經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡蓉萍 6月28日晚，上交所網(wǎng)站發(fā)布《中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行A股初步詢價結(jié)果及發(fā)行價格區(qū)間公告》稱，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價情況，并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平和市場環(huán)境等因素，確定農(nóng)行發(fā)行的價格區(qū)間為人民幣2.52元/股-2.68元/股。

分析人士認為，這一定價區(qū)間將緩解其破發(fā)的可能。

公告稱，這一價格對應(yīng)每股收益按照2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)測數(shù)除以本次A股和H股發(fā)行后且全額行使超額配售選擇權(quán)時的總股數(shù)計算時，9.87倍至10.50倍的市盈率。

2010年6月18日至2010年6月23日舉行的農(nóng)行初步詢價期間，共有91家詢價對象管理的244家配售對象參與初步詢價報價。申報價格不低于本次發(fā)行價格區(qū)間下限人民幣2.52元/股的有效配售對象共214家，對應(yīng)申購數(shù)量之和為595.058億股。

回撥機制啟動前，網(wǎng)下發(fā)行不超過48億股，約占A股綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的18.8%，則根據(jù)上述公告計算，其網(wǎng)下認購倍數(shù)為12.4倍。

“考慮到農(nóng)行的特殊性，因此對其是否會完全市場化定價有不確定性，為了規(guī)避這一風(fēng)險，我們放棄了網(wǎng)下申購，但最終的這一定價區(qū)間內(nèi)的價格我們會考慮網(wǎng)上申購?！币晃恍磐泄就顿Y負責(zé)人對經(jīng)濟觀察網(wǎng)表示。他此前參加了農(nóng)行在北京的路演，但最后放棄網(wǎng)下申購、打算等待公布價格區(qū)間之后再決定是否進行網(wǎng)上申購。

“我們此前看到各種市場價格傳言時也很驚愕，但市場終究以腳投票，這一價格區(qū)間對于險資來說較為合理?！币晃粚r(nóng)行有相當(dāng)興趣的保險資金相關(guān)投資負責(zé)人表示，當(dāng)他看到農(nóng)行高價傳言后還頗有點失望。

據(jù)媒體報道，農(nóng)行高層首先希望農(nóng)行能夠順利上市，先“發(fā)出去”，其次是價格，再次是規(guī)模。

初步詢價階段提供了有效報價的配售對象參與網(wǎng)下申購的申購數(shù)量上限和下限可通過上海證券交易所網(wǎng)下申購電子化平臺查詢。

相關(guān)專題：

農(nóng)行啟動上市進程

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實，對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。