2月24日，上海證監(jiān)局召集期貨公司及有IB業(yè)務(wù)資格的證券公司就股指期貨舉行了監(jiān)管會議，傳達(dá)了監(jiān)管層要求“謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎，認(rèn)真再認(rèn)真”的指導(dǎo)精神，再度強調(diào)股指期貨開戶嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性制度?；鸨仨毾日匍_持有人大會，待持有人大會通過，并修改相關(guān)契約后方可投資股指期貨。目前僅有28只基金可直接參與股指期貨。

管理層態(tài)度謹(jǐn)慎

據(jù)參會人士稱，自從股指期貨本周開戶啟動以來，監(jiān)管機構(gòu)高度重視風(fēng)險監(jiān)控問題。在昨日會議上，監(jiān)管層再次強調(diào)了必須嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的問題，這也是未來監(jiān)管的重點。由于今年上海將召開世博會，因此世博會期間更是絕對不允許機構(gòu)在股指期貨上出現(xiàn)任何問題。

有關(guān)人士還披露，截至本周二，股指期貨共開戶98戶，其中法人戶1戶。上述人士表示，目前管理層不希望出現(xiàn)投資者排隊開戶的現(xiàn)象，而上海希望開戶的投資者較多，但是期貨公司并不急于開戶。

關(guān)于基金涉足股指期貨的問題，如果基金契約中沒有允許參與股指期貨交易，那么基金必須先召開持有人大會，待持有人大會通過，并修改相關(guān)契約后，才能投資股指期貨。據(jù)記者了解，目前管理層對基金參與股指期貨的態(tài)度高度謹(jǐn)慎，在股指期貨推出初期，很可能不允許基金、券商等進行股指期貨投機交易，只能進行股指期貨的套保交易，因此有可能使基金暫緩開戶。

關(guān)于基金參與股指期貨具體的規(guī)則仍在持續(xù)調(diào)研和制定過程中，未來將重新制定基金投資股指期貨的征求意見稿。

2007年“關(guān)于證券投資基金投資股指期貨有關(guān)問題的通知”中規(guī)定：基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約(多頭頭寸)價值不得超過基金凈值的10%。但記者從有關(guān)渠道獲悉，這一額度或?qū)⒔抵?%~10%之間，更有消息稱將低至3%。不過上述證監(jiān)會人士對此說法并未給予確認(rèn)。

據(jù)參會人士透露，管理層初步定調(diào)，股指期貨將在“兩會”后正式掛牌。此前市場預(yù)計上市時間可能在3月22日。

28只基金可直接參與股指期貨

據(jù)上海證券的統(tǒng)計，目前僅有28只基金可以直接參與股指期貨，全部為開放式股票型基金；包括：博時三產(chǎn)、博時特許、長盛先鋒、長信恒利、德盛主題、東吳進取、光大精選、華夏策略、華夏藍(lán)籌、華夏盛世、嘉實回報、嘉實量化、景順能源、景順治理、信誠精萃、友邦價值、中銀策略、中銀優(yōu)選、銀河300、銀華300、交銀180、華寶100、中銀100、華夏300、長盛100、大成300、嘉實300、南方300。

值得注意的是，近日中金所發(fā)布的“特殊法人機構(gòu)交易編碼申請表”中，將基金公司類型下細(xì)化為封閉式基金、開放式基金(不包括ETF)、保本基金、ETF和特定客戶資產(chǎn)管理。不同類型基金參與股指期貨的要求或?qū)⒂兴町悺?業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，由于修改合同程序復(fù)雜以及監(jiān)管層的謹(jǐn)慎，公募基金涉足于股指期貨初期或主動性不足。

記者 曾子建 徐皓

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