高盛集團(tuán)(NYSE: GS)表示：對于美國證監(jiān)會就一宗單一交易項目對公司所作出的行動深表遺憾。與該項目有關(guān)的大量紀(jì)錄顯示，有關(guān)指控在法理上根本不成立，且與事實不符。

我們希望在此強(qiáng)調(diào)以下四大關(guān)鍵重點，這些重點在證監(jiān)會的指控中完全付之闕如。

高盛在此交易中承受虧損。 高盛本身損失了超過9000萬美元。我們收取的費用是1500萬美元。我們在該項目中蒙失損失，而我們是不會以虧錢為目的去設(shè)計任何產(chǎn)品的。

高盛已提供了廣泛的披露信息。我們已就項目的基礎(chǔ)按揭證券向有關(guān)投資者，即IKB(一家活躍于先進(jìn)CDO市場的大型德國銀行)和ACA Capital Management，提供了廣泛的信息。因此投資者對證券的相關(guān)風(fēng)險是完全知曉的，他們更是這類抵押產(chǎn)品的最資深投資者之一，亦明白合成CDO交易必需包含多頭和空頭兩方。

組合由最大投資者ACA挑選。該投資項目中的按揭證券組合是由一家獨立并有豐富經(jīng)驗的代理公司，經(jīng)多番討論后挑選的；Paulson & Co也參與了討論，有關(guān)操作程序，完全符合該類型項目的慣常做法。ACA在項目中投資了9.51億美元，占最大比例；它有責(zé)任挑選最合適的證券，這樣做亦完全合乎其利益。

高盛從來沒有向ACA陳述Paulson會是交易中多頭一方的投資者。 證監(jiān)會的投訴指控高盛未有向交易的一方披露誰是另一方，因而構(gòu)成欺詐。事實是，按正常市場慣例，做市商不會向買賣任何一方披露對方的身分。高盛從來沒有向ACA陳述Paulson會是交易中多頭一方的投資者。

事件背景

2006年，Paulson & Co. 表示有意為房價下跌建立一個頭寸，高盛遂設(shè)計了一個合成CDO產(chǎn)品，在該產(chǎn)品中Paulson 會因相關(guān)標(biāo)的基礎(chǔ)證券的價值下跌而獲利，而交易的另一方 – IKB和 ACA Capital Management(后者為組合挑選代理)，則會因該等證券的價值上升而獲利。ACA 過去一直有管理CDO產(chǎn)品的經(jīng)驗，在上述交易進(jìn)行前，已分別管理過26個項目。高盛在該項目中持有一個額度可觀的剩余風(fēng)險多頭頭寸。

在相關(guān)證券的組合安排上，IKB、ACA 及Paulson均有參與和提出意見；最終由ACA獨立審批了90只住房抵揭證券(RMBS)。在整個交易中，ACA擔(dān)任組合的證券挑選代理，并且是最大的投資者。

上述產(chǎn)品的發(fā)行文件包含了組合中的每一只基礎(chǔ)按揭證券(RMBS)，而每一只RMBS，亦在其發(fā)行文件中就證監(jiān)會規(guī)定的各類信息作出了披露，當(dāng)中包括有關(guān)發(fā)出RMBS抵揭的信托機(jī)構(gòu)所持有的抵揭。

任何投資者的損失，乃整個行業(yè)總體表現(xiàn)欠佳所致，而非因某些證券最終被選入?yún)⒖冀M合，亦和這些證券是如何挑選無關(guān)。

高盛并不是為了做空次級按揭市場而設(shè)計該交易產(chǎn)品，相反，高盛因在該項目中持有大額度多頭寸而令公司虧蝕。

高盛集團(tuán)是一家具領(lǐng)導(dǎo)地位的投資銀行、證券和投資管理公司。我們?yōu)槠髽I(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府、高凈值人士等各領(lǐng)域的眾多客戶提供一系列金融服務(wù)。公司成立于1869年，總部設(shè)在紐約，并在倫敦、法蘭克福、東京、香港和世界其他主要金融中心設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。

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