民生銀行H股成為今年香港市場(chǎng)最火爆的IPO。

截至11月18日中午，民生銀行香港公開發(fā)售結(jié)束，散戶的認(rèn)購(gòu)熱情之高出乎了很多人的意料。據(jù)了解，民生銀行獲得了150多倍的超額認(rèn)購(gòu)，如此高的超額認(rèn)購(gòu)在香港資本市場(chǎng)是非常罕見的。

到美國(guó)東部時(shí)間11月17日下午5時(shí)，國(guó)際路演的下單金額超過300億美元。包括美國(guó)大型PE公司TPG(德克薩斯太平洋集團(tuán))在內(nèi)的歐美大型機(jī)構(gòu)投資者紛紛下單，亞洲機(jī)構(gòu)投資者也同樣熱捧。

據(jù)了解，民生銀行在H股的公開發(fā)售凍結(jié)資金逾2383億港元。根據(jù)民生銀行招股說(shuō)明書的條款，公開發(fā)售超過100倍認(rèn)購(gòu)的，將觸動(dòng)回?fù)軝C(jī)制。由此，香港公開發(fā)售可供認(rèn)購(gòu)的股份總數(shù)達(dá)到6.64億股，公開發(fā)售部分占招股比例將由5%增至20%。

在啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制之后，民生銀行向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售的股份為26.6億股，按照每股9.5港元的發(fā)行價(jià)上限計(jì)算，發(fā)售金額最高為252.42億港元，折合32.57億美。分析人士認(rèn)為，考慮到5家基礎(chǔ)投資者已經(jīng)認(rèn)購(gòu)了3.4億美元的股份，只有最多29.17億美元可供機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)，這就意味著國(guó)際路演已經(jīng)獲得了超過10倍的認(rèn)購(gòu)。

公開發(fā)售獲得150倍的認(rèn)購(gòu)，而國(guó)際路演則獲得超過10倍的認(rèn)購(gòu)。鑒于民生銀行在H股的火熱表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士表示，民生銀行H股定價(jià)在定價(jià)區(qū)間的較高位幾無(wú)懸念。

民生銀行招股書顯示，此次H股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間初步確定為8.5~9.5港元/股。

分析人士認(rèn)為，上述價(jià)格相當(dāng)于約10倍市盈率左右，如此的定價(jià)區(qū)間與在港上市的大部分銀行相比，不算貴。

按民生銀行初定股價(jià)8.5港元～9.5港元/股估算，此次全球發(fā)行H股融資額在282.3億至315.6億港元之間，從融資規(guī)?？?，這將是今年香港規(guī)模最大的首次公開發(fā)行。

至北京時(shí)間11月19日早晨5時(shí)，民生銀行H股國(guó)際路演將結(jié)束，并最終確定發(fā)行價(jià)格，本月26日開始在香港聯(lián)交所掛牌。(聶偉柱)

(來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞　)

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民生銀行H股IPO

公司公告：

[2009-11-13]民生銀行：關(guān)于刊發(fā)H股招股說(shuō)明書、H股發(fā)行價(jià)格區(qū)間及H股香港公開發(fā)售等相關(guān)事宜的公告

[2009-11-10]民生銀行：關(guān)于本公司參股公司聯(lián)合銀行控股公司（美國(guó)）情況的公告

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