日韩在线看片免费人成视频,五月天欧美精品在线观看,99在线播放视频,香蕉网站在线,亚洲色图视频在线 ,久久国产自偷自免费一区100,亚洲人成电影在线无码,国产高清在线精品免费,日韩A∨精品久久久久,俺也去色官网

<center id="qwwsk"></center>
  •  

    陸志明:房貸政策對富豪們依然寬松

    2009年11月17日 07:13上海證券報 】 【打印共有評論0

    ⊙陸志明

    雖然首套房貸7折利率尚未正式取消,但市場早已有銀監(jiān)會私下向各大銀行傳達了即將收緊信貸政策的信息。而事實上也確有不少銀行已暫停了幾乎所有針對購房者的貸款優(yōu)惠,首套房貸利率也從7折提升到8折。但是從上周末在第三屆“臻品物業(yè)私人品鑒會”上卻傳出這樣的聲音:盡管豪宅買家個個都是多次置業(yè),然而銀行對其信貸政策卻依舊寬松。

    事實上,從小額存款收費到銀行卡收取管理費,隨著國有商業(yè)銀行企業(yè)性質的愈加明顯,其逐利性所驅動的“錦上添花”效應日趨顯著。譬如此前在企業(yè)信貸領域,中小民營企業(yè)雖承載吸納社會就業(yè)、促進經(jīng)濟發(fā)展等功能,但因其經(jīng)營風險較大,收益不高而不被國有商業(yè)銀行考慮;而并不缺乏資金支持的國有壟斷企業(yè),卻因其政府保障風險較小、利潤豐厚成為銀行競相爭逐的放貸焦點。

    此次在對待不同購房客戶上,商業(yè)銀行亦難逃嫌貧愛富之責。銀監(jiān)會與央行收緊房貸,本意在于抑制房地產(chǎn)市場上過度炒作投機的泡沫,實現(xiàn)樓市與經(jīng)濟的良性增長??唇跍蠘鞘?,富豪云集的豪宅市場正是推動房價持續(xù)升溫的主要動力。而銀行卻將這些富豪作為其頂級客戶看待,在個人消費信貸領域給予一定的優(yōu)惠政策。從本質上說,這與央行和銀監(jiān)會的樓市監(jiān)管政策是背離的。

    通常,個人首套房貸是用于滿足自住需求的,對于樓市風險的積聚,影響并不顯著,而對于解決社會所關注的安居問題,則意義深遠。然而銀行卻因其利潤空間較窄、信貸總量較高,拉低銀行利潤率而率先將其“裁汰”。提高個人首套或者二套房貸,與此同時維持對于富豪客戶的寬松信貸政策,其實質不啻劫貧濟富。

    實質上呢,從風險、收益的角度看,富豪信貸并不像銀行想象中那樣安全可靠。次貸危機全面爆發(fā)以來,有關國內富豪投資失利的報道屢現(xiàn)報端。即便是部分富豪海外市場投資失利,也會對其國內相關銀行信貸安全產(chǎn)生實質性沖擊。尤其是許多國內企業(yè)家選擇放棄實業(yè)投資,全面轉向樓市、股市投資之后,其實體經(jīng)濟資產(chǎn)大大減少,而賬面虛擬資產(chǎn)大大增加。

    不錯,這些豪宅資產(chǎn)在樓市高企時期價值不菲,但是一旦經(jīng)濟復蘇前景出現(xiàn)動蕩,二次探底再度來臨,那么伴隨著整個投資環(huán)境的惡化,這些賬面虛擬資產(chǎn)也定然急轉直下,屆時如果按照公允資產(chǎn)估值的方法來計算,銀行信貸資產(chǎn)的風險將會大大增加。而與此不同的是,個人首套或二套房貸多數(shù)用于自住或改善型自住,且多數(shù)為有一定收入保障的白領階層??紤]到個人信用系統(tǒng)與居住環(huán)境的穩(wěn)定性,其還款意愿還是有所保證的。

    此外,從銀行信貸投向的集中度來看,即便樓市繼續(xù)向好,但如果商業(yè)銀行以富豪客戶為核心,那么房貸的投向難免出現(xiàn)過度集中,如果再度出現(xiàn)此前所報道的國內部分富豪海外投資失利狀況,那么對銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營將產(chǎn)生直接沖擊;而個人首套或者二套房貸則因其基數(shù)較大,不會因單個貸款投向出現(xiàn)問題而產(chǎn)生風險無法分散的問題。

    雖然從單個銀行的角度來說,銀行在樓市信貸政策上向富豪們傾斜,是合理的趨利政策,但從整個樓市的平穩(wěn)發(fā)展與整個銀行體系的房貸資產(chǎn)安全來說,卻是一個大可存疑的選擇。如何通過商業(yè)銀行信貸政策實現(xiàn)銀行體系資產(chǎn)安全與社會效應最大化,不僅是銀監(jiān)會、央行所要研究的一項主要課題,也是商業(yè)銀行如何保持風險與收益并重,實現(xiàn)長久穩(wěn)健經(jīng)營的重要考慮因素。

    (作者系復旦大學金融學博士)

    相關專題:

    內地房貸政策收緊

    免責聲明:本文僅代表作者個人觀點,與鳳凰網(wǎng)無關。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內容未經(jīng)本站證實,對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關內容。

    2009中國網(wǎng)民財富報告調查
    歡迎訂閱鳳凰網(wǎng)財經(jīng)電子雜志《股市晚報》
      共有評論0條  點擊查看
     
    用戶名 密碼 注冊
    所有評論僅代表網(wǎng)友意見,鳳凰網(wǎng)保持中立。
         
    作者: 陸志明   編輯: lilei
    鳳凰網(wǎng)財經(jīng)
    今日熱圖昨日熱圖
     
     
    ·曾軼可綿羊音 ·閱兵村黑里美
    ·風云2加長預告 ·天亮了說晚安
    ·入獄貪官菜譜 ·刺陵精彩預告片

     

    久久久av精品波多野结衣| 国产夫妻自拍视频在线播放| 精品久久人妻av中文字幕| 亚洲免费一区二区三区四区| 99人中文字幕亚洲区三| 少妇激情一区二区三区视频| 国产精品无圣光一区二区| 日韩内射美女人妻一区二区三区 | 成人av片在线观看免费| 亚洲av成人无码一二三在线观看 | 久久不见久久见免费影院国语| 日日摸天天摸人人看| 八区精品色欲人妻综合网| 夜夜春精品视频| 日本爽快片18禁免费看| 69精品丰满人妻无码视频a片| 99精品热6080yy久久| 欧美一级鲁丝片免费一区| 国产一区二区免费在线观看视频| 蓝蓝的天空,白白的云| 中文字幕一区二区中出后入| 一本色道无码道dvd在线观看| 99精品国产综合久久久久五月天| 青青操国产在线| 日韩中文字幕精品免费一区| 激情视频在线观看免费播放| 日韩一本之道一区中文字幕| 国产精品妇女一区二区三区| 国模精品一区二区三区| 黄瓜视频在线观看| 一本一本久久久久a久久综合激情| 欧美日韩国产在线人成dvd| 91国产视频自拍在线观看| 日本黄色3级一区二区| 久久99国产精品久久99| 天堂…在线最新版资源| 精品91亚洲高清在线观看| 国产激情视频在线观看你懂的| 午夜影院免费观看小视频| 成人自慰女黄网站免费大全| 久久成人影院精品777|