高那，胡雅君

針對“7·3污染事件”，環(huán)保部和證監(jiān)會正兵分兩路，分別對紫金礦業(yè)進行調(diào)查。

“待到調(diào)查組向環(huán)保部遞交調(diào)查報告后，環(huán)保部將正式公開調(diào)查結(jié)果，”環(huán)保部有關(guān)負責(zé)人對記者表示，“目前，尚未有報告從一線調(diào)查組傳回。”

從2008年“綠色證券”機制推出起，環(huán)保部每次公布上市公司環(huán)境黑名單，人們總能找到紫金礦業(yè)的名字。從“未通過上市環(huán)保核查”、“未完成限期整改”，再到如今的“7·3污染事件”，紫金礦業(yè)猶如一面棱鏡，折射出我國“綠色證券”機制中存在的諸多尷尬。

“‘綠色證券’的設(shè)想很好，但目前由于機制上的欠缺、法律規(guī)范的空白以及部委之間的配合不力，都使得實施效果不甚理想。”一位不愿透露姓名的環(huán)境管理研究者直言。

“上市環(huán)保核查”存漏洞

“綠色證券”是環(huán)保部力推的環(huán)境經(jīng)濟政策之一。它是一系列環(huán)境監(jiān)管措施的統(tǒng)稱，專門針對高污染行業(yè)的上市公司。

“上市公司經(jīng)濟總量大、對環(huán)境的影響也大，”環(huán)保部一名官員解釋，“除了督促企業(yè)履行社會責(zé)任，也需要環(huán)保部門采取更有效、更有針對性的舉措。”

2008年年初，“綠色證券”正式啟動。環(huán)?？偩?現(xiàn)環(huán)保部)出臺《關(guān)于加強上市公司環(huán)境保護監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》，明確表示將對上市公司陸續(xù)樹立三道環(huán)境門檻——“上市公司環(huán)保核查”、“上市公司環(huán)境信息披露”、“上市公司環(huán)境績效評估”。

其中，“上市公司環(huán)保核查”推出時間最早、運行機制最為完善。

事實上，從2001年起，“上市公司環(huán)保核查”就已被環(huán)保總局作為監(jiān)管武器長期使用。2007年8月，環(huán)?？偩窒掳l(fā)《關(guān)于進一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司申請上市或再融資環(huán)境保護核查工作的通知》。作為支持，2008年1月證監(jiān)會出臺《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》。

依照上述兩份文件，冶金、鋼鐵等13個重污染行業(yè)的公司在上市融資和再融資過程中，必須經(jīng)過相應(yīng)環(huán)保部門的環(huán)保審核。企業(yè)若沒有拿到環(huán)保部核查后的“綠色門票”，證監(jiān)會將不受理其上市申請。

至此，“上市公司環(huán)保核查”制度被賦予“一票否決”的權(quán)力。對企業(yè)來說，威懾力巨大。

當(dāng)年2月，第一批未通過核查的企業(yè)名單也出爐了，紫金礦業(yè)第一次名列“綠色證券”黑名單。

但紫金礦業(yè)的上市之路并未因此停滯。在作出“限期整改”的承諾后，紫金礦業(yè)拿到了環(huán)保部門給出的上市環(huán)保審核批文，并于同年4月在A股上市。

“限期整改”類似折中方案。急于上市的企業(yè)在作出此類承諾后，可以在所涉問題解決之前就拿到環(huán)保批文。依照證監(jiān)會文件，企業(yè)只要拿到環(huán)保批文，就算滿足條件，上市申請就會被批準。

2010年5月，環(huán)保部公布上市環(huán)保核查后督查結(jié)果，紫金礦業(yè)再次黑榜有名，理由便是“未按承諾完成限期整改”。但此時，紫金礦業(yè)早已上市?！跋奁谡摹睅淼臅r間差，讓“上市環(huán)保核查”制度中最有力武器失效。

無形中，“限期整改”成為“上市公司環(huán)保核查”制度中的軟肋。

“企業(yè)未完成整改，環(huán)保部門就給出了環(huán)保核查通過的批文，”上述環(huán)保部官員坦言，“這種做法究竟合適不合適，我們也在思考?！?/p>

今年7月8日，紫金礦業(yè)7·3污染事件發(fā)生后，環(huán)保部下發(fā)《關(guān)于進一步嚴格上市環(huán)保核查管理制度加強上市公司環(huán)保核查后督查工作的通知》，指出部分地方環(huán)保部門上市環(huán)保核查、后督查工作不力，存在“違反分級核查管理規(guī)定，越權(quán)為企業(yè)出具上市環(huán)保核查意見”等問題。

同時，該通知明確規(guī)定，對于存在重大環(huán)保問題的企業(yè)，應(yīng)在其完成整改之后方可出具意見。地方環(huán)保部門每兩年組織一次后督查工作，重點檢查“限期整改”的落實情況。

“環(huán)境信息披露制度”跛腳

早在2008年，環(huán)?？偩直阒铝τ凇吧鲜泄经h(huán)境信息披露”制度的建立，希望通過環(huán)境信息的定期披露，給已上市的企業(yè)帶來持續(xù)的壓力。但兩年過去了，被寄予厚望的《上市公司環(huán)境信息披露辦法》仍“只打雷不下雨”。

上述環(huán)保部官員透露，這跟環(huán)保部與證監(jiān)會的合作停滯有關(guān)。

記者向中國證監(jiān)會求證此事，有關(guān)負責(zé)人向記者表示，由于尚未有記者就“綠色證券”機制進行過采訪，證監(jiān)會目前還無法直接回復(fù)。究竟由哪個職能部門回答問題，還需要開會研究后決定。

“無論是機構(gòu)、人員，還是操作流程，證監(jiān)會都缺乏‘綠色證券’的實施基礎(chǔ)?！鄙鲜霏h(huán)境管理研究學(xué)者稱。

記者還就紫金礦業(yè)此前兩次被列入環(huán)保部“綠色證券”黑名單一事向福建省證監(jiān)局提出采訪申請，希望了解該局是否督促紫金礦業(yè)整改其環(huán)境違規(guī)行為。

“你的問題我無法回答?！备＝ㄊ∽C監(jiān)局如是回復(fù)。

配套政策亟待出臺

環(huán)保部門單方推動的綠色證券，顯然不夠約束力，提升到法律層面的可能性有多大？

“困難在于對于上市公司環(huán)境信息的強制性披露涉及到相關(guān)法律的修改?！杯h(huán)境法專家中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟法學(xué)院教授曹明德對本報記者分析，比如說公司法中對于上市公司信息披露的條文，刑法中對違反環(huán)境信息披露的相關(guān)責(zé)任人的刑罰，這些法律是由全國人大常委會或全國人大制定的，要想對其進行修改，程序比較復(fù)雜。

“現(xiàn)在的上市公司環(huán)保核查報告中看不到公司排放了哪些污染物、排放時間、排放強度、在哪排放等具體信息，我每次看報告覺得像是看公司廣告。”國家環(huán)境保護部環(huán)境規(guī)劃院副院長王金南對本報記者表示，現(xiàn)在對上市公司環(huán)境的監(jiān)管主要還是在IPO之前募集資金，融資的階段，現(xiàn)在我們有環(huán)保核查制度，但是其在具體實施上還是有可以改進的地方。如要求公司必須具體寫上這些內(nèi)容的話，它的環(huán)保表現(xiàn)會影響其股價漲跌，這對其就有約束力了。

王金南進一步分析稱，現(xiàn)在對上市公司也有信息公開的規(guī)定，但是信息怎么公開，公開什么信息規(guī)定不明晰。

例如，其年度季度報告里，其環(huán)保不合格受處罰的信息是不是應(yīng)該公開，但是因為現(xiàn)在沒有明確要求，很多就會選擇不公開，而這塊雖然企業(yè)不公開，監(jiān)管部門可以去統(tǒng)一披露的，但是現(xiàn)在也沒有做到。

“我們在研究同行業(yè)上市公司環(huán)保信息公開，這個可比性很大，還有對重污染地區(qū)比如太湖流域周圍的上市公司要求信息公開。”王金南表示，但是這些工作都需要地方政府、證監(jiān)會的配合。

王金南表示，應(yīng)該盡快制定出臺具體的可操作的實施政策。包括《上市公司環(huán)境績效評估指標與方法》、《上市公司環(huán)保準入實施意見》、《上市公司綠色增發(fā)和配股實施意見》、《上市公司環(huán)境績效披露制度》、《中國證券市場環(huán)境績效指數(shù)的發(fā)布辦法》等。

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