收益究竟是正還是負(fù)？

證券時(shí)報(bào)記者 程俊琳

同一個(gè)一對(duì)多產(chǎn)品，基金公司宣傳資料提供的業(yè)績(jī)與持有人掌握的大為不同，前者為正收益，后者為負(fù)收益。一正一負(fù)，玄機(jī)何在？記者向基金公司尋求解答，以吃“閉門羹”告終。

一對(duì)多業(yè)績(jī)到底應(yīng)該相信誰(shuí)？基金公司自己的宣傳資料還是持有人掌握的數(shù)據(jù)？——原本應(yīng)該完全一致的信息，卻擺起了烏龍。近日，記者發(fā)現(xiàn)有基金公司宣傳資料提供的專戶業(yè)績(jī)與持有人掌握的大為不同，對(duì)同一專戶，前者提供的凈值業(yè)績(jī)遠(yuǎn)優(yōu)于持有人掌握業(yè)績(jī)。

近日，記者獲得南方一家大型基金公司一對(duì)多新產(chǎn)品發(fā)行材料，資料顯示，該公司目前已經(jīng)在運(yùn)作的5只一對(duì)多產(chǎn)品今年以來(lái)均取得了正收益，平均收益率為1.40%。但記者發(fā)現(xiàn)，這一數(shù)據(jù)與某大型財(cái)經(jīng)網(wǎng)站由一對(duì)多投資者自發(fā)統(tǒng)計(jì)的一對(duì)多業(yè)績(jī)表相距甚遠(yuǎn)。該表統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前述公司有3只產(chǎn)品能夠查詢到凈值表現(xiàn)，其中直銷專戶今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為-0.7%、工行產(chǎn)品為-0.1%、交行產(chǎn)品為-0.9%，不過(guò)宣傳材料卻顯示，這三只產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率分別為1.88%、1.32%和1.8%。

這一數(shù)據(jù)也引起了產(chǎn)品持有者的質(zhì)疑，有交行渠道持有人對(duì)記者表示：“我持有的產(chǎn)品在去年底的凈值為1.07元，按照公司的統(tǒng)計(jì)口徑，將今年凈值截取點(diǎn)落在6月5日，這款產(chǎn)品的凈值是1.06元，如此一來(lái)今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為-0.9%，而基金公司的宣傳資料中卻寫(xiě)著1.8%。”

“或許是基金公司選取了有利于公司產(chǎn)品業(yè)績(jī)的時(shí)間段，以保證在這一段時(shí)間內(nèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)?yōu)檎??！庇袠I(yè)內(nèi)人士對(duì)此解釋。為此，記者向該公司客服人員進(jìn)行了咨詢，客服人員以一對(duì)多信息不能向普通投資者透露為由，建議記者通過(guò)貴賓熱線咨詢，但貴賓熱線卻需要持有人的相關(guān)信息，因此記者的質(zhì)疑未得到基金公司任何解釋。

分析人士認(rèn)為，上述現(xiàn)象尚不能確定原因何在。但基金公司一對(duì)多宣傳確實(shí)存在漏洞，一些“膽大”的基金公司也游走在違規(guī)邊緣，其中就包括選擇性宣傳、借公募業(yè)績(jī)來(lái)推銷專戶等現(xiàn)象。按照國(guó)際通行的業(yè)績(jī)披露標(biāo)準(zhǔn)，基金業(yè)績(jī)宣傳不得“選擇性披露某個(gè)時(shí)段的業(yè)績(jī)”、亦不得選擇性披露某個(gè)或某幾個(gè)基金(賬戶)，而上述兩點(diǎn)幾乎成為基金業(yè)的“常規(guī)動(dòng)作”。

還有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然專戶業(yè)績(jī)不能公開(kāi)給宣傳帶來(lái)難度，但好的一面是為公司的品牌宣傳“留下空間”。甚至有基金公司營(yíng)銷策劃負(fù)責(zé)人對(duì)記者坦言，“正因?yàn)樗匈Y料都不公開(kāi)，監(jiān)管層并不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)每家公司的宣傳情況，所以一對(duì)多宣傳只能靠自律，如果基金公司不能嚴(yán)格遵守底線，那么他們的宣傳資料就難免出現(xiàn)可疑之處。”

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