各家都在研究學習現(xiàn)金貸新規(guī)，我們在服務過程中發(fā)現(xiàn)，有些朋友的理解略有偏頗，今天寫出來供大家一起研討，僅供參考，不作為投資依據(jù)。

1借貸利率的上限是年化36嗎？

為了給市場空間，之前大家的文章和解讀中沒有明確捅破窗戶紙，實際上，從法律角度，現(xiàn)金貸應當遵從最高院民間借貸司法解釋的規(guī)定，從法律意義上講，應當遵照法釋[2015]18號文，第二十六條的規(guī)定，雙方約定利率未超過年化24%的，人民法院予以支持。超過年化36%的，超出部分無效，借款人自愿履行的除外。

也就是說，法律確定保護的是年化24%之內(nèi)的利息收益，超出部分面臨“或然”風險，在年化24%--36% 之間的部分，原則上人民法院不予支持。

各現(xiàn)金貸公司如果咬住年化36%的息費，可能還是會加強民事訴訟之外的催收手段，但由此可能會帶來風險，請大家務必注意，畢竟年底了，風聲緊。

2借貸利率的邏輯起點是：借款人，不是出借人或撮合方

《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》第一條第（二）款，對于各類機構(gòu)以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本，必須符合最高院關于民間借貸利率的規(guī)定。

那么，一些機構(gòu)就考慮，我到底是在自己這部分的息費不超過年化24%呢，還是要求合作機構(gòu)等綜合費率都不能超過年化24%呢。

顯然，規(guī)定利率上限的目的，不是主要保護放貸人和撮合人，而是為了保護廣大來借錢的中小企業(yè)及老百姓。

為避免其陷入財務困頓，息費的上限是以借款人為邏輯起點的，無論多少人進行了撮合和服務，總而言之，七七八八加起來，借款人的負擔不能超過一個限制，否則，按照某些機構(gòu)的復利計算，很快驢打滾，一個好好的青年就被債務拖垮了。 

3殺雞儆猴，知進退

本次現(xiàn)金貸通知，不僅針對現(xiàn)金貸這種新興業(yè)務形態(tài)，而且順帶“敲打”了銀行業(yè)金融機構(gòu)和P2P網(wǎng)貸平臺。

在其第三條第四款中，明確銀行業(yè)金融機構(gòu)與第三方機構(gòu)合作開展貸款業(yè)務的，不得將授信審查、風險控制等核心業(yè)務外包，助貸業(yè)務應當回歸本源，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得接受無擔保資質(zhì)的機構(gòu)提供增信服務或兜底承諾等。

這說明，上峰對于銀行等機構(gòu)在風控外包等事情上，沒有被蒙蔽，而且非常清楚，只不過之前囿于地方金融監(jiān)管部門批準等，不方便直接表明態(tài)度，此番，借現(xiàn)金貸整肅之際，將態(tài)度傳達給地方和市場，起到敲山震虎的作用。

同理，P2P網(wǎng)絡借貸平臺也不能將信息采集、甄別篩選、資信評估、開戶等核心業(yè)務外包，邏輯一樣，也是要告訴網(wǎng)絡借貸平臺，不要圖省事，要回歸業(yè)務本身。我們認為，信號已然明顯，請務必接收到。

綜上，現(xiàn)金貸新規(guī)的研究還在繼續(xù)，根據(jù)市場不同反應，也許監(jiān)管機關還有其他補充整頓意見。如果沒有記錯，校園貸就有兩輪，從業(yè)人員還是要保持學習心態(tài)，積極擁抱監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融，永遠在路上......