編者注：保險(xiǎn)科技是金融科技的子范疇，卻有著不同的內(nèi)涵、作用與發(fā)展路徑，本文詳細(xì)闡述了兩者的內(nèi)涵，以及對(duì)于保險(xiǎn)科技可能衍生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題作出了分析。本文作者單鵬，系金融學(xué)博士、中國(guó)人民大學(xué)博士后。

金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）定義金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新，并全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域。這種“金融服務(wù)”和“技術(shù)”的融合創(chuàng)新顛覆風(fēng)靡全球，備受風(fēng)投和資本青睞。保險(xiǎn)科技是金融科技的子范疇，卻有著不同的內(nèi)涵、作用與發(fā)展路徑，其可能衍生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也應(yīng)當(dāng)?shù)玫匠浞终J(rèn)知和考慮。

一、 保險(xiǎn)科技區(qū)別于金融科技的內(nèi)涵與認(rèn)知

保險(xiǎn)科技狹義上指應(yīng)用于保險(xiǎn)創(chuàng)新的新科技手段、產(chǎn)品和模式，側(cè)重在非保險(xiǎn)傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的科技創(chuàng)新公司和模式。廣義上是指所有保險(xiǎn)及科技應(yīng)用創(chuàng)新的主體之間所形成的創(chuàng)新成果和生態(tài)體系。但保險(xiǎn)科技與一般意義上的金融科技的內(nèi)涵與特征是不同的。鑒于保險(xiǎn)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的業(yè)務(wù)屬性，標(biāo)的物的技術(shù)進(jìn)步直接影響著標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與特征，因此物聯(lián)網(wǎng)必然成為保險(xiǎn)科技的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)影響最為深刻與深遠(yuǎn)。

當(dāng)物聯(lián)網(wǎng)快速普及以及5G技術(shù)成熟應(yīng)用的時(shí)代到來(lái)，保險(xiǎn)科技將依托物聯(lián)網(wǎng)及在其基礎(chǔ)上的人工智能、大數(shù)據(jù)、安全技術(shù)釋放出更大的助力和沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融解決的是去中心化、定制化與脫媒問(wèn)題，而保險(xiǎn)科技主要是對(duì)現(xiàn)有風(fēng)控體系再造，具有更大的邊際價(jià)值。

從金融科技企業(yè)的融資規(guī)模和交易總額來(lái)看，中國(guó)在亞洲乃至全球都占有重要地位。但是在保險(xiǎn)科技方面，中國(guó)還正在起步。從2012到2017Q2全球InsurTech的投資交易共有605件，其中美國(guó)占比達(dá)到65%，而中國(guó)僅占4%。近日，在香港上市的眾安在線（HK6060）其總市值為1100多億港幣，與其在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)模與地位形成了反差，足見(jiàn)資本市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)科技類(lèi)公司的青睞和前景預(yù)期。

二、 保險(xiǎn)科技對(duì)傳統(tǒng)的深刻變革與作用空間

保險(xiǎn)科技依托新技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)模式在產(chǎn)品、交易、服務(wù)和風(fēng)控四大方面產(chǎn)生深刻變革，也是保險(xiǎn)科技的作用空間。

保險(xiǎn)科技撬動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新。保險(xiǎn)一直給普通消費(fèi)者的印象帶有保障全面但價(jià)格昂貴，條款嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?wù)僵化的印象。保險(xiǎn)公司各險(xiǎn)種、各個(gè)客戶(hù)群體之間的交叉補(bǔ)貼比較常見(jiàn)，保費(fèi)的公平性和風(fēng)險(xiǎn)的差異性難以體現(xiàn)，產(chǎn)品在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的“同質(zhì)化”、長(zhǎng)達(dá)半年之久的產(chǎn)品上線周期難以實(shí)現(xiàn)以客戶(hù)為中心的定制與細(xì)分。

互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，克服了傳統(tǒng)精算技術(shù)對(duì)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)刻畫(huà)和預(yù)測(cè)的局限，為保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新打開(kāi)了新的空間，創(chuàng)造和挖掘出更多同質(zhì)的、碎片化的、可定制的長(zhǎng)尾保險(xiǎn)需求，至此以客戶(hù)和風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景為中心的產(chǎn)品創(chuàng)新才真正打開(kāi)局面。

科技會(huì)持續(xù)助力保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)分、對(duì)現(xiàn)有責(zé)任包的拆分，比如退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、身份證丟失險(xiǎn)、手機(jī)碎屏險(xiǎn)、UBI車(chē)險(xiǎn)等；科技會(huì)持續(xù)的釋放出新的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，比如網(wǎng)絡(luò)安全、IT風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)賬戶(hù)安全、科技產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)約車(chē)等服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等；

保險(xiǎn)科技再造風(fēng)控體系。保險(xiǎn)人和投保人之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使得道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇控制一直是保險(xiǎn)風(fēng)控體系的主題，在保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制上保險(xiǎn)人缺乏風(fēng)控的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和手段。但物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)，必將在核保、定價(jià)、核賠、反欺詐、運(yùn)營(yíng)監(jiān)控的全流程風(fēng)控體系中發(fā)揮更大的利器作用。比如大數(shù)據(jù)行為預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)了“大數(shù)法則”基礎(chǔ)上的差異化定價(jià)，機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)將助力保險(xiǎn)企業(yè)更加精準(zhǔn)的發(fā)現(xiàn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)事故風(fēng)險(xiǎn)的事前管理、事中干預(yù)和事后施救，形成新的防災(zāi)防損模式。未來(lái)的物聯(lián)網(wǎng)智能終端的共贏、安裝與服務(wù)乃至風(fēng)險(xiǎn)管理方案的整個(gè)流程，保險(xiǎn)將會(huì)參會(huì)甚至主導(dǎo)，形成更廣泛的風(fēng)控合作關(guān)系。

保險(xiǎn)科技指向客戶(hù)體驗(yàn)。保險(xiǎn)自來(lái)以產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)為導(dǎo)向，客觀上以產(chǎn)品的研發(fā)、推銷(xiāo)和風(fēng)控構(gòu)建面向消費(fèi)者的服務(wù)體系，因此保險(xiǎn)公司在理賠服務(wù)端的體驗(yàn)遠(yuǎn)落后于其他金融業(yè)和企業(yè)。同時(shí)，隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)與服務(wù)在中國(guó)的廣泛普及，越來(lái)越多的年輕消費(fèi)者不愿意面對(duì)面支付服務(wù)，特別是在相對(duì)簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如車(chē)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)等領(lǐng)域，以線上承保、線上支付、線上客服、線上理賠的線上化改造極為迫切。移動(dòng)互聯(lián)和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)時(shí)代的到來(lái)，倒逼保險(xiǎn)公司要依靠科技手段真正提升客戶(hù)體驗(yàn)，落實(shí)客戶(hù)為中心的服務(wù)理念。人保的“芯理賠、心服務(wù)”，平安的酷寶云和人工智能系列，太平洋的阿爾法保險(xiǎn)顧問(wèn)，螞蟻金服的“定損寶”均是利用保險(xiǎn)科技使保險(xiǎn)服務(wù)推送變得精準(zhǔn)、承保管理變得簡(jiǎn)易、理賠服務(wù)變得便捷、客服應(yīng)答變得智能。

保險(xiǎn)科技支撐“分布式”運(yùn)營(yíng)。多層級(jí)的總分架構(gòu)、大量的網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)、高比例的渠道成本、日益復(fù)雜的IT系統(tǒng)、IT投入的不斷攀升，已經(jīng)嚴(yán)重拖累的保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的快速變革和市場(chǎng)化進(jìn)程。大數(shù)據(jù)、人工智能實(shí)現(xiàn)著保險(xiǎn)推送的精準(zhǔn)化、交易實(shí)現(xiàn)的自動(dòng)化、客戶(hù)服務(wù)的自助化、費(fèi)用投放的高轉(zhuǎn)化。云計(jì)算技術(shù)在金融行業(yè)成熟應(yīng)用，支持中小保險(xiǎn)企業(yè)快速拓展計(jì)算、存儲(chǔ)等基礎(chǔ)設(shè)施資源，提高IT實(shí)現(xiàn)能力，降低IT成本實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)作；區(qū)塊鏈為保險(xiǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性提供了新的解決方案，對(duì)保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)和再保業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大影響。2016年全球區(qū)塊鏈保險(xiǎn)聯(lián)盟B3i成立，目前成員已拓展到15家保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司，探索出再保險(xiǎn)合同智能交易與管理的新模式。

三、保險(xiǎn)科技的風(fēng)險(xiǎn)衍生與監(jiān)管

保險(xiǎn)科技從出生那天起就瞄準(zhǔn)了變革傳統(tǒng)，與傳統(tǒng)的市場(chǎng)。

規(guī)制管理存在一定沖突，比如科技的無(wú)界與嚴(yán)格的監(jiān)管準(zhǔn)入限制之間的理念沖突，科技主張的用戶(hù)體驗(yàn)便捷高效與保險(xiǎn)銷(xiāo)售適當(dāng)性、線下風(fēng)控諸多規(guī)范之間的制度沖突，保險(xiǎn)科技發(fā)展迅猛與整體風(fēng)險(xiǎn)管控的手段沖突，產(chǎn)品的快速迭代創(chuàng)新與傳統(tǒng)精算技術(shù)和風(fēng)控手段的方法沖突。就是這些沖突實(shí)現(xiàn)了新的進(jìn)步與突破，保險(xiǎn)科技帶動(dòng)了新一輪保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的深刻變革。

保險(xiǎn)科技創(chuàng)新作為一項(xiàng)充滿(mǎn)高度不確定性、周期長(zhǎng)的活動(dòng)，無(wú)疑會(huì)衍生出新的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。保險(xiǎn)科技通過(guò)技術(shù)進(jìn)步，改變了整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)池總量與結(jié)構(gòu)，更多的、更小的風(fēng)險(xiǎn)單位出現(xiàn)，更加頻繁和復(fù)雜的保險(xiǎn)交易增加；物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)可保風(fēng)險(xiǎn)增加、智能化降低傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)需求，科技在標(biāo)的應(yīng)用過(guò)程中的其科技產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)需求增加，使得保險(xiǎn)市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律發(fā)生深刻變化；保險(xiǎn)風(fēng)控鏈條和責(zé)任更加復(fù)雜導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的蔓延與共振，必然需要與之配套的風(fēng)險(xiǎn)管理體系再造；大量的以客戶(hù)為中心數(shù)據(jù)和賬戶(hù)服務(wù)，將帶來(lái)新的信息安全與客戶(hù)隱私風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品的場(chǎng)景化、在線化、碎片化創(chuàng)新不當(dāng)或過(guò)度，很可能產(chǎn)生定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)際上對(duì)金融科技監(jiān)管問(wèn)題基本形成了共識(shí)，許多國(guó)家政府或監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)或正在推出鼓勵(lì)創(chuàng)新的一系列政策舉措，大致可以分為監(jiān)管沙盒(Regulatory Sandboxes)、 創(chuàng)新指導(dǎo)窗口(Innovation Hubs) 、創(chuàng)新加速器(Innovation Accelerator)三個(gè)方向和層次。監(jiān)管沙盒是目前的主流監(jiān)管方法，允許在可控的測(cè)試環(huán)境中對(duì)金融科技新產(chǎn)品或新服務(wù)進(jìn)行真實(shí)或虛擬測(cè)試，簡(jiǎn)化市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和流程，豁免部分法規(guī)的適用，配套消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)措施，根據(jù)新業(yè)務(wù)測(cè)試情況準(zhǔn)予推廣。

英國(guó)、新加坡、澳大利亞、日本和中國(guó)香港等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)啟動(dòng)了創(chuàng)新指導(dǎo)窗口舉措，重點(diǎn)支持和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)理解金融監(jiān)管框架，識(shí)別創(chuàng)新中的監(jiān)管、政策和法律事項(xiàng)，這一模式因其可操作性更強(qiáng)、彈性較好，符合包括中國(guó)在內(nèi)的大量國(guó)家和地區(qū)先期推出。

保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)際和國(guó)內(nèi)金融科技監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和模式，研究制定保險(xiǎn)科技監(jiān)管框架，明確監(jiān)管的核心目標(biāo)、主要原則和風(fēng)險(xiǎn)防范指引。結(jié)合國(guó)情實(shí)際，融合監(jiān)管沙盒和窗口指導(dǎo)的精髓，以地方自貿(mào)區(qū)和金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)機(jī)制為基礎(chǔ)，探索適合中國(guó)保險(xiǎn)科技發(fā)展的監(jiān)管方法論。

對(duì)保險(xiǎn)科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持功能性監(jiān)管的原則，將保險(xiǎn)科技有關(guān)部分納入保險(xiǎn)監(jiān)管范疇，對(duì)于發(fā)揮承保功能、風(fēng)險(xiǎn)管理中心、保險(xiǎn)代理的科技創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)持準(zhǔn)入管理，防止形成新的“技術(shù)套利”。

依托行業(yè)信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立保險(xiǎn)全生命周期交易報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)科技應(yīng)用在產(chǎn)品層面、財(cái)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，客觀提高保險(xiǎn)科技的市場(chǎng)透明度。應(yīng)當(dāng)推動(dòng)保險(xiǎn)科技的技術(shù)規(guī)范和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，客觀形成保險(xiǎn)科技應(yīng)用的入門(mén)和下線規(guī)范。

研究制定保險(xiǎn)科技發(fā)展規(guī)劃與指導(dǎo)意見(jiàn)，在局部地區(qū)開(kāi)展保險(xiǎn)科技創(chuàng)新沙箱試點(diǎn)，依托行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施單位對(duì)區(qū)塊鏈等科技應(yīng)用進(jìn)行虛擬測(cè)試，建立保險(xiǎn)科技創(chuàng)新的“自貿(mào)區(qū)”和“熔斷機(jī)制”，實(shí)現(xiàn)在培育中監(jiān)測(cè)、在規(guī)范中發(fā)展。推動(dòng)建立保險(xiǎn)科技聯(lián)盟與行業(yè)協(xié)調(diào)組織，推動(dòng)信息的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)生態(tài)體系的融合發(fā)展。