基金一對多業(yè)績分化超40個百分點
證券時報記者 李湉湉 楊磊
本報訊 證券時報記者從多種渠道獲得的信息顯示,基金一對多業(yè)績差距正不斷拉大,目前最大差距已超過了40個百分點。2009年9月下旬成立的廣發(fā)主題投資單位凈值已超過1.3元,但仍有不少一對多產品凈值依然在1元面值以下。
主題投資表現優(yōu)異
據悉,第一只基金專戶一對多是在2009年9月上旬成立的,而一對多批量入市投資是從9月下旬開始的,到今年3月底,這批基金專戶一對多已經有了半年的投資業(yè)績。
記者從代銷渠道和投資者方面得到的信息顯示,在近30只基金專戶一對多中,截至3月26日已經有4只單位凈值超過了1.1元,其中,廣發(fā)基金旗下廣發(fā)主題投資單位凈值為1.264元。而隨著上周股市大幅上漲超過3%,該產品的單位凈值已超過1.3元。
業(yè)內人士分析,廣發(fā)主題投資的優(yōu)異表現主要來自于兩個方面,一方面是該產品成立初期積累了一定收益空間,有較厚的“安全墊”,因而更敢于出手投資股票,使凈值增長出現放大效應。另一方面是廣發(fā)基金公司把握住了主題投資的機會,獲取了超額收益。
事實上,公募基金和一對多同樣都是主題投資類品種領先。嘉實主題在今年一季度名列所有基金業(yè)績第二名,而業(yè)績第一名的大摩領先優(yōu)勢也主要是把握住了一些主題投資的機會。
業(yè)績差距越來越大
基金專戶一對多數量眾多,一些一對多業(yè)績優(yōu)異的同時,也有一些一對多業(yè)績表現偏弱,依然徘徊在1元面值以下。
據一位一對多投資者透露,北京某基金公司旗下一對多產品在3月31的單位凈值僅0.904元。這一業(yè)績表現與廣發(fā)主題投資的差距已經超過40個點百分點。該投資者表示,基金專戶一對多產品的業(yè)績差距越來越大了,投資初期不好的基金一對多,出現了一定虧損之后,投資更加謹慎,反而錯過了此后的投資機會。
業(yè)內專家分析,基金專戶一對多投資靈活,股票和債券的倉位限制一般都是0-100%,無論是在股市上漲還是股市下跌中,不同一對多之間的收益差距都很可能被拉大,因此投資者選擇“一對多”的時候一定要注意甄別。
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作者:
李湉湉 楊磊
編輯:
chenwei
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