美國投資大師巴菲特為評級機構辯護
6月2日,伯克希爾-哈撒韋公司CEO、股神巴菲特參加了在紐約召開的一個國會公開聽證會,與他一同向國會金融危機調(diào)查委員會作證的還有穆迪公司的CEO雷蒙德-麥克丹尼爾(Raymond W. McDaniel)。圖為兩人在作證前宣誓將如實提供證言,左為巴菲特。圖片來源:路透
新華網(wǎng)紐約6月2日電 美國投資大師沃倫·巴菲特2日為評級機構辯護時表示,很多美國人都犯了忽視危機預警信號的錯誤,評級機構犯的錯誤只是其中的一部分。
巴菲特當天在參加美國國會下屬的金融危機調(diào)查委員會(FCIC)舉行的聽證會時說:“我更傾向于把責任歸咎于那些需要政府救助的金融機構高管們,而非和3億美國人犯了同樣錯誤的(穆迪高管)?!?/p>
巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾-哈撒韋公司目前持有美國著名評級機構穆迪13%的股份。巴菲特說,他自己也未能預見到房地產(chǎn)泡沫破滅,否則他早就賣掉穆迪的股份了。從2007年2月至今,穆迪的股價已經(jīng)縮水74%。
次貸危機爆發(fā)后,評級機構備受批評。批評者認為評級機構在危機爆發(fā)前錯誤地對許多房貸抵押債券給予高評級,而危機爆發(fā)后迅速下調(diào)評級又加劇了市場動蕩。美國國會也認為,由債券發(fā)行方支付評級費用的行業(yè)模式也存在利益沖突問題,亦即評級機構可能為了獲利而調(diào)高評級。
為此,美國國會在正在討論的金融監(jiān)管新法案中加入了強化評級機構監(jiān)管的內(nèi)容,包括評級機構需在美國證券交易委員會注冊,投資者可以對錯誤評級提起訴訟,減少商業(yè)交易對評級機構的依賴等。但上述改革建議目前在參眾兩院尚未獲得統(tǒng)一意見。
巴菲特說,雖然他執(zhí)掌的公司目前是穆迪第一大股東,但他自己在做投資決策的時候并不過分依賴評級機構。他還認為,不同方面在投資判斷上的不一致性可能正好導致某一方面投資獲利。
當金融危機調(diào)查委員會負責人問及現(xiàn)今的評級機構模式是否存在風險時,巴菲特不無揶揄地說道:“我認為,不論是穆迪、標普還是我自己,都不能睿智地預見到州和市級政府五年后的財政狀況。”他認為評級機構難以給政府債券準確評級。
今年5月,參議院出臺改革方案,擬由政府監(jiān)管部門而非債券發(fā)行方來選擇評級機構進行評級工作。參議院此方案的目的在于避免評級機構的利益沖突。不過,也有反對者認為,由政府指派評級機構,反而會強化三大評級機構的壟斷地位,擠壓中小評級機構的生存空間,反而不利于評級行業(yè)的長期健康發(fā)展。
金融危機調(diào)查委員會負責人將穆迪形容為“3A工廠”,在2000年至2007年期間,穆迪共給予了4萬多項抵押貸款相關資產(chǎn)3A評級。為此穆迪此項業(yè)務的營業(yè)收入從2000年的6億美元暴漲到2007年的22億美元。
穆迪公司首席執(zhí)行官雷蒙德·麥克丹尼爾當天在聽證會上說,穆迪顯然不滿意自己的表現(xiàn),并正采取措施改進評級流程。
巴菲特當天出席聽證會并不情愿,此前他已多次拒絕了出席邀請,但當天金融危機調(diào)查委員會對他發(fā)出了傳票。
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madj
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