進(jìn)入東方證券機(jī)構(gòu)主頁>>

東方證券研究所

前言：從國(guó)家戰(zhàn)略高度理解新疆區(qū)域振興的意義

1 月27 日，國(guó)家能源委員會(huì)成立，委員會(huì)主任由國(guó)務(wù)院總理溫家寶擔(dān)任，國(guó)務(wù)院副總理李克強(qiáng)任副主任。21 名委員幾乎囊括了各部部長(zhǎng)，其中包括外交部部長(zhǎng)楊潔篪、國(guó)家安全部部長(zhǎng)耿惠昌、總參謀部副總參謀長(zhǎng)章沁生，以及來自央行、銀監(jiān)會(huì)等金融系統(tǒng)的高層官員。

就在前一天，中共中央政治局常委、中央政法委書記周永康在北京主持召開中央新疆工作座談會(huì)(即“新疆經(jīng)濟(jì)工作專項(xiàng)會(huì)議”)籌備工作領(lǐng)導(dǎo)小組全體會(huì)議。會(huì)上強(qiáng)調(diào)，在胡錦濤總書記主持召開的中央政治局常委會(huì)議上，已經(jīng)決定今年適當(dāng)時(shí)候(我們預(yù)計(jì)為5 月份中旬)召開中央新疆工作座談會(huì)，就支持新疆加快發(fā)展、促進(jìn)新疆長(zhǎng)治久安做出重大部署。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，能源委的成立意味著中國(guó)正在從更高的全球視野來考量能源戰(zhàn)略，保證國(guó)家的能源安全。

而將這一戰(zhàn)略的部署與新疆工作有著極強(qiáng)的緊密聯(lián)系。

自從我們11 月初推薦新疆板塊以來，該板塊已經(jīng)獲取38%的絕對(duì)收益，相對(duì)上證指數(shù)有43%的超額收益，然而依然有部分投資者將該板塊視為某種帶有投機(jī)性質(zhì)的熱潮和概念。

值此時(shí)機(jī)，我們認(rèn)為有必要重申新疆板塊的意義：應(yīng)該看到，中央發(fā)展新疆的力度和決心是無法低估的。如果只是從區(qū)域投機(jī)熱潮的角度看，那么部分區(qū)域振興相關(guān)的股票已經(jīng)出現(xiàn)了高估現(xiàn)象。但我們認(rèn)為，只有上升到國(guó)家戰(zhàn)略、地緣政治層面，才能深刻地去理解和把握新疆的長(zhǎng)期戰(zhàn)略意義，從而認(rèn)識(shí)到整個(gè)新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟(jì)周期的投資價(jià)值。

一.中亞戰(zhàn)略——拓展中華民族的發(fā)展空間

1、中央對(duì)于新疆區(qū)域發(fā)展高度重視

自2009 年11 月4 日之后，中共中央政治局委員、中央書記處書記、中宣部部長(zhǎng)劉云山，國(guó)務(wù)委員、國(guó)務(wù)院秘書長(zhǎng)馬凱，全國(guó)政協(xié)副主席、中央統(tǒng)戰(zhàn)部部長(zhǎng)杜青林分別率領(lǐng)三批調(diào)研組前往新疆，廣泛深入開展調(diào)研，研究提出實(shí)現(xiàn)新疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨越式發(fā)展、促進(jìn)新疆長(zhǎng)治久安的基本思路、重點(diǎn)任務(wù)和重大措施。

三批調(diào)研組分別為：宣傳思想文化教育調(diào)研組，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展調(diào)研組，民族宗教組、社會(huì)穩(wěn)定組、組織和政權(quán)建設(shè)組。由幾百人組成的調(diào)研組，成員幾乎囊括國(guó)家所有部委和相關(guān)單位，其中副部級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)干部就有幾十位。涉及部門如此之多、人數(shù)如此之眾的調(diào)研隊(duì)伍在新疆歷史上前所未有。

從《新疆日?qǐng)?bào)》的相關(guān)報(bào)道我們可以很清晰的看出中央調(diào)研組關(guān)注的問題：“調(diào)研組調(diào)研的內(nèi)容也涵蓋新疆改革發(fā)展穩(wěn)定的各個(gè)方面。調(diào)研的原則是：抓住重點(diǎn)，突破難點(diǎn)，深入研究新疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中帶有根本性、全局性的重大問題，主要圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展、對(duì)外開放、改善民生、對(duì)口支援、教育文化、民族宗教、黨的建設(shè)、生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展、維護(hù)穩(wěn)定、涉疆外交10 個(gè)方面展開。例如經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展組調(diào)研中，突出了深化對(duì)新疆區(qū)情的認(rèn)識(shí)，合理提出總體目標(biāo)、突出保障和改善民生、有序開發(fā)利用優(yōu)勢(shì)資源、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)、擴(kuò)大對(duì)內(nèi)對(duì)外開放、著力解決南疆發(fā)展問題，推動(dòng)兵團(tuán)發(fā)展、制定對(duì)口支援方案等內(nèi)容?！?/p>

“自治區(qū)著眼于國(guó)家能源、資源安全戰(zhàn)略大局，充分發(fā)揮向西開放的地緣優(yōu)勢(shì)，大力實(shí)施全方位開放戰(zhàn)略，“東聯(lián)西出，西來東去”，積極構(gòu)筑對(duì)外開放新格局。”

2、中亞戰(zhàn)略對(duì)中國(guó)未來發(fā)展意義重大

讓我們先拋開股票市場(chǎng)的漲跌、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的波動(dòng)，從更高的角度去思考這樣一個(gè)問題：當(dāng)前中國(guó)的工業(yè)化水平、城鎮(zhèn)化水平都還在極具提高的過程中，在這一現(xiàn)代化建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，未來的10 年、20 年乃至50 年中，中國(guó)維持高速發(fā)展的資源從哪里獲得？

從大國(guó)博弈的角度來看，目前太平洋沿線處于美國(guó)太平洋島鏈的強(qiáng)勢(shì)控制下、正北方有俄羅斯這位強(qiáng)大的鄰居、西南方向的印度已經(jīng)成為擁有核武器的國(guó)家，唯一可能的戰(zhàn)略突圍口就是西北方向的中亞地區(qū)。從我們國(guó)家的發(fā)展模式來說，一直是兩條：資源加工+出口通道，新疆這兩條都具備了。進(jìn)一步看，把眼光放到中亞去，放到里海、放到波斯灣、放到烏拉爾山，新疆的戰(zhàn)略地位，是什么樣的態(tài)勢(shì)？

要想拉動(dòng)大西北，輻射中亞，新疆舍我其誰。

中亞地區(qū)有400 萬平方公里的廣大土地，總?cè)丝诩s5635 萬。該地區(qū)西起里海和伏爾加河，東到中國(guó)新疆，北至咸海與額爾齊斯河的分水嶺，并延伸到西伯利亞大草原南部，南到伊朗、阿富汗的邊界。里海和中亞是世界上油氣儲(chǔ)量?jī)H次于海灣的地區(qū)，也是各種礦產(chǎn)資源極為豐富的地區(qū)，就連新疆本土，也是一個(gè)資源寶庫(kù)。如果將新疆經(jīng)營(yíng)好，那么將中亞、乃至伊朗的經(jīng)濟(jì)與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)緊密困在一起就不是夢(mèng)想，而是趨勢(shì)了。

中亞地區(qū)蘊(yùn)藏著豐富的油氣和其它地下能源資源，油氣地質(zhì)面積共100 多萬平方公里。其中，哈薩克斯坦探明石油儲(chǔ)量54 億噸，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量120 億噸，天然氣儲(chǔ)量1.8 萬億立方米；土庫(kù)曼斯坦探明石油儲(chǔ)量1 億噸，天然氣儲(chǔ)量預(yù)計(jì)高達(dá)23 萬億立方米；烏茲別克斯坦探明石油儲(chǔ)量7 億噸，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量44 億噸，天然氣儲(chǔ)量5.43 萬億立方米。冷戰(zhàn)結(jié)束和蘇聯(lián)解體以來，世界油氣地緣政治格局發(fā)生了重大變化。中亞和高加索國(guó)家的獨(dú)立，使得中亞不再是蘇聯(lián)的南方，而是一個(gè)新的世界油氣供應(yīng)中心，并南通伊朗北接俄羅斯，將世界石油心臟地帶連成一片。中國(guó)目前極為重視在中亞的能源開發(fā)戰(zhàn)略。2006 年第一條跨國(guó)原油管道中哈原油投入運(yùn)營(yíng)，4 年來向中國(guó)輸油超過2000 萬噸。2009 年12 月14 日，中國(guó)—中亞天然氣項(xiàng)目正式投產(chǎn)。中石油目前在中亞共運(yùn)作油氣合作項(xiàng)目15 個(gè)，業(yè)務(wù)涉及勘探開發(fā)、油氣管輸、油品銷售等多個(gè)領(lǐng)域，哈薩克斯坦PK 油田和阿克糾賓油田油氣生產(chǎn)已達(dá)到千萬噸級(jí)規(guī)模，土庫(kù)曼斯坦已落實(shí)天然氣資源年300 億立方米，形成年50 億立方米天然氣生產(chǎn)能力。

中亞這一重要的戰(zhàn)略地位使得近些年來俄羅斯、美國(guó)、歐洲、中國(guó)都在不斷試圖加強(qiáng)對(duì)這一地區(qū)的影響力，意在攫取更強(qiáng)的資源掌控力。中亞大部的國(guó)家曾經(jīng)都是前蘇聯(lián)的加盟共和國(guó)，而作為蘇聯(lián)的替代國(guó)家，俄羅斯，一直以來都沒有放棄對(duì)中亞地區(qū)地緣戰(zhàn)略利益的通盤考慮。所以俄羅斯也想盡各種辦法拉攏中亞，企圖將中亞重新的納入自己的勢(shì)力范圍之內(nèi)；再看美國(guó)，反恐戰(zhàn)爭(zhēng)讓美國(guó)得以憑借強(qiáng)大的軍事實(shí)力進(jìn)駐阿富汗，并且打通巴基斯坦這一通道，以金錢和外交手段在中亞國(guó)家保持了不同程度的駐軍，確立了中亞的地位，從而完成對(duì)中國(guó)的戰(zhàn)略包圍。

因此，中國(guó)對(duì)中亞的戰(zhàn)略走向?qū)⒃诤艽蟪潭壬嫌绊懳磥淼陌l(fā)展和安全形勢(shì)。中國(guó)的中亞戰(zhàn)略對(duì)中國(guó)的崛起和民族復(fù)興都將產(chǎn)生極為深遠(yuǎn)的影響，可以說是必須之舉。

二.新疆意味著什么——中亞戰(zhàn)略的橋頭堡

“必須堅(jiān)持加快發(fā)展和促進(jìn)團(tuán)結(jié)兩手抓。發(fā)展是硬道理，是第一要?jiǎng)?wù)，團(tuán)結(jié)是硬任務(wù)，是第一職責(zé)，堅(jiān)持兩手抓，兩手都要硬。只有堅(jiān)定不移地促進(jìn)民族團(tuán)結(jié)，才能為加快發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境；只有加快發(fā)展，才能為促進(jìn)民族團(tuán)結(jié)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定奠定堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)?！?/p>

——國(guó)家民委：《把握“兩個(gè)共同”，促進(jìn)西部大開發(fā)》

1、新疆是中國(guó)中亞戰(zhàn)略的立足點(diǎn)

作為中國(guó)的能源和對(duì)外戰(zhàn)略的下一個(gè)重要利益核心區(qū)，中亞地區(qū)的意義已經(jīng)不言而喻。在考慮到美、俄兩個(gè)超級(jí)大國(guó)在中亞和中國(guó)的戰(zhàn)略利益爭(zhēng)奪時(shí)，中國(guó)的立足點(diǎn)已經(jīng)呼之欲出——新疆。

表面上看來，中國(guó)沒有美俄在中亞地區(qū)的強(qiáng)勢(shì)姿態(tài)，但實(shí)際上卻擁有者無可比擬的優(yōu)勢(shì)。新疆本身就是中亞地區(qū)的一部分，從東北至西南與蒙古、俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、阿富汗、塔吉克斯坦、巴基斯坦和印度為鄰，其邊境線長(zhǎng)達(dá)5600 公里，占全國(guó)陸地邊境線總長(zhǎng)的1/3，和中亞七國(guó)中的五國(guó)保持邊境接壤。自古以來從中亞進(jìn)入東亞，南方是帕米爾-青藏高原，北方是蒙古荒漠區(qū)和西伯利亞荒野，傳統(tǒng)意義上的絲綢之路，是東西方貿(mào)易的最便捷通路。換句話說，掐住新疆，也就關(guān)上了中華民族通往中亞、西亞的陸路大門，而立足新疆發(fā)展中亞戰(zhàn)略，則能打開新亞歐大陸橋，贏得更廣闊的生存空間。

2、新疆鐵路建設(shè)是中亞戰(zhàn)略的重要基礎(chǔ)

按照我國(guó)鐵路中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2020 年，新疆路網(wǎng)將形成向東4 條出疆通道(蘭新線、哈臨線、青新線、新藏線)，向西4 條出境通道(蘭新線西段、精伊霍鐵路、中吉鐵路、中巴鐵路)，區(qū)內(nèi)4 個(gè)環(huán)線(環(huán)塔里木盆地、準(zhǔn)噶爾盆地、天山北坡、吐魯番盆地)的一個(gè)覆蓋天山南北的現(xiàn)代化鐵路網(wǎng)。新疆鐵路將建成新線8700 公里以上，到2015 年新疆鐵路總里程將有可能達(dá)到12000公里，占到全國(guó)路網(wǎng)的1/10。向西的這四條出境的鐵路分別通往哈薩克、吉爾吉斯、巴基斯坦，換句話說，通向鹿特丹、里海、伊斯坦布爾和卡拉奇。如此一來，來自美國(guó)能源圍堵策略的“馬六甲困局”便可以得到大幅緩解。中亞，特別是巴爾喀什湖以東以南的楚河、額爾齊斯河流域，以及河中地區(qū)，在先天的地理環(huán)境上，就是面朝新疆，如果交通問題得以解決，新疆，將成為東亞與中亞、西亞經(jīng)貿(mào)往來的集散中心，烏魯木齊和喀什，也將成為中亞的交通樞紐。所以如果將新疆經(jīng)營(yíng)好，那么未來將中國(guó)、中亞乃至西亞的經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系在一起就是大概率事件。

另一重要意義在于，如果未來中國(guó)因素能夠有效影響中亞地區(qū)，將中國(guó)和中亞捆綁成為利益共同體，就能夠銷蝕掉滋生于中亞地區(qū)的新疆外部分裂勢(shì)力，使得新疆成為地理上的邊疆，“利益區(qū)域”意義上的內(nèi)地，那么中國(guó)的新疆問題就可能迎來新的局面。

三.把握歷史的機(jī)遇——戰(zhàn)略性布局新疆板塊

攘外必先安內(nèi)，有了堅(jiān)固的大后方，才能夠擴(kuò)展生存空間。正因?yàn)榘盐盏搅诵陆畬?duì)于我國(guó)在中亞戰(zhàn)略的核心基地作用，才使我們超越中短期的市場(chǎng)波動(dòng)，堅(jiān)定不移地看好新疆板塊的前景。未來的十年中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)可以有無限種轉(zhuǎn)型可能，但新疆經(jīng)濟(jì)只有一種可能，那就是中央政府傾注全力進(jìn)行開發(fā)與建設(shè)，提高當(dāng)?shù)厝嗣裆钏剑瑢?duì)內(nèi)把新疆經(jīng)濟(jì)徹底整合進(jìn)入大中華經(jīng)濟(jì)區(qū)，對(duì)外把新疆打造成中亞地區(qū)的中樞。

四.上市公司推薦：在之前東方證券策略團(tuán)隊(duì)推出的“新疆專題策略報(bào)告”《借力政策扶持之翼 實(shí)現(xiàn)新疆經(jīng)濟(jì)飛躍》中，我們已經(jīng)詳細(xì)介紹過新疆的資源稟賦、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及受益基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)行業(yè)的上市公司投資組合(詳見2009 年11 月9 日的研究報(bào)告)。本期報(bào)告中我們?cè)敿?xì)介紹另外一些在新疆擁有資源優(yōu)勢(shì)或者具有長(zhǎng)期投資價(jià)值的上市公司投資機(jī)會(huì)。其中包括葛洲壩、新疆天業(yè)、伊力特、ST 百花、天富熱電和特變電工。

版權(quán)聲明：來源鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道的所有文字、圖片和音視頻資料，版權(quán)均屬鳳凰網(wǎng)所有，任何媒體、網(wǎng)站或個(gè)人未經(jīng)本網(wǎng)協(xié)議授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)貼或以其他方式復(fù)制發(fā)布/發(fā)表。已經(jīng)本網(wǎng)協(xié)議授權(quán)的媒體、網(wǎng)站，在下載使用時(shí)必須注明"稿件來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)"，違者本網(wǎng)將依法追究責(zé)任。