新華網(wǎng)北京10月31日電(記者華曄迪 羅宇凡) 截至目前，16家上市銀行三季報(bào)已悉數(shù)出齊，業(yè)績(jī)整體超出市場(chǎng)預(yù)期，這其中，上市不久的光大銀行以凈利潤(rùn)增長(zhǎng)71%領(lǐng)跑。值得注意的是，生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張以及息差擴(kuò)大是銀行業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)的最主要力量，而作為銀行轉(zhuǎn)型重要一環(huán)的中間業(yè)務(wù)增勢(shì)卻出現(xiàn)回落，業(yè)內(nèi)人士提醒，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)同時(shí)，銀行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，銀行業(yè)仍須加快調(diào)整和轉(zhuǎn)變。

業(yè)績(jī)倚重息差回升

數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建、交五家國(guó)有大型商業(yè)銀行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4212億元，同比增長(zhǎng)29.11%，中小股份制銀行增速則大多在30%以上。其中，農(nóng)行以前三季度同比增長(zhǎng)36.32%居五大國(guó)有銀行凈利增速之首，工行則以凈利潤(rùn)1278億元繼續(xù)穩(wěn)坐“全球最賺錢銀行”。

從季報(bào)數(shù)據(jù)看，銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)中，利息收入貢獻(xiàn)最為顯著。以五大國(guó)有銀行為例，前三季度工行、農(nóng)行、中行、建行和交行凈利息收入同比分別增長(zhǎng)24.36%、36.09%、21.79%、17.10%和30.37%。

諸多研究機(jī)構(gòu)分析結(jié)果表明，在上市銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)背后各種驅(qū)動(dòng)因素中，生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、息差擴(kuò)大、中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、有效稅率降低是主因，其中資產(chǎn)擴(kuò)張及息差提升貢獻(xiàn)最大。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度，上市銀行尤其是五大國(guó)有銀行貸款規(guī)模顯著擴(kuò)大。工行境內(nèi)新增人民幣各項(xiàng)貸款7077億元，增幅13.3%，建行客戶貸款和墊款較上年末新增6750億元，增長(zhǎng)14.4%，中行和交行新增幅度亦分別達(dá)到15.48%和18.24%。

“在目前利率環(huán)境下，利差收入仍是商業(yè)銀行主要盈利支撐?！背掷m(xù)觀察銀行業(yè)的中誠(chéng)信國(guó)際高級(jí)分析師黃燦說。數(shù)據(jù)顯示，上市銀行三季度息差均有不同程度回升，如工行、農(nóng)行息差均較上半年上升4個(gè)基點(diǎn)，南京銀行更上升超過10個(gè)基點(diǎn)，利息收入遠(yuǎn)超預(yù)期。

中間業(yè)務(wù)增勢(shì)回落

中間業(yè)務(wù)收入是拉動(dòng)銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要一極。今年以來，上市銀行尤其是大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，已成為重要利潤(rùn)來源，而手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入則是銀行中間業(yè)務(wù)收入最重要組成部分。

前三季度，工、農(nóng)、中、建、交五大國(guó)有銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)到546億元、340.32億元、413.44億元、486.81億元、106.65億元，同比增速分別為32.9%、32.95%、19.79%、36.12%和24.99%。

不過，諸多銀行第三季度手續(xù)費(fèi)凈收入增勢(shì)有所回落。根據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，五大國(guó)有銀行中，工、中、交、建四家第三季度手續(xù)費(fèi)凈收入均較上半年平均水平有所減少，回落幅度分別為4.17%、7.88%、0.63%和10.6%，僅農(nóng)行增長(zhǎng)3.06%。

“三季度手續(xù)費(fèi)凈收入比上半年平均水平有所下滑，是三季度資本市場(chǎng)降溫和理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管從嚴(yán)所導(dǎo)致。”國(guó)信證券銀行業(yè)研究員邱志承分析說，總體看，中間業(yè)務(wù)在銀行收入中所占比重已達(dá)到一定水平，雖然仍然保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)環(huán)比并不是太大。

事實(shí)上，此前就曾有專家預(yù)測(cè)，三季度，受銀信合作叫?！靶乱?guī)”影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品總體收入可能與二季度持平，而中間業(yè)務(wù)收入繼續(xù)保持上半年超預(yù)期表現(xiàn)將比較困難。

不可忽視的發(fā)展之憂

從三季報(bào)披露的情況看，中間業(yè)務(wù)收入增速環(huán)比出現(xiàn)回落，利息收入依然是我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ瑯I(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)尤其依賴生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和息差擴(kuò)大。

然而，當(dāng)前信貸投放面臨增速放緩，對(duì)銀行業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)形成壓力。平安證券研究員竇澤云分析說，一方面，經(jīng)濟(jì)增速放緩將影響商業(yè)銀行的信貸投放；另一方面，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)的融資選擇越來越多，銀行信貸將不可避免地被分流，投放量將進(jìn)一步下降。

為此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在日前舉行的全國(guó)股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議上明確指出，目前我國(guó)股份制商業(yè)銀行過度依賴貸款增長(zhǎng)、過度依賴存貸利差的發(fā)展盈利模式不可持續(xù)，必須加快調(diào)整和轉(zhuǎn)變。

事實(shí)上，大多數(shù)銀行也正在積極探求發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。工行公布三季報(bào)的同日就宣布，擬收購(gòu)合資壽險(xiǎn)公司金盛人壽部分股權(quán)，為其多元化經(jīng)營(yíng)增添新平臺(tái)。

竇澤云表示，中長(zhǎng)期來看，銀行業(yè)面臨利率市場(chǎng)化、金融脫媒、經(jīng)濟(jì)增速放緩、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、技術(shù)進(jìn)步以及撥備和資本要求提升等諸多挑戰(zhàn)，銀行業(yè)的利潤(rùn)增速或?qū)⑾陆怠?/p>

除此之外，盡管三季報(bào)顯示商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，所披露不良貸款余額和不良貸款率實(shí)現(xiàn)持續(xù)“雙降”，但巨量貸款投放尤其是新增貸款中相當(dāng)大部分投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)等領(lǐng)域，行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)積聚，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

中誠(chéng)信國(guó)際指出，當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量隱藏的最大風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，今年以來，在對(duì)地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行清查、對(duì)房地產(chǎn)信貸實(shí)施較為嚴(yán)厲的調(diào)控措施下，不良率實(shí)現(xiàn)雙降，但中長(zhǎng)期貸款的風(fēng)險(xiǎn)隱患可能會(huì)滯后暴露，銀行業(yè)未來可能會(huì)出現(xiàn)不良貸款溫和反彈。

王兆星指出，未來五年，銀行業(yè)要在五方面加快調(diào)整和轉(zhuǎn)變：注重質(zhì)量、效益及核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升；注重傳統(tǒng)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變；注重資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化；注重機(jī)制和業(yè)務(wù)工具服務(wù)的創(chuàng)新；注重風(fēng)險(xiǎn)管理水平和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的提升。

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