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事件：

5月17日至19日，國務(wù)院新疆工作座談會在北京舉行

中共中央政治局九常委出席了新疆工作座談會，研究推進(jìn)新疆維吾爾自治區(qū)跨越式發(fā)展和長治久安工作。

會議全面總結(jié)新中國成立以來特別是改革開放以來新疆發(fā)展和穩(wěn)定工作取得的成績和經(jīng)驗(yàn)，深刻分析新疆工作面臨的形勢和任務(wù)，進(jìn)一步明確當(dāng)前和今后一個時期做好新疆工作的指導(dǎo)思想、主要任務(wù)、工作要求，對推進(jìn)新疆跨越式發(fā)展和長治久安作出了戰(zhàn)略部署。

本次會議表明了中央推動新疆加快發(fā)展的堅(jiān)定決心。要舉全國之力，把新疆這塊偉大祖國的寶地建設(shè)得更加美好。

點(diǎn)評：

一、中央規(guī)劃“十二五”期間新疆固定資產(chǎn)投資將超過2萬億，符合原有預(yù)期

在本次新疆工作座談會上，溫家寶總理著重指出：“為推動新形勢下新疆經(jīng)濟(jì)社會加快發(fā)展，必須加大政策支持力度。要舉全國之力，把新疆這塊偉大祖國的寶地建設(shè)得更加美好。”

我們在前期的研究報(bào)告中多次指出：完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是實(shí)現(xiàn)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，只有進(jìn)一步建設(shè)完善以交通領(lǐng)域?yàn)橹鞯幕A(chǔ)設(shè)施，方可推進(jìn)新疆優(yōu)勢資源開發(fā)利用、加快新型工業(yè)化發(fā)展。

通過前期調(diào)研，我們最初曾經(jīng)預(yù)測：“中央有望在未來三年至五年內(nèi)，每年新增1000至1700 億元投資支持新疆的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么每年固定資產(chǎn)投資增速將有望達(dá)到30-60%，這對區(qū)域內(nèi)投資品生產(chǎn)企業(yè)將產(chǎn)生較大的拉動作用?！?/p>

事實(shí)上，本次會議明確提出的“中央投資額繼續(xù)向新疆自治區(qū)和兵團(tuán)傾斜，‘十二五’期間新疆全社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模將比‘十一五’期間翻一番多?！苯衲晔恰笆晃濉币?guī)劃的最后一年，2009年新疆固定資產(chǎn)投資為2419億，按照最近幾年新疆每年約20%的投資增速，預(yù)計(jì)2010年新疆固定資產(chǎn)投資可以達(dá)到2900億左右，則“十一五”期間新疆固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)將會達(dá)到10425億左右。如果‘十二五’期間可以順利實(shí)現(xiàn)翻一番多的目標(biāo)，則至少可以達(dá)到21000億左右，即平均每年固定資產(chǎn)投資額為4200億左右。按照2010年的投資額，則每年新增投資額約1300億左右，與原有預(yù)期相符。

二、新領(lǐng)導(dǎo)到任后將會對新疆基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起到正面推動作用

2010年4月，中共中央決定：王樂泉同志兼任中央政法委副書記；不再兼任新疆維吾爾自治區(qū)黨委書記、常委、委員職務(wù)。張春賢同志任新疆維吾爾自治區(qū)黨委委員、常委、書記。

以下是張春賢書記的近8年來的履歷，從履歷中可以看到，其歷任過國家交通部高官，湖南省委書記等重要職務(wù)。

由于其曾在交通部任職，因此對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要性有著深刻的認(rèn)識。湖南省的“十一五”中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是重中之重。在“十一五”規(guī)劃前，湖南有近1774個行政村不通公路。在湖南擔(dān)任主要領(lǐng)導(dǎo)期間，張春賢書記曾經(jīng)積極推動湖南省的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并且表態(tài)：“抓好交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，覆蓋面廣、帶動作用強(qiáng)，又能增強(qiáng)發(fā)展后勁，是發(fā)展湖南經(jīng)濟(jì)的重要舉措之一。湖南經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對薄弱，基礎(chǔ)設(shè)施特別是交通建設(shè)滯后，產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏重大項(xiàng)目。所以要立足當(dāng)前，著眼全局，考慮可能，謀劃長遠(yuǎn)?！痹诤稀笆晃濉币?guī)劃中，GDP年均增長目標(biāo)是10%，累計(jì)投資需達(dá)到16500億元，其中交通建設(shè)將投入2200億元，占整個投資的13%以上。

除了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，張春賢書記也在湖南的保民生、保穩(wěn)定工作中有所作為。 “十一五”城市基礎(chǔ)設(shè)施投資重點(diǎn)除了基礎(chǔ)設(shè)施外，其也基于進(jìn)一步改善城鎮(zhèn)居民生活條件，加強(qiáng)城鎮(zhèn)環(huán)保設(shè)施功能和提高城市品味等諸多便民利民的目的。

綜合張春賢書記曾經(jīng)的政績和任職經(jīng)歷，我們認(rèn)為他很有可能延續(xù)使用在湖南使用過的經(jīng)濟(jì)建設(shè)思路，也就是重視基礎(chǔ)設(shè)施，重視保民生、保穩(wěn)定。我們也可以從最近的新聞中可窺見一斑。在保民生、保穩(wěn)定上，張春賢書記在5月上旬進(jìn)行了密集的走訪和調(diào)研活動，并在活動中提出新疆之要務(wù)在于富民。而張春賢書記密集的行程幾乎涉及了新疆民生、經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會穩(wěn)定的所有領(lǐng)域。而新疆的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對落后，在未來也有很大的拓展空間。結(jié)合其施政思路，我們認(rèn)為投資的機(jī)會集中在受益于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、和保民生、保穩(wěn)定的行業(yè)。同時我們也認(rèn)為，除了結(jié)合在湖南任職期間的經(jīng)驗(yàn)外，發(fā)揮新疆的優(yōu)勢也成為張春賢書記比較合理的發(fā)展方針選擇。

三、舉全國之力發(fā)展建設(shè)新疆顯示中央決心

3月29日至30日，全國對口支援新疆工作會議在北京召開。根據(jù)會議精神，19個援疆省區(qū)市將建立起人才、技術(shù)、管理、資金等全方位對援疆的有效機(jī)制，把保障和改善民生置于優(yōu)先位置，著力幫助各族群眾解決就業(yè)、教育、住房等基本民生問題，支持新疆特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

根據(jù)最新出臺的對口支援新疆計(jì)劃，中央將采取“5•12”特大地震災(zāi)后的災(zāi)區(qū)重建模式對新疆進(jìn)行扶持。2008 年“5•12”特大地震一個月后，中央發(fā)布《汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建對口支援方案》，19 個省市以“一省市幫一重災(zāi)市縣”的制度分別對口支援四川、甘肅、陜西嚴(yán)重受災(zāi)的縣市。

2008 年6 月中旬，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建對口支援方案》明確，災(zāi)后恢復(fù)重建對口支援省市為19 個，對口支援期限按3年安排。各支援省市每年對口支援實(shí)物工作量按不低于本省市上年地方財(cái)政收入的1%考慮。具體內(nèi)容和方式與受援方充分協(xié)商后確定。支援省市為19 個，即廣東、江蘇、上海、山東、浙江、北京、遼寧、河南、河北、山西、福建、湖南、湖北、安徽、天津、黑龍江、重慶、江西、吉林。

借鑒此模式，新疆維吾爾自治區(qū)的80 余個縣，將獲得來自19 個省區(qū)市的對口支援。從全國對口支援新疆的舉措可以看出，中央決心以舉國之力解決新疆發(fā)展的基礎(chǔ)問題。

四、從“中亞戰(zhàn)略”的高度才能更加深刻地理解中央發(fā)展新疆的決心與力度

胡錦濤總書記在會議中指出，新疆工作在黨和國家工作全局中具有特殊重要的戰(zhàn)略地位。

東方策略團(tuán)隊(duì)也一再強(qiáng)調(diào)，“發(fā)展新疆”不同于其它一般性的區(qū)域性振興規(guī)劃，只有上升到國家“中亞戰(zhàn)略”、地緣政治層面，才能深刻地去理解和把握“發(fā)展新疆”的長期戰(zhàn)略意義，從而認(rèn)識到整個新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟(jì)周期的投資價(jià)值。

中亞戰(zhàn)略對中國未來發(fā)展意義重大。中亞擁有豐富的油氣資源，在地理上打通新歐亞大陸橋，極富戰(zhàn)略價(jià)值。未來的10年、20年乃至30年中，中國要獲取發(fā)展的生存空間，必須將中亞作為下一個核心利益區(qū)域，進(jìn)行戰(zhàn)略突圍。因此，中國對中亞的戰(zhàn)略走向?qū)⒃诤艽蟪潭壬嫌绊懳磥淼陌l(fā)展和安全形勢，也將對中國的崛起和民族復(fù)興產(chǎn)生極為深遠(yuǎn)的影響，可以說是必須之舉。

新疆是中亞戰(zhàn)略的最核心因素。只有把握到了新疆對于我國在中亞戰(zhàn)略的核心基地作用，才使我們超越中短期的市場波動，堅(jiān)定不移地看好新疆板塊的前景。未來的十年，中國經(jīng)濟(jì)可以有無限種轉(zhuǎn)型可能，但新疆經(jīng)濟(jì)只有一種可能，那就是中央政府傾注全力進(jìn)行開發(fā)與建設(shè)，提高當(dāng)?shù)厝嗣裆钏?，對?nèi)把新疆經(jīng)濟(jì)徹底整合進(jìn)入大中華經(jīng)濟(jì)區(qū)，對外把新疆打造成中亞地區(qū)的中樞。

把握歷史的機(jī)遇，戰(zhàn)略性布局新疆板塊。在考慮到美、俄兩個超級大國在中亞和中國的戰(zhàn)略利益爭奪時，新疆作為中國的立足點(diǎn)已經(jīng)呼之欲出。如果將新疆經(jīng)營好，那么未來將中國、中亞乃至西亞的經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系在一起、重現(xiàn)漢唐絲綢之路的光榮與夢想就是大概率事件。在百年不遇的歷史機(jī)遇下，大幕已經(jīng)緩緩拉開，一批上市公司將作為主角登上舞臺。

五、繼續(xù)堅(jiān)定看好“新疆區(qū)域振興”主題的長期投資價(jià)值

之前，東方證券策略團(tuán)隊(duì)推出多篇“新疆專題策略報(bào)告”，深入討論了“新疆區(qū)域振興”所蘊(yùn)含的投資機(jī)會。

在2009年11月9日的“新疆專題報(bào)告”——《借力政策扶持之翼 實(shí)現(xiàn)新疆經(jīng)濟(jì)飛躍》中，我們祥細(xì)介紹過新疆的資源稟賦、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及受益基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、區(qū)域優(yōu)勢行業(yè)的上市公司投資組合，其中包括天山股份、八一鋼鐵、廣匯股份、國際實(shí)業(yè)、國統(tǒng)股份、友好集團(tuán)、美克股份等上市公司。在2010年2月4日的“新疆專題報(bào)告”——《長風(fēng)幾萬里 吹度玉門關(guān)》中，我們詳細(xì)介紹另外一些在新疆擁有資源優(yōu)勢或者具有長期投資價(jià)值的上市公司投資機(jī)會。其中包括葛洲壩、新疆天業(yè)、伊力特、ST百花、天富熱電等。

在此，我們重申對于“新疆區(qū)域振興”投資主題長期堅(jiān)定看好的立場。建議投資者從國家戰(zhàn)略、地緣政治層面深刻地理解和把握新疆的長期戰(zhàn)略意義，從而認(rèn)識到整個新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟(jì)周期的投資價(jià)值。

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