再融資400億鎖定中移動？

□ 本報記者 許 潔

浦發(fā)銀行2月26日公告稱，正進行引入戰(zhàn)略投資者事宜的相關政策咨詢及方案論證，最晚將于3月4日公告相關信息并復牌。

盡管浦發(fā)銀行并未在公告中透露戰(zhàn)略投資者的情況。但是業(yè)內盛傳擬引入的戰(zhàn)略投資者為中國移動，而據相關媒體報道，中國移動高層透露，中國移動確實就是該戰(zhàn)略投資者，但入股具體實體應該不是中國移動股份公司，而是中國移動集團的身份。浦發(fā)銀行大股東上海國際集團的有關人士也確認了上述說法。

昨日《證券日報》記者就此采訪了浦發(fā)銀行董秘沈思，沈思表示：“不管是誰入股，都會和浦發(fā)一起合作，起到一個戰(zhàn)略協(xié)同效應，實現(xiàn)1+1>2的效果。具體的消息還是要等3月4日公告?！?/p>

化解浦發(fā)資本金壓力

雖然目前浦發(fā)銀行董秘對中移動入股予以否認，但國泰君安和中金公司2月26日在發(fā)給客戶的報告上稱，浦發(fā)銀行擬引入中國移動作為其戰(zhàn)略投資者。

據專業(yè)人士分析，此次中國移動增發(fā)股份數約22億股，增發(fā)后中國移動持股比例為20%，以浦發(fā)前20日均價19.8元的9折計算，增發(fā)價格應不低于17.82元，據此推算，本次增發(fā)融資規(guī)模約400億元，此舉可以極大增加浦發(fā)銀行的資本充足率。

2009年9月，浦發(fā)銀行已完成定向增發(fā)募資150億，但并未一次性解決其資本充足率問題，再融資之后浦發(fā)10月份新增信貸就達到200億元，目前10.16%的資本充足率仍然臨近監(jiān)管紅線。

去年同月,浦發(fā)銀行曾發(fā)布《關于公司中長期資本規(guī)劃的公告》，指出該行2010年的資本管理目標是：核心資本充足率要達到或超過7%。對此，有業(yè)內分析師指出，按浦發(fā)銀行風險加權資產增長每年增長25%計算，要達到這一目標，浦發(fā)銀行融資額至少要在200億元。同時，浦發(fā)銀行放貸規(guī)模持續(xù)擴大，伴隨著監(jiān)管要求的進一步提高，來自自身和外部的雙重壓力使得浦發(fā)銀行不得不加快二次融資的步伐。

中移動入股有阻力

根據國泰君安香港發(fā)布的報告稱：目前不清楚是中移動母公司還是上市公司入股浦發(fā)，估計母公司的可能性較大，但若是上市公司，直接財務影響不大，2010年潛在盈利貢獻約2%，另外上市公司2009年中手頭現(xiàn)金及銀行存款約2500億元。不論是母公司還是上市公司，入股銀行有助中移動上市公司發(fā)展其手機支付業(yè)務。中移動上市公司在09年底正式推出手機支付業(yè)務，并計劃在2010上海世博會期間提供手機門票業(yè)務，因此入股總部位于上海的浦發(fā)銀行可提供部分客戶共享和協(xié)同推廣作用。

雖然中國移動“財大氣粗”，但是根據國資委的相關規(guī)定，央企不能投資非主營業(yè)務。但是也有人士表示這并不影響中移動入股，因為如果確定投資，肯定國資委是決策者之一。國泰君安分析也表示考慮到，運營商與大型銀行合作有一定阻力，參股中型銀行不失為一個較好的選擇。

同時也有業(yè)內人士指出，因為中移動持股比例將達到20%，擁有一定話語權，這勢必會影響到浦發(fā)其他兩大股東的利益。目前上海國際集團及其控股子公司上海國際信托合計持有浦發(fā)銀行約28%的股份占據第一大股東身份，比中移動略勝一籌。而浦發(fā)銀行的外資股東花旗銀行有關人士表示，不便對浦發(fā)銀行的上述融資計劃發(fā)表評論。

分析人士認為，浦發(fā)銀行再融資后，花旗銀行的持股比例會被進一步稀釋，而花旗銀行對浦發(fā)銀行的熱衷度已明顯下降。據浦發(fā)銀行2009年三季報，花旗銀行持有浦發(fā)銀行3.39%的股份。相比之下，花旗銀行持有廣發(fā)銀行20%的股份，對比鮮明。

不管怎樣，中移動可否入股浦發(fā)或者像預想的那樣開展手機金融相關業(yè)務，這都要國家相關部門專門為此亮出綠燈，正如中國移動2006年入股鳳凰衛(wèi)視一樣。

公司公告：

[2010-03-04]浦發(fā)銀行：重大事項進展公告

[2010-02-26]浦發(fā)銀行:重大事項暨停牌公告

公司新聞：

[2010-03-04]中移動聯(lián)姻浦發(fā)銀行

[2010-03-04]一箭三雕 中移動擬入股浦發(fā)銀行

[2010-03-04]中移動參股浦發(fā)銀行結果將很快公布

[2010-03-04]全國政協(xié)委員、上海浦發(fā)銀行董事長吉曉輝： 加強金融創(chuàng)新知識產權保護（代表委員“點對點”）

[2010-03-04]浦發(fā)銀行證實本報報道中移動擬戰(zhàn)略入股

[2010-03-04]浦發(fā)銀行董事長吉曉輝：完善稅收政策加快企業(yè)年金發(fā)展

[2010-03-03]中國移動正式入股浦發(fā)銀行 將認購20%股權

[2010-03-03]中移動確認擬入股浦發(fā)銀行事宜

[2010-03-03]中移動或以廣東公司入股浦發(fā)銀行

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