晨報記者 李銳

誰說銀行股遭遇冷落？誰說地產(chǎn)股成為基金棄兒？這一次，王亞偉逆勢增持銀行股、地產(chǎn)股，著實又讓市場“大吃一驚”。面對調(diào)控政策的持續(xù)出臺，地產(chǎn)股乃至銀行股都感受到了“山雨欲來”的味道，而從目前已經(jīng)披露一季報的基金來看，很多基金都已經(jīng)開始選擇減持地產(chǎn)股。不過，與大多數(shù)基金經(jīng)理不同，素有“市場最賺錢基金經(jīng)理”之稱的王亞偉，卻是逆勢增持銀行股和地產(chǎn)股，這本身就讓人感到驚奇。

兩基金增持銀行股

目前，作為兩只基金的掌門人，王亞偉同時兼任華夏大盤、華夏策略兩只基金的基金經(jīng)理。然而，就在剛剛過去的一季度，王亞偉掌管的上述兩只基金，同時占據(jù)混合型基金業(yè)績排行榜的前三甲。考慮到之前華夏大盤連續(xù)三年排名前三甲的優(yōu)異業(yè)績，王亞偉“最賺錢基金經(jīng)理”的稱號并不是虛名。

而最新公布的一季報，讓王亞偉再次成為市場關(guān)注的焦點，主要原因就是盡管股票倉位出現(xiàn)下調(diào)，但增持了銀行股。其中，華夏大盤股票倉位從去年底的93.01%下降到一季度末的88.62%，而華夏策略最新股票倉位僅為70.95%，相比去年底也降低了大約4個百分點。

其中，華夏大盤的前十大重倉股中出現(xiàn)了3只銀行股，即工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行，當(dāng)期持股量分別為1.28億股、1.1億股、0.278億股，而與去年末相比，工商銀行加倉1500萬股、建設(shè)銀行加倉1135萬股、交通銀行加倉678萬股。同樣，華夏策略前十大重倉股中也出現(xiàn)了工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行三家銀行股，相比去年底分別對工商銀行加倉600萬股，建設(shè)銀行加倉409萬股。

從這一點可以看出，盡管銀行股出現(xiàn)持續(xù)調(diào)整，但王亞偉并未放棄，而是持續(xù)加倉。

地產(chǎn)股加倉大約5%

對于地產(chǎn)股，王亞偉選擇加倉的做法，更是備受市場爭議。

同樣是根據(jù)一季報，華夏大盤的前十大重倉股中，廣匯股份、中恒集團(tuán)、東湖高新、云南城投等四家公司赫然在列，上述公司都多少涉足房地產(chǎn)業(yè)，其中廣匯股份還是華夏大盤的第一大重倉股。從倉位配置來看，華夏大盤的房地產(chǎn)行業(yè)占比達(dá)到15.7%，相比去年底的占比11.8%，倉位提高了3.9個百分點，而華夏策略的房地產(chǎn)板塊最新占比為14.62%，相比去年底的9.34%的占比，也大幅上升了5.28個百分點。

不過，近期接連出臺的地產(chǎn)調(diào)控新政，可以說讓市場措手不及。昨日，盡管地產(chǎn)板塊出現(xiàn)普漲，但自4月1日以來，整個地產(chǎn)板塊的跌幅已經(jīng)達(dá)到12.68%，這樣的表現(xiàn)已經(jīng)很難用理性來分析，不過對于王亞偉來說，一季度加倉地產(chǎn)股面臨的考驗無疑將是非常嚴(yán)峻。

此外，從減倉的板塊來看，華夏大盤、華夏策略兩只基金同時對食品飲料、生物醫(yī)藥以及批發(fā)零售等非周期性行業(yè)進(jìn)行減倉。此外，交通運輸行業(yè)被減持的比例也較大。

后市繼續(xù)挖掘個股機(jī)會

而從后市判斷來看，王亞偉的語氣還是比較謹(jǐn)慎，預(yù)計宏觀刺激政策的退出還會繼續(xù)，管理層將綜合考慮國內(nèi)投資、出口、物價、企業(yè)經(jīng)營狀況等因素，繼續(xù)運用存款準(zhǔn)備金、利率、匯率等多種手段進(jìn)行靈活調(diào)控，但調(diào)控的力度會比較溫和。此外，股指期貨的推出會加劇股市的波動幅度，但指數(shù)整體上仍將維持震蕩整理的格局，而中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和股市內(nèi)部股價結(jié)構(gòu)的調(diào)整將成為下一階段超額收益和非系統(tǒng)性風(fēng)險的主要來源，將繼續(xù)從“自下而上”的角度挖掘個股的投資機(jī)會。同時，由于銀行通過可轉(zhuǎn)債融資導(dǎo)致供應(yīng)量急劇擴(kuò)大，王亞偉對可轉(zhuǎn)債市場持謹(jǐn)慎態(tài)度。

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