云貴廣西持續(xù)旱災(zāi)對上市公司的經(jīng)營造成了一定的影響，除農(nóng)業(yè)之外，有色和礦業(yè)板塊企業(yè)也開始受其牽累。

供電緊張擠壓有色板塊利潤

廣西、云南是全國有色金屬資源較豐富的地區(qū)，這一地區(qū)有云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、云鋁股份、羅平鋅電等上市公司。

記者昨日了解到，西南大旱直接影響了以水電為主的電力供應(yīng)，此外冶煉所需水源供應(yīng)也趨于緊張。文山電力有關(guān)人士表示，與正常年份相比，今年1、2月份以來文山地區(qū)地方小水電利用小時數(shù)下降50%以上。

華泰聯(lián)合證券的分析師指出，鋁電解槽的重啟成本很高，因此除非出現(xiàn)極端情況，冶煉廠一般不會關(guān)停已啟動產(chǎn)能。另一方面，西南五省鋁的產(chǎn)能占全國的12%，目前上期所鋁的庫存在上升，說明一方面鋁的產(chǎn)量沒有明顯下降，另一方面下游加工業(yè)開工水平也并不高。

分析師認(rèn)為，干旱導(dǎo)致的電力供應(yīng)緊張可能導(dǎo)致往常存在的冶金企業(yè)電價優(yōu)惠被取消，這一點(diǎn)將影響西南省區(qū)冶金企業(yè)的利潤率。

受此影響，云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、云鋁股份近期走勢低迷。

蔗糖產(chǎn)量下降影響糖業(yè)股

云南、廣西是國內(nèi)甘蔗的主產(chǎn)區(qū)，目前國內(nèi)食糖的生產(chǎn)主要來自于這一區(qū)域的甘蔗與新疆的甜菜。

云南、廣西的干旱不僅導(dǎo)致目前的產(chǎn)量下降，也導(dǎo)致下一個種植季甘蔗的種植面積下降，蔗糖產(chǎn)量下降已經(jīng)成定局。

券商統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，西南三省2008年的甘蔗產(chǎn)量占全國的82%，從蔗糖的現(xiàn)貨市場價格來看，蔗糖從去年開始出現(xiàn)過連續(xù)的小幅上漲，目前白糖期貨的價格與去年年底基本持平。

由于甘蔗是全球廣泛種植的經(jīng)濟(jì)作物，食糖的價格受全球價格的影響較大，國金證券的分析師謝剛指出，如果糖價進(jìn)一步上行，將促進(jìn)進(jìn)口的大幅增長。

上述分析師指出，對于南寧糖業(yè)等上市公司而言，糖價的上漲是否能抵消產(chǎn)量的下降影響還有待觀察。

南寧糖業(yè)的股價走勢也證明了這一點(diǎn)，南寧糖業(yè)的股價在去年12月達(dá)到高點(diǎn)，而今年以來股價整體呈回落態(tài)勢。

個別上市公司業(yè)績變臉

在旱災(zāi)面前，個別公司受到的負(fù)面影響仍然很大。

比如此前被證監(jiān)會立案的綠大地。早在今年的1月30日，綠大地突然發(fā)布一則業(yè)績修正公告，預(yù)計2009年度歸屬母公司的凈利潤同比下降30%以內(nèi)。

在此前的2009年三季報中，公司還預(yù)計2009年凈利潤同比增長幅度在20%-50%之間。業(yè)績變臉的原因是旱災(zāi)對思茅基地苗木造成損失。

資料顯示，綠大地的主營業(yè)務(wù)中，苗木銷售占的比重較大，干旱造成的損失較大。

另一些受影響的企業(yè)則是區(qū)域性水電企業(yè)，如文山電力，干旱直接導(dǎo)致水量減少，從去年開始文山電力下屬電站已經(jīng)不能滿負(fù)荷運(yùn)行，這在該公司年報中已經(jīng)有所體現(xiàn)。

- 受益題材

非旱區(qū)農(nóng)業(yè)股“受寵”

雖然目前水稻尚未到種植階段，但持續(xù)的干旱已經(jīng)造成人們對干旱區(qū)域夏糧減產(chǎn)的預(yù)期。如果干旱再延續(xù)一個月，將極大地影響夏糧主要是水稻的種植。

受西南大旱導(dǎo)致全國米價上漲消息刺激，昨日開盤后非旱區(qū)的農(nóng)業(yè)股紛紛走強(qiáng)，金健米業(yè)更是直接站上漲停；北大荒、萬向德農(nóng)、新農(nóng)開發(fā)、隆平高科、登海種業(yè)等位居快速漲幅榜。

資料顯示，金健米業(yè)是湖南最大的糧食企業(yè)，也是這一行業(yè)最早的上市公司，此外，金健米業(yè)也是距離干旱區(qū)域最近的大型糧食企業(yè)，局部區(qū)域的糧價上行被認(rèn)為對金健米業(yè)影響最大。

分析師認(rèn)為，這樣的行情難以得到支撐。從全局來看，西南對于全國的糧食產(chǎn)量的影響有限。長江證券引用的數(shù)據(jù)顯示，2008年三省份糧食產(chǎn)量只占全國總產(chǎn)量的7.7%，其中谷物只占7.2%。且目前干旱對糧食產(chǎn)量的影響限于夏糧，而夏糧產(chǎn)量在2008、2009兩年占糧食總產(chǎn)量的比例只有22.8%和23.2%。

分析師指出，在國家農(nóng)產(chǎn)品儲備可以隨時填補(bǔ)市場供給缺口的情況下，糧食供給受干旱的影響不大。

本報記者 吳敏

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