浦發(fā)銀行:手機支付拓展新增長空間 十家機構(gòu)評級
浦發(fā)銀行(600000)“手機支付”拓展新增長空間
銀行股的三大壓力正在全面消除:清理融資平臺已經(jīng)進入收尾階段、通過二級市場進行的股權(quán)再融資已經(jīng)結(jié)束、按照最大受壓程度進行的房地產(chǎn)調(diào)控壓力測試早已完成。這意味著銀行業(yè)一次戰(zhàn)略性的資產(chǎn)優(yōu)化行將結(jié)束,銀行業(yè)又處在了一個新的發(fā)展起點上,使得長時間處于估值折價狀態(tài)的銀行股具備了估值修復(fù)的動能。如果從長周期的戰(zhàn)略性投資角度看,銀行股新的投資機遇已經(jīng)開啟。
相對于其他銀行股,浦發(fā)銀行的一個獨特優(yōu)勢是以定增方式引入了中移動作為第二大股東,在獲得巨額資金補充資本金之余,更大的看點是與中移動以戰(zhàn)略合作的形式在手機支付領(lǐng)域展開全方位開拓,兩家攜手聯(lián)合將研發(fā)和推廣提供多種金融服務(wù)功能的手機金融軟件及手機支付安全解決方案。同時,兩家的戰(zhàn)略合作還將實現(xiàn)客戶資源、渠道資源的共享。中移動擁有4萬家左右的營業(yè)網(wǎng)點以及超過5億的用戶資源,這對浦發(fā)銀行的渠道和客戶拓展提供了一個非常巨大的提升機會,也意味著浦發(fā)銀行在極具發(fā)展?jié)摿Α笆謾C銀行”領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)占得先機。
公司不良貸款率已持續(xù)下降至0.6%,在同業(yè)中處于較低水平,前三季度的資本充足率和核心資本充足率分別達到10.19%和7.09%,對中移動的定增融資已經(jīng)完成,資本充足率將達到13.72%以上,核心資本充足率將接近10%,足以支持未來2-3 年的發(fā)展。浦發(fā)銀行目前一致性預(yù)期下的2010、2011年動態(tài)PE分別只有9.95倍、8.12倍,估值折價明顯,且遠沒有表現(xiàn)出與中移動合作展開手機支付業(yè)務(wù)的應(yīng)有溢價。(開來資訊)
評級機構(gòu) | 評級日期 | 投資評級 | EPS預(yù)測(元) | 估值(元) | ||
2010年 | 2011年 | 2012年 | ||||
東方證券 | 2010.11.26 | 買入 | 1.94 | 2.32 | 2.74 | 25.00 |
中金公司 | 2010.11.26 | 審慎推薦 | 1.25 | 1.55 | -- | -- |
申銀萬國 | 2010.11.26 | 增持 | 1.22 | 1.57 | -- | -- |
廣發(fā)證券 | 2010.11.25 | 買入 | 1.20 | 1.32 | 1.74 | 14.61 |
南京證券 | 2010.11.11 | 推薦 | 1.27 | 1.48 | -- | -- |
湘財證券 | 2010.11.03 | 買入 | 1.25 | 1.59 | 1.97 | -- |
國泰君安 | 2010.11.01 | 增持 | 1.30 | 1.61 | 2.00 | 19.00 |
平安證券 | 2010.11.01 | 推薦 | 1.25 | 1.66 | 2.18 | -- |
齊魯證券 | 2010.10.29 | 買入 | 1.21 | 1.46 | 1.74 | 18.57 |
安信證券 | 2010.10.29 | 增持-A | 1.23 | 1.48 | 1.79 | 19.20 |
更多數(shù)據(jù),請訪問鳳凰網(wǎng)財經(jīng)數(shù)據(jù)中心(http://app.www.laredo.cc/data/)
相關(guān)專題:
免責(zé)聲明:本文僅代表作者個人觀點,與鳳凰網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實,對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。
|
|
共有評論0條 點擊查看 | ||
作者:
編輯:
hezl
|

商訊


漢方養(yǎng)生天然本草茶
