的壓力，我覺(jué)得如果大家看一下當(dāng)年日本的一個(gè)情況，我覺(jué)得是有前車之鑒可以吸取，當(dāng)年的日本也是西方各國(guó)也在要求給日本施壓，說(shuō)你們的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)靠GDP的增長(zhǎng)，日本靠家電、洗衣機(jī)、電冰箱、制造業(yè)、汽車也是在GDP追上美國(guó)的第一大國(guó)，成為了當(dāng)時(shí)的第二大經(jīng)濟(jì)體。當(dāng)時(shí)的美國(guó)也對(duì)日本說(shuō)，你們的日元該升值了，你們的經(jīng)濟(jì)大國(guó)應(yīng)該打開了，你們應(yīng)該市場(chǎng)化了，跟中國(guó)面臨的一些人民幣升值壓力和中國(guó)日益市場(chǎng)化的趨勢(shì)情況是很相似的。當(dāng)時(shí)日元升值，日本金融大門沒(méi)有被帝國(guó)主義槍炮打開，但是也打開了。日本原來(lái)金融比中國(guó)還厲害，日本所有商業(yè)銀行都不是商業(yè)銀行，當(dāng)時(shí)是一個(gè)給企業(yè)服務(wù)的成本中心，這日益市場(chǎng)化的情況下，日本商業(yè)銀行全部成為利潤(rùn)中心，日本金融衍生品的結(jié)構(gòu)化遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同業(yè)歐美市場(chǎng)銀行的水平。日元升值了，為了保證日本的GDP的持續(xù)發(fā)展，日本采取了寬松的利率政策，也就是降息，在一個(gè)銀行賺錢的利潤(rùn)中心的前提下，日本大量發(fā)放信貸，導(dǎo)致了日本房地產(chǎn)不斷的升值。我看過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì)子老，說(shuō)日本的東京，一個(gè)城市的一個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)總值，相當(dāng)于整個(gè)美利堅(jiān)共和國(guó)一個(gè)國(guó)家房地產(chǎn)的市場(chǎng)總值，日本國(guó)土面積是美國(guó)的十分之一，日本人是美國(guó)的四分之一，當(dāng)時(shí)日本沒(méi)有一個(gè)人相信這是一個(gè)泡沫，最后大家看到日本房地產(chǎn)泡沫最后還是破滅了，導(dǎo)致整個(gè)銀行信貸體系崩潰，政府為了托底把整個(gè)金融體系一托。

為什么帝國(guó)主義亡我之心不死，當(dāng)時(shí)日本的前車之鑒。中國(guó)也是生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，需要不斷的出口來(lái)保證GDP的增長(zhǎng)，金融危機(jī)風(fēng)暴以后，我們要保八怎么辦呢，咱們政府不差錢，一花就是4萬(wàn)億，靠政府的投資行為刺激了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但大家要問(wèn)一下自己，這樣的一個(gè)GDP的增長(zhǎng)是不是一個(gè)可持續(xù)的增長(zhǎng)。

所以國(guó)內(nèi)、國(guó)外的壓力逼迫我們要在金融風(fēng)暴的前提下，后危機(jī)時(shí)代必須做結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。剛才前幾位演講嘉賓也說(shuō)了后危機(jī)時(shí)代，中國(guó)的商業(yè)銀行靠傳統(tǒng)的存貸利差已經(jīng)不能吃的盆滿鍋滿，必須尋找出路，剛才也講了，橫向的銀行、保險(xiǎn)等等橫向的發(fā)展，我今天講的是縱向的，我們看行業(yè)如何尋找突破口。金融風(fēng)暴以后銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)一系列的政策，新巴塞爾協(xié)議在中國(guó)沒(méi)有完全落地，巴塞爾協(xié)議三已經(jīng)出臺(tái)了，一系列的要求對(duì)資本充足率影響很大，對(duì)流動(dòng)性的資產(chǎn)越來(lái)越高，中國(guó)銀行的銀監(jiān)會(huì)對(duì)咱們商業(yè)銀行的這方面要求，其實(shí)比國(guó)外還要嚴(yán)格，這種情況下我們?cè)趺醋叱鲎约旱暮诵母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)呢，我提兩點(diǎn)。第一是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，第二是加強(qiáng)精細(xì)化管理，這兩個(gè)一個(gè)是攻的戰(zhàn)略，一個(gè)是守的戰(zhàn)略，好多人提倡中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)占到銀行的收入和利潤(rùn)的百分之多少呢，是20%、30%還是40%。中國(guó)商業(yè)銀行的問(wèn)題是同質(zhì)化太強(qiáng)，特色化不強(qiáng)，中國(guó)沒(méi)有特色業(yè)都是綜合業(yè)，怎么走出有特色的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，怎么樣發(fā)展中間業(yè)務(wù)。第二個(gè)就是咱們要練好自己的內(nèi)功，精細(xì)化戰(zhàn)略最重要就是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是守的戰(zhàn)略，當(dāng)我們金融大門敞開，大勢(shì)所趨，利率市場(chǎng)化和匯率市場(chǎng)化，大家知道匯率和利率是不可分割的，人民幣升值必定帶動(dòng)利率的市場(chǎng)化，這種環(huán)境不斷市場(chǎng)化的前提下，總有一天金融大門敞開了以后，咱們的一個(gè)內(nèi)功是不是練好，咱們核心競(jìng)爭(zhēng)力是不是能夠跟咱們同行在同一個(gè)水平線上面PK，這是很重要的一點(diǎn)。

我把我每天早上練的自創(chuàng)什么是太極拳十二字口訣跟大家分享一下。叫做兩個(gè)戰(zhàn)略，三個(gè)打通和六字秘訣，攻的戰(zhàn)略和守的戰(zhàn)略，可落地的兩點(diǎn)戰(zhàn)略大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，如何大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，攻的戰(zhàn)略守的戰(zhàn)略是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。三個(gè)打通和六個(gè)英文字的六字秘訣。攻的戰(zhàn)略CFI，是一個(gè)協(xié)作式的財(cái)務(wù)管理的概念。在西方的大概有30多年以前，70年代產(chǎn)生了一系列的金融服務(wù)公司金融服務(wù)公司有些是掛在公司下面的，有一些是獨(dú)立于銀行體系之外跟銀行做競(jìng)爭(zhēng)的，他完全完成對(duì)企業(yè)的一站式的服務(wù)，不僅僅解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)借著現(xiàn)金流切入到企業(yè)，把企業(yè)整個(gè)供應(yīng)鏈上面所有的一站式的高端金融服務(wù)也都一并提供了。不光是咱們中國(guó)銀行現(xiàn)在提供所謂的現(xiàn)金管理服務(wù)和融資的問(wèn)題，存貸的問(wèn)題和在供應(yīng)鏈上面的一些業(yè)務(wù)問(wèn)題，同時(shí)把一些高端的管理給企業(yè)提供了。

舉個(gè)什么例子呢，比如江南成衣廠的一家小企業(yè)，它首先有融資難的問(wèn)題，咱們都喜歡抱著國(guó)資委下面這些大企業(yè)的一些存款，小企業(yè)如何解決，然后在這個(gè)解決融資的問(wèn)題，把供應(yīng)鏈所有高端管理問(wèn)題解決，江南小的成衣廠難道沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎?肯定有，有匯率風(fēng)險(xiǎn)，有出口，一旦資金鏈發(fā)生斷裂的只有就倒閉。這些基金公司順應(yīng)了這些潮流，把傳統(tǒng)的一個(gè)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)做了，同時(shí)解決中小企業(yè)的融資難的問(wèn)題，他們都宣稱比銀行可以做的更好，因?yàn)楦私饽繕?biāo)企業(yè)客戶，國(guó)外也很多這種所謂金融服務(wù)，多如牛毛，他很專業(yè)，有一些專門貼近藥業(yè)，有一些專門貼近制造業(yè)，對(duì)這些中小企業(yè)的信用分析比銀行更了解，融資成本更低，提供一站式高端的服務(wù)。

圍繞剛才舉的江南做成衣出口的企業(yè)，請(qǐng)高端的CFO請(qǐng)不起，請(qǐng)高端的公司管理人員請(qǐng)不起，但是如果把20家、30家、100家公司放在一起是請(qǐng)得起的。澳洲有一家公司就是養(yǎng)20多個(gè)金融服務(wù)公司，20多個(gè)高端的管理人員，服務(wù)200多家企業(yè)，也就是說(shuō)100家企業(yè)養(yǎng)了一個(gè)CFO，他就是應(yīng)該是咱們公司業(yè)務(wù)部門所能夠提供的服務(wù)，這就是一個(gè)特色銀行，這就是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

所以我提到了第一個(gè)打通，咱們銀行內(nèi)部都有資金管理部門，資金運(yùn)營(yíng)部門，還有國(guó)際業(yè)務(wù)部門，如果把咱們的資金運(yùn)營(yíng)中心加上國(guó)際業(yè)務(wù)部一起在沖到前端跟公司業(yè)務(wù)部打通就會(huì)產(chǎn)生效益。銀行有很多高端資金管理人員，如果把這個(gè)平臺(tái)跟公司業(yè)務(wù)部打通，通過(guò)公司業(yè)務(wù)部的平臺(tái)能夠給咱們目標(biāo)企業(yè)客戶，特別中小企業(yè)提供高端一站式的，順著整個(gè)供應(yīng)鏈上所有金融管理服務(wù)，這就會(huì)給銀行帶來(lái)一個(gè)效益，而不僅僅是簡(jiǎn)單現(xiàn)金管理，也不僅僅是簡(jiǎn)單的融資。

西方有個(gè)統(tǒng)計(jì)資料說(shuō)每十塊錢的存款里面，大概只有三塊錢是進(jìn)入到傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，每十塊錢的貸款大概只有兩塊錢進(jìn)入到傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，也就是說(shuō)賴總說(shuō)的第四類金融機(jī)構(gòu)就是我說(shuō)的這種機(jī)構(gòu)，將會(huì)給銀行公司業(yè)務(wù)部門競(jìng)爭(zhēng)的。中國(guó)的市場(chǎng)化是必然的，但是中國(guó)別的不說(shuō)，不說(shuō)工農(nóng)中建交和大的銀行，咱們國(guó)家一百多家銀行，如果在完全市場(chǎng)利率放開的情況下有多少競(jìng)爭(zhēng)力呢，一百多家城商行，十年以后會(huì)有多少以后會(huì)存活下來(lái)。最終我的意思因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)也是橄欖球，如何把大端的企業(yè)服務(wù)好，替他養(yǎng)了CFO高端服務(wù)外包，最終給他CFO也好，CEO也好最終提供一個(gè)表，可以看見(jiàn)關(guān)鍵的KPI的績(jī)效考核指標(biāo)，關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)都能看到。

接下來(lái)說(shuō)一些守的戰(zhàn)略，全面風(fēng)險(xiǎn)管理怎么做好，ERM，六字口訣后三個(gè)字，ERM是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)該是個(gè)企業(yè)文化，練內(nèi)功最主要是人員儲(chǔ)備，借現(xiàn)在這個(gè)機(jī)會(huì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)西方都倒下了，一定把內(nèi)功練好，內(nèi)功很重要部分就是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)也應(yīng)該是一個(gè)全面流程管理，從風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的制定，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，優(yōu)先級(jí)，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的分析到最后決定風(fēng)險(xiǎn)的管理策略執(zhí)行和監(jiān)控，最后能夠得到信息共享，持續(xù)凈化。

我接下來(lái)說(shuō)一下第二個(gè)打通，全面風(fēng)險(xiǎn)管理，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)商業(yè)銀行做的最好的是信用風(fēng)險(xiǎn)，咱們是做的最好，比西方的同業(yè)強(qiáng)，咱們做的最不夠的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)最有特色的風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)，第二個(gè)打通如何把咱們傳統(tǒng)的一個(gè)交易管理和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)打通，得到廣義上一站式的全行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的視圖，這是第二個(gè)打通，第三個(gè)打通如何能夠把咱們的高端業(yè)務(wù)和銀行內(nèi)部核心管理結(jié)合起來(lái)，如何把銀行核心業(yè)務(wù)和高端管理結(jié)合起來(lái)。最后就是也能夠給行內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)提供關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，銀行需要什么呢，需要的不是高端的咨詢，需要可落地的咨詢，能夠幫助銀行，咱們現(xiàn)在都談戰(zhàn)略落地，戰(zhàn)略如何落地，咨詢?nèi)绾温涞剡@很重要。第二個(gè)不是一個(gè)純粹的管理理念。兩個(gè)戰(zhàn)略，三個(gè)打通和六字秘訣，六字是CFM和ERM，最后答案就是SunGard。謝謝大家!

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