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    亞洲銀行家50人訪談:銀行未離災(zāi)難邊緣 渣打或可獨(dú)善其身

    本報(bào)記者 王芳艷上海報(bào)道

    與花旗、匯豐、瑞士銀行、德意志銀行等擁有萬億美元資產(chǎn)的金融巨頭相比,渣打并不是一家大銀行。

    但此輪金融危機(jī)中,它卻是歐美大型銀行中為數(shù)不多的獨(dú)善其身者。

    2008年歐美大型銀行紛紛出現(xiàn)巨虧,而渣打營業(yè)收入增長了26%,達(dá)140億美元,經(jīng)營利潤增長13%,達(dá)45.7億美元,一躍成為英國市值第二大的金融機(jī)構(gòu),超越了蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行等許多規(guī)模更大的金融機(jī)構(gòu)。

    不過,渣打并非毫發(fā)無損。2008年中報(bào)里,渣打集團(tuán)主席John Peace和行政總裁Peter Sands都不同程度地談到了個(gè)人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)所面臨的逆境。

    不僅如此,剛進(jìn)入中國零售市場的渣打,也面臨著個(gè)人業(yè)務(wù)虧損的壓力。2008年,渣打在中國雖然盈利6600萬美元,但其中個(gè)人銀行虧損1.11億美元;2009年上半年,其中國個(gè)人業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損3600萬美元。

    對于立足亞洲、中東和非洲的渣打,金融危機(jī)后的機(jī)遇與挑戰(zhàn)來了。

    8月12日,本報(bào)記者在上海浦東新落成的渣打銀行大廈,專訪了剛履新的渣打銀行大中華區(qū)主席曾璟璇。今年7月,曾由渣打銀行(中國)有限公司首席執(zhí)行總裁兼董事會常務(wù)副主席,擢升為渣打大中華區(qū)主席。

    回到銀行主業(yè) 管理好資產(chǎn)負(fù)債表

    在香港,我們沒有銷售雷曼迷你債券,也沒有做accumulator,僅銷售了ELN,就是一種與證券掛鉤的產(chǎn)品。產(chǎn)品本身沒問題,只不過它的發(fā)行人是雷曼,誰也想不到雷曼會破產(chǎn)。

    《21世紀(jì)》:金融危機(jī)重創(chuàng)一批歐美大行,但渣打似乎相對影響較小,在你看來,最重要的原因是什么?

    曾璟璇:渣打受金融危機(jī)的影響相對較小,2009年上半年,集團(tuán)收入增長14%至79.6億美元,稅前盈利增長10%至28.4億美元,絕對額創(chuàng)歷史新高。

    這一方面是因?yàn)椋蚪?jīng)濟(jì)重心正從西方逐漸轉(zhuǎn)移到東方,渣打銀行在正確的時(shí)機(jī)處于正確的市場上。我們的業(yè)務(wù)集中在亞洲、中東和非洲,這些市場在本次金融危機(jī)中依然表現(xiàn)優(yōu)秀。

    比如,新加坡業(yè)務(wù)增長30%以上,印度如果不考慮美元對盧布的匯率影響,增長率也有30%以上。此外,渣打中國今年上半年收入增長了20%以上,盈利增長超過一倍。

    盈利結(jié)構(gòu)中,收入增長來自于內(nèi)部的增長,而非靠炒作和投機(jī)。今年歐美有很多銀行收入增長比較快,主要是金融危機(jī)帶來的匯率和其他市場的波動比較大,帶動投機(jī)性收入增長。

    我們一向穩(wěn)健,對于很多不懂或認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)比較高而無法控制的金融產(chǎn)品,我們不會去做。在香港,我們沒有銷售雷曼迷你債券,也沒有做accumulator(累計(jì)股票期權(quán)),僅銷售了ELN(股票掛鉤票據(jù)),就是一種與證券掛鉤的產(chǎn)品。產(chǎn)品本身沒問題,只不過它的發(fā)行人是雷曼,誰也想不到雷曼會破產(chǎn)。

    我們總是比較謹(jǐn)慎。所以,在市場好時(shí),我們可能不像其他銀行那樣業(yè)績飆升;但市場很壞時(shí),我們的發(fā)展能夠比較平穩(wěn)。

    《21世紀(jì)》:渣打銀行在應(yīng)對危機(jī)中,對自身的經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)做了哪些調(diào)整?今后,你們將如何評價(jià)銀行的綜合競爭力?

    曾璟璇:困難的時(shí)候我們在做什么?回到銀行業(yè)的基本主業(yè)上來。比如,管理好資產(chǎn)負(fù)債表,管理好資本金。

    從資產(chǎn)負(fù)債表來看,就是要保持比較高的流動性,如使存貸比指標(biāo)健康。我們整個(gè)集團(tuán)的存貸比目前是70%多,渣打中國按照中國存貸比計(jì)算方法,目前也降到了70%多,符合中國的監(jiān)管指標(biāo)。而如果用世界的存貸比算法,在渣打中國是50%多。

    第二要看流動性資產(chǎn)比例,集團(tuán)的流動性比例已達(dá)到24%,這在全球銀行業(yè)里也是非常高的。另外資本金上,我們是少數(shù)不需要政府注資的銀行,也在不停地提高核心一級資本率。我們的核心資本達(dá)到7.6%,是少數(shù)滿足巴塞爾二協(xié)議的銀行。

    最近我們還發(fā)行了11億英鎊股票,進(jìn)一步把核心資本充足率提高到8.4%。

    為什么我們要去增資?第一,是因?yàn)槲覀冞€沒有離開災(zāi)難的邊緣,未來有很多不明朗的因素,雖然現(xiàn)在有很多好消息,但還不可以松懈。

    其二我們在新興市場發(fā)展非??欤覀兡技Y金是為了新興市場發(fā)展的需要。在這些市場中,一旦有好消息,就增長迅猛。

    比如在非洲市場,如果撇去匯率的影響,非洲年收入增長達(dá)到67%。而從目前來看,第一個(gè)帶領(lǐng)我們走出金融危機(jī)的肯定是亞洲,世界看亞洲,亞洲看中國。當(dāng)然中國現(xiàn)在的外銷受到了歐美市場的影響,處于一個(gè)低迷的時(shí)期。但是如果中國內(nèi)需啟動的話,就會帶動亞洲的發(fā)展,從而帶動歐美的發(fā)展。

    不明朗因素的傳遞 風(fēng)險(xiǎn)從成熟市場轉(zhuǎn)移

    有專家預(yù)測在發(fā)達(dá)國家遭遇金融危機(jī)后,今后兩年有可能波及到其他國家和地區(qū),比如說俄羅斯已出現(xiàn)問題。如果說新興市場的危機(jī)會滯后體現(xiàn),這會不會是未來渣打?qū)⒁媾R的風(fēng)險(xiǎn)?

    《21世紀(jì)》:你剛才提到不明朗因素,是不是指來自于歐美國家的市場危機(jī)?

    曾璟璇:不是,我們在英美地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)暴露度非常有限。在美國,我們主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)銀行,主要是對美金的清算,及部分企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)銀行。在英美,我們沒有個(gè)人銀行,沒有信用卡和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。

    我說“不明朗”,最根本的原因是因?yàn)橛⒚澜?jīng)濟(jì)的前景還不明朗,房地產(chǎn)看上去有轉(zhuǎn)機(jī),但銀行收樓的比例還是很高,這表明還是有很多人支付不了銀行的信貸。

    《21世紀(jì)》:是不是有另一種可能,我們研究發(fā)現(xiàn)亞洲經(jīng)濟(jì)更向歐美靠攏,一些專家預(yù)測在發(fā)達(dá)國家遭遇金融危機(jī)后,今后兩年有可能波及到其他國家和地區(qū),比如說俄羅斯已出現(xiàn)問題。如果說新興市場的危機(jī)會滯后體現(xiàn),這會不會是未來渣打?qū)⒁媾R的風(fēng)險(xiǎn)?

    曾璟璇:這個(gè)問題很有意思。首先渣打在中歐、俄羅斯沒有業(yè)務(wù),再看中東地區(qū)的市場,現(xiàn)在迪拜有問題,但是阿聯(lián)酋還是很強(qiáng)勁的。在中東我們收入增長還可以,雖然有一些企業(yè)倒閉,總體來說這些風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

    我們看未來的危機(jī)是多方面的,這不僅僅是市場的問題,而是一個(gè)全球的問題。

    《21世紀(jì)》:我們注意到渣打集團(tuán)除了在美國收購美國運(yùn)通,近期還收購了臺灣的一家小型銀行。你認(rèn)為,銀行業(yè)收購兼并的機(jī)會在哪里?你對國內(nèi)銀行進(jìn)行海外并購有何建議?

    曾璟璇:我們一直都在看機(jī)會,但是我們自身的增長是重點(diǎn),有時(shí)候看得中意但不一定談得攏,而且不同文化的企業(yè)整合會有一定的沖擊。

    中國的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全球擴(kuò)展是一種必然。其次,考慮到中國在世界經(jīng)濟(jì)格局中發(fā)揮的作用,這種擴(kuò)展是一種好事情。

    我們的全球CEO前不久在國際金融協(xié)會的春季會員大會上做個(gè)一個(gè)演講,對這個(gè)問題很有借鑒意義。如果中國的銀行企業(yè)要實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)展,同時(shí)又想為股東創(chuàng)造價(jià)值,就需要回答好三個(gè)問題:“為什么要進(jìn)行國際擴(kuò)展”、“應(yīng)該去哪里進(jìn)行擴(kuò)展”以及“如何進(jìn)行國際擴(kuò)展”。

    中國的銀行需要意識到,國際銀行業(yè)所面對的政治氣候也正發(fā)生改變。很多決策者認(rèn)為,國際銀行企業(yè)扮演的是一種不利的“順景氣循環(huán)”角色,即:經(jīng)濟(jì)形勢利好時(shí)樂于貸款和投資,經(jīng)濟(jì)形勢惡化時(shí)則突然撤資。這種做法擾亂了發(fā)展中國家及發(fā)達(dá)國家的金融市場秩序。

    有鑒于此,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對國際銀行的疑心越來越重,也更加傾向于區(qū)別對待它們。尋求境外業(yè)務(wù)擴(kuò)展前,中國的銀行需要清楚這一國際背景。

    打破個(gè)人業(yè)務(wù)天花板 龐大改革計(jì)劃

    雷曼倒閉后,投資產(chǎn)品的需求崩潰,而利率下調(diào)則降低存款的毛利。由于個(gè)人投資者都避開信托基金、股票掛鉤產(chǎn)品及任何有高度結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,財(cái)富管理業(yè)務(wù)量的跌幅最為嚴(yán)重。

    《21世紀(jì)》:渣打集團(tuán)在中報(bào)里稱,正對個(gè)人銀行進(jìn)行改革。你能否介紹下,這項(xiàng)改革具體如何展開的?在業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制、產(chǎn)品流程上將發(fā)生怎樣的變化?

    曾璟璇:從業(yè)務(wù)角度而言,個(gè)人銀行業(yè)務(wù)中的財(cái)富管理及存款,是受金融危機(jī)影響最為嚴(yán)重的少數(shù)業(yè)務(wù)之一。

    但雷曼倒閉后,投資產(chǎn)品的需求崩潰,而利率下調(diào)則降低存款的毛利。由于個(gè)人投資者都避開信托基金、股票掛鉤產(chǎn)品及任何有高度結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,財(cái)富管理業(yè)務(wù)量的跌幅最為嚴(yán)重。不過,目前有跡象顯示,投資者似乎重拾對風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的興趣。

    個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面,面對收入急跌及信貸環(huán)境迅速惡化,我們開始實(shí)時(shí)削減成本并降低借貸賬的風(fēng)險(xiǎn)。

    我們不單止于采取策略性行動,我們更已開始對該業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的轉(zhuǎn)變。

    現(xiàn)在,我們在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)上所采取的措施,與數(shù)年前在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上的措施多有相同,即重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)移至客戶、在全球企業(yè)再造上計(jì)劃作出重大投資、推出標(biāo)準(zhǔn)化的平臺,以及更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌鰠⑴c模式。

    此轉(zhuǎn)變的中心是將重心從產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)移至深入、多產(chǎn)品的客戶關(guān)系。我們在改變成效管理、激勵(lì)員工、作出風(fēng)險(xiǎn)決定及設(shè)計(jì)產(chǎn)品。這是一個(gè)龐大而復(fù)雜的轉(zhuǎn)變計(jì)劃。

    剛說的增長主要是自然增長,但如果收購行動可以配合本身的漸進(jìn)投資,集團(tuán)表示,也將會作出收購。舉例來說,我們正磋商購買印度及中國的若干小型企業(yè),交易目前仍未落實(shí)。

    對渣打而言,個(gè)人銀行業(yè)務(wù)過了艱難的一年。但我相信,我們已度過最惡劣的時(shí)期。

    《21世紀(jì)》:渣打的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)在中國似乎遇到了發(fā)展的天花板,已兩年連續(xù)持續(xù)虧損,能否解剖下虧損的原因。在現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)條件下,渣打有怎樣的改革計(jì)劃?

    曾璟璇:個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的虧損是我們不斷在網(wǎng)點(diǎn)、人員、后臺營運(yùn)等方面持續(xù)投資的結(jié)果。比如,2008年虧損的主要原因,是為了支持個(gè)人銀行在中國的發(fā)展,將支出從1.35億美元增長到了2.38億美元。

    我們的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)正實(shí)施一個(gè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的計(jì)劃。與集團(tuán)改革步調(diào)一致,將更趨向以客戶為核心的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略,中小企業(yè)也將繼續(xù)是業(yè)務(wù)重點(diǎn)。

    舉個(gè)例子,集團(tuán)徹底重新設(shè)計(jì)了全球范圍內(nèi)為重點(diǎn)客戶提供的服務(wù)“優(yōu)先理財(cái)”,最近在中國也升級了這項(xiàng)服務(wù)。集團(tuán)計(jì)劃在全球招聘850名客戶經(jīng)理,其中在中國將招聘約400名,占一半左右。

    ·記者手記·

    溫柔鐵娘子

    王芳艷

    記者所接觸的首批改制的外資法人銀行高管中,曾璟璇是少數(shù)的女將。很多細(xì)節(jié),顯示了她難得溫情的一面。

    這是記者第三次采訪曾璟璇,最近的一次也是去年了。不過,時(shí)隔已久,曾璟璇見面仍能直呼名字,她的細(xì)心頗讓人有些意外。

    一見面,眼神銳利的曾璟璇難得沉靜下來。話題是從辦公室的裝修風(fēng)格談起。渣打新大樓裝修風(fēng)格簡潔、現(xiàn)代,更重要的是比較溫馨。墻面上的壁畫,尤以五幅描繪中國水鄉(xiāng)街景及民俗文化的水彩畫引人注目。這五幅水彩畫由英國知名水彩畫家David Paskett 創(chuàng)作,代表著渣打與中國的淵源。

    這與外界所觀銀行業(yè)嚴(yán)肅冷峻的風(fēng)格,似乎有些不一樣。

    談起這些,曾璟璇一臉滿足,“你們覺得我們的裝修風(fēng)格不一樣就好了?!?/p>

    在幾次采訪中,曾璟璇幾乎都會談及渣打?qū)T工的重視。這次,她強(qiáng)烈推薦記者去參觀他們給員工設(shè)置的裝潢考究的休息室,努力傳遞出渣打員工的幸福感。

    不管實(shí)際狀況如何,這至少體現(xiàn)了在她硬朗外表之下的柔軟一面。

    曾璟璇的身份有些特殊,大哥曾蔭權(quán)是香港特別行政區(qū)行政長官,二哥曾蔭培是前香港警務(wù)處處長。她也被稱為“曾家小妹”。

    曾畢業(yè)于加拿大阿爾伯塔大學(xué)。1998年,當(dāng)大哥曾蔭權(quán)擔(dān)任香港特別行政區(qū)財(cái)政司司長時(shí),曾在九廣鐵路等大機(jī)構(gòu)擔(dān)任人事工作的曾璟璇,開始加盟渣打銀行,擔(dān)任人力資源總監(jiān)。

    2005年4月,曾璟璇在眾多英裔高管中脫穎而出,從渣打亞太區(qū)學(xué)習(xí)總監(jiān)一躍成為渣打中國區(qū)總裁。

    但這個(gè)身材嬌小的女子,也并沒有讓自己淹沒在香江名門的光環(huán)下。

    曾璟璇到達(dá)上海150 天后,她讓渣打中國創(chuàng)下了一個(gè)新記錄:半年時(shí)間內(nèi),在中國內(nèi)地連續(xù)開了三家分行——廣州、成都和蘇州分行,這個(gè)速度超過任何一家外資銀行。2007 年,中國金融業(yè)對外開放,渣打躋身中國首批四家改制外資銀行之一。

    此后,在外資行的新業(yè)務(wù)推出或者監(jiān)管準(zhǔn)入上,渣打幾乎都能搶得頭彩。

    2005年曾璟璇上任中國區(qū)總裁時(shí),渣打在中國內(nèi)地網(wǎng)點(diǎn)只有11家,現(xiàn)在已迅猛擴(kuò)張至54家,而渣打中國連續(xù)四年復(fù)合型增長平均達(dá)到80%。2008年金融危機(jī)困境中,渣打集團(tuán)年收入逆勢增長26%,其中,渣打中國功不可沒。

    這些年來,曾璟璇幾乎不停輾轉(zhuǎn)于內(nèi)地各大城市,據(jù)說每周要飛兩到三個(gè)城市。

    現(xiàn)年52歲的她至今未婚。對她來說,解壓的一個(gè)重要方式是養(yǎng)了兩只愛犬——5 歲的巨型貴賓Woo B和11歲的法國金毛——她對它們有些溺愛。

    實(shí)際上,她亦并非天生的公主,多年前的曾家是典型的寒門。從小曾璟璇就和父母、5個(gè)哥哥和4個(gè)表兄姐住在60多平方米的房子里。父親做警察的微薄收入,是家庭的主要經(jīng)濟(jì)來源,她的母親要帶著兄妹幾個(gè)在昏暗的燈光下編織尼龍袋補(bǔ)貼家用。

    在女性總裁中,曾任寶鋼女掌門的謝企華最令曾璟璇欽佩。曾璟璇說:“一個(gè)女性駕馭著中國規(guī)模最大的鋼鐵集團(tuán),并讓它成為世界著名企業(yè),實(shí)在不簡單?!?/p>

    從底層向上躍進(jìn)的人生,讓她有了共鳴。

    激活新興市場 集團(tuán)考慮印度上市

    作為集團(tuán),我們也在各個(gè)市場尋求各種符合我們戰(zhàn)略的發(fā)展機(jī)會,這包括在我們的核心市場上市。集團(tuán)已表示,正考慮在印度上市。

    《21世紀(jì)》:此前渣打表示啟動在內(nèi)地銀行間市場發(fā)行35億人民幣債券,最近有無新進(jìn)展?有沒有計(jì)劃在中國上市?

    曾璟璇: 我們現(xiàn)在正積極進(jìn)行準(zhǔn)備工作,我希望盡快能在內(nèi)地發(fā)行人民幣債券。

    而對于上市,渣打已在香港和倫敦上市。作為集團(tuán),我們也在各個(gè)市場尋求各種符合我們戰(zhàn)略的發(fā)展機(jī)會,這包括在我們的核心市場上市。集團(tuán)已表示,正考慮在印度上市。此外,請理解我不便對其他市場的情況進(jìn)行評論。

    《21世紀(jì)》:渣打中國內(nèi)地現(xiàn)在的員工數(shù)量有多少,與香港相比,超過了嗎?在人員擴(kuò)張上是否有進(jìn)一步的計(jì)劃?

    曾璟璇:渣打在中國內(nèi)地從過去4年半的600多人,現(xiàn)在已經(jīng)有5000到6000人。從固定人數(shù)來看,(內(nèi)地)包括深圳達(dá)到4000多人,比香港多。

    今年中國總的員工人數(shù)沒有增加,但是總的人均生產(chǎn)力比去年高。我們今年投入到培訓(xùn)上的天數(shù),也就是learning day,是有史以來最高的,達(dá)8天多。

    《21世紀(jì)》:你剛升任渣打銀行大中華區(qū)主席,此前并無大中華區(qū)主席一職,除了對于大中華區(qū)的重視之外,也是對本人能力的一個(gè)認(rèn)可。履新這一職務(wù)后,你的重心是什么?

    曾璟璇:新設(shè)立的大中華區(qū)主席職位,主要表明渣打銀行在亞洲、非洲和中東地區(qū)市場的發(fā)展策略中,大中華地區(qū)的重要性。

    我的主要角色,是更好地利用地區(qū)內(nèi)貿(mào)易流動、資本投資、及人才發(fā)展的相關(guān)機(jī)遇,推動渣打在大中華地區(qū)各個(gè)市場間的合作和業(yè)務(wù)發(fā)展。

    我們不論在香港還是在臺灣都是當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)的銀行。其實(shí),大中華地區(qū)各個(gè)市場間的合作、交流一直是渣打努力的方向。以我們的中小企業(yè)業(yè)務(wù)為例,實(shí)際上我們中國的中小企業(yè)團(tuán)隊(duì)也一直與我們香港和臺灣的團(tuán)隊(duì)合作,為三地的中小企業(yè)打造業(yè)務(wù)平臺。同時(shí)我們也能通過我們“一站式”的貿(mào)易通道和服務(wù)為他們在開展業(yè)務(wù)的過程中提供金融服務(wù)。

    這是渣打大中華地區(qū)各個(gè)市場間合作的例子,在今后渣打銀行將進(jìn)一步強(qiáng)化、推動這個(gè)戰(zhàn)略進(jìn)程。

    (本報(bào)記者鄭小伶對本文亦有貢獻(xiàn))

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