保觀|專注互聯(lián)網(wǎng)保險
是的，近期我們的第4版報告印刷完畢了，第一批報告已于日前發(fā)出，相信購買預售的大大們大多已經(jīng)拿到我們新版的報告了。本次報告分為行業(yè)篇、公司篇、新技術篇、產品體驗篇、專題篇五大篇章，我們耗時兩個月完成了這本236頁的報告。
在這本報告中你可以看到：
以下我們從《2017中國互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)研究報告·春季版》中節(jié)選了部分內容，完整版報告獲取方式見文末。
整理| 小觀
行業(yè)篇
2016年互聯(lián)網(wǎng)保險整體發(fā)展概況
117家參與主體，2347億保費收入
經(jīng)營主體上，2016年我國共有117家保險機構經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務，比2015年（110家）增加了7家，全國保險行業(yè)已經(jīng)有75.97%的保險公司通過自建網(wǎng)站、與第三方平臺合作等不同經(jīng)營模式開展了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務。
數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會
保費上，去年我國互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入達到2347億元，較2015年（2234億元）增長了113億元，增幅5%。相較于2015年160% 的增幅，2016年我國互聯(lián)網(wǎng)保險的增長速度大幅度下滑。去年，互聯(lián)網(wǎng)保費增幅的下降和滲透率的下降，主要跟保監(jiān)會對理財型保險產品監(jiān)管收緊有關，而互聯(lián)網(wǎng)車險也因為商車費改，業(yè)務持續(xù)負增長，導致互聯(lián)網(wǎng)財產險業(yè)務總體下滑，影響了總體互聯(lián)網(wǎng)保費收入。
互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入結構分析
數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會
按照產品結構劃分，互聯(lián)網(wǎng)保險包括互聯(lián)網(wǎng)財產險和互聯(lián)網(wǎng)人身險兩種。2016年，互聯(lián)網(wǎng)財產險和互聯(lián)網(wǎng)人身險分別實現(xiàn)保費收入403.02億元和1944.95億元，在互聯(lián)網(wǎng)保險保費總收入中占比分別是17.17%和82.83%?？梢钥闯觯ヂ?lián)網(wǎng)人身險保費收入遠遠高于互聯(lián)網(wǎng)財產險保費收入。
數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會
從上表中可以看出，在互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務中，互聯(lián)網(wǎng)財產險保費收入占互聯(lián)網(wǎng)保險整體保費收入的份額，從2012年的91.15%下降至2016年17.17%，；與此相對應，互聯(lián)網(wǎng)人身險保費收入占互聯(lián)網(wǎng)保險整體保費收入的份額，則從2012年的8.85%上升到了82.83%。
總結
通過以上數(shù)據(jù)的分析，我們發(fā)現(xiàn)2016年互聯(lián)網(wǎng)保險保費的增速和滲透率有所下降，主要是跟保監(jiān)會的政策收緊有關。不過從創(chuàng)新技術的層面來看，全行業(yè)已有50余家機構與第三方社會化云平臺合作，有104家機構簽發(fā)了3.61億張電子保單，可以說有效降低了運營成本、促進了產品創(chuàng)新。而未來，我們相信隨著互聯(lián)網(wǎng)保險模式的創(chuàng)新與探索，互聯(lián)網(wǎng)保險將取得長足的發(fā)展。
2016年互聯(lián)網(wǎng)財產險發(fā)展概況
根據(jù)中保協(xié)發(fā)布的《2016年財險電商市場基本情況報告》，在79家財險公司中，有60家主體經(jīng)營網(wǎng)銷，較2015年增加了11家。財險公司經(jīng)營網(wǎng)銷的主體占比達到75.9%，較去年同期有所增長，網(wǎng)銷在保險銷售中的重要性進一步加強，市場競爭也不斷加劇。
數(shù)據(jù)來源：中國保險行業(yè)協(xié)會
而從保費收入看，2016年互聯(lián)網(wǎng)財險實現(xiàn)保費收入502.3億元，其中，車險保費收入398.94億元，非車險保費收入103.36億元。可以從下表中看出，2016年互聯(lián)網(wǎng)財產險保費收入呈現(xiàn)負增長，同比下降36.62%，同時占各財產保險公司累計原保險保費收入8724.5億元的5.75%，比去年9.12%下降3.37個百分比。2016年互聯(lián)網(wǎng)財產險保費收入與滲透率的下降，主要與互聯(lián)網(wǎng)車險業(yè)務的表現(xiàn)相關：
①商車費改政策的實施，使得原來的網(wǎng)銷費率優(yōu)勢消失，業(yè)務員和消費者不再刻意追求線上出單，使得相應數(shù)據(jù)下降。
②保監(jiān)會對無資質網(wǎng)銷平臺的整頓，使得一些所謂的“網(wǎng)銷車險”，又回歸傳統(tǒng)渠道。
③經(jīng)營車險的公司，并沒有形成差異化的產品和思維，競爭手段更多體現(xiàn)是費用的比拼。
2016年互聯(lián)網(wǎng)人身險發(fā)展概況
2016年互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務繼續(xù)增長，根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，保費規(guī)模達到1944.95億元，較去年增長32.7%，保費規(guī)模遠遠超過互聯(lián)網(wǎng)財產險。不過從增速來看，2016年互聯(lián)網(wǎng)人身險的增幅是大幅下降的，這主要與保監(jiān)會的政策相關。
數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會
根據(jù)中保協(xié)公布的數(shù)據(jù)，2016年1-6月份互聯(lián)網(wǎng)人身險累計實現(xiàn)規(guī)模保費1133.9億元，是2015年1-6月的2.5倍，而2016年6-12月互聯(lián)網(wǎng)人身險的保費收入為811.35億元，2016年下半年，保監(jiān)會嚴打理財險產品，使得互聯(lián)網(wǎng)人身險保費下降。
從經(jīng)營主體上看，2016年共有61家公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務，該數(shù)據(jù)與去年持平?；ヂ?lián)網(wǎng)人身險保費規(guī)模占人身保險公司保費規(guī)模的比重增長到8.7%（2015年為6.1%），已成長為不可或缺的戰(zhàn)略渠道之一。
互聯(lián)網(wǎng)財產險保費收入結構如何？
互聯(lián)網(wǎng)人身險發(fā)展呈現(xiàn)哪些特征？
更多詳細分析見完整版報告~
案例篇
無論是保險+互聯(lián)網(wǎng)的公司，還是互聯(lián)網(wǎng)+保險的公司，最底層的邏輯還是遵守以下兩條趨勢，一個是互聯(lián)網(wǎng)或者說移動互聯(lián)網(wǎng)技術的應用，提升原來保險公司或中介公司的效率，降低它們的成本，以及更好地服務客戶；二是互聯(lián)網(wǎng)及新技術的發(fā)展，將改變客戶的消費行為和習慣，從而推動新模式的誕生以及行業(yè)的創(chuàng)新。目前，參與保險+互聯(lián)網(wǎng)或者互聯(lián)網(wǎng)+保險的公司主體主要有傳統(tǒng)保險公司、中介公司、互聯(lián)網(wǎng)保險公司以及互聯(lián)網(wǎng)保險第三方平臺，這里選取了部分案例。
傳統(tǒng)中介：永達理保險經(jīng)紀有限公司
公司簡介
永達理于2011年5月經(jīng)中國保監(jiān)會批準設立，總部設立在北京，是一家全國性、綜合性保險經(jīng)紀公司。2016年注冊資本額8000萬元，2014年11月臺灣永達保險經(jīng)紀參股投資永達理，投資股權比例為24.9%。永達理主攻壽險市場，以愛為出發(fā)點，推動退休理財保險市場，再做高端的資產配置和財富保全市場。
業(yè)務模式介紹
永達理主要做養(yǎng)老退休市場，產品以華夏和陸家嘴金融的養(yǎng)老理財保險為主。永達理會選擇經(jīng)濟發(fā)達的城市，開設分公司，主要是由一批資深的臺灣老師來管理運營。一般來講，一家省級分公司，永達理會派出十幾位臺灣老師團隊，由永達理總公司出資，用于支付職場、物料、行政等。
永達理有完善的培訓體系，由臺灣老師負責開設課堂，一般來講，每周都會有4次講座，這些講座，一方面是對保險代理人行銷技巧的培訓，另一方面，起到增員的作用，永達理的經(jīng)紀人也會帶上自己的客戶，通過一些講座培養(yǎng)客戶的保險意識，方便后續(xù)成交。
永達理的核心是保險經(jīng)紀人團隊，除了上述提到的培訓體系，永達理對經(jīng)紀人的管理也非常嚴格。其以MDRT為核心KPI，非常重視MDRT氛圍，目標將公司內所有保險經(jīng)紀人打造成MDRT，同事之間互相感染力非常強。
永達理注重對客戶的服務，賣保險會有一份理賠訴訟協(xié)議，如果保險公司不賠付，但是永達理覺得要賠付，就會幫客戶免費打官司去爭取保險公司的賠付。
在互聯(lián)網(wǎng)和IT領域，永達理也有一個系統(tǒng)，主要功能是CRM和OA，用于自我管理和團隊管理，維度分的比較細，系統(tǒng)會記錄早會情況、銷售情況、客戶回訪情況等，會形成各種報表用于團隊長分析和個人分析。
永達理的保險經(jīng)紀人展業(yè)層面，不依靠IT，主要以問卷去展業(yè)。永達理還有一套剪報系統(tǒng)，用于收集大大小小的財經(jīng)新聞。
運營數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：永達理官網(wǎng)
2016年，永達理的全年保費達8億，2016年共有保險經(jīng)紀人2868人，同比增長139%，保險經(jīng)紀人平均件數(shù)達2.43件，同比增長11%，件均保費達2.61萬元，標準保費達到7.62億元，同比增長達186%，公司2016年盈利8000萬元。2017年，永達理的目標是22億保費，經(jīng)紀人達7000人。永達理的13個月繼續(xù)率為96%，25個月繼續(xù)率為93%。
互聯(lián)網(wǎng)保險第三方平臺：慧擇網(wǎng)
公司簡介
慧擇網(wǎng)成立于2006年，是具有保險網(wǎng)銷資質的第三方保險電子商務平臺。慧擇網(wǎng)通過互聯(lián)網(wǎng)技術與保險服務的融合，為用戶提供從售前咨詢、售中投保、售后保全到理賠的一站式保險服務。目前，慧擇網(wǎng)主要是在線保險經(jīng)紀人服務及垂直交易平臺。
業(yè)務模式分析
目前，慧擇旗下?lián)碛谢蹞窬W(wǎng)、聚米網(wǎng)、CPS/API開放平臺和保運通這四大業(yè)務平臺，并有2C、2B、2A、2F四種模式。
2C是慧擇最基礎也是最早做的模式，個人客戶可以在慧擇網(wǎng)上或App上主動選擇保險產品，并直接完成在線購買。2F是針對家庭，這是一塊新的業(yè)務，也會是未來慧擇網(wǎng)的重點業(yè)務方向，具體來看，就是慧擇希望承擔保險平臺的角色，擁有豐富完整的產品池，針對不同的家庭需求，來配置相應的險種。原來慧擇2C，客戶買的主要是碎片化、小額的保險產品，復購率相對比較低，現(xiàn)在面向家庭，業(yè)務升級，從一個家庭的角度來看，保險需求就會大很多，ARPU值也更高。
慧擇網(wǎng)是慧擇的核心業(yè)務模式，上圖是慧擇網(wǎng)的一個結構介紹，從最初的專業(yè)經(jīng)紀公司網(wǎng)銷平臺，到推出更多2C服務的平臺，再到現(xiàn)在2C、2F的一站式保險服務平臺。客戶可以直接在網(wǎng)站上挑選80多家保險公司的1000多款保險產品。
規(guī)劃和定制，則是慧擇網(wǎng)業(yè)務的升級。規(guī)劃是客戶根據(jù)自身的一些信息，比如年齡、性別、婚姻狀態(tài)、有無孩子、有無老人、家庭收入、家庭負債等信息，推薦相應的保險產品。定制是直接找慧擇的顧問，由顧問為客戶量身定制保障方案，慧擇網(wǎng)目前有300多位專業(yè)顧問，這些顧問可以理解成線上的保險經(jīng)紀人，由他們給客戶個人或家庭提供保險定制服務。
2B是保運通，面向B端客戶，給企業(yè)提供貨物運輸保險、企業(yè)財產保險、企業(yè)責任保險、船舶保險以及企業(yè)車輛保險等產品。
2A，即面向保險代理人，是聚米網(wǎng)，一款代理人分銷工具。聚米依托于慧擇B2C平臺的產品和理賠服務，降低代理人的門檻，使代理人可在聚米中實現(xiàn)交易閉環(huán)，慧擇也會通過其它銷售平臺為代理人導流。聚米給代理人提供工具，使代理人能管理客戶或社交營銷，后期也會上其他理財產品讓保險代理人向理財代理人拓展。
運營數(shù)據(jù)
根據(jù)慧擇官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，目前慧擇共有80多家合作保險公司，1000多款保險產品；擁有家庭保險服務經(jīng)驗顧問團，平均從業(yè)4年，已服務30萬家庭；協(xié)助4.6萬用戶完成理賠，理賠金額總數(shù)超過1.52億元；累計94萬用戶推薦評價，好評率98%?；蹞窬勖拙W(wǎng)擁有數(shù)十萬代理人用戶。
海外公司：Verisk
公司簡介
Verisk Analytics公司成立于1971年，總部位于美國新澤西州，是一家為保險公司等相關客戶提供數(shù)據(jù)收集，數(shù)據(jù)加工整合，以及數(shù)據(jù)分析服務的公司。目前，Verisk是美國保險，自然資源，健康管理，金融，政府及風險管理領域領先的數(shù)據(jù)服務機構，是美國在財產保險風險數(shù)據(jù)的最大集成商和供應商之一。
業(yè)務模式
Verisk的業(yè)務分為以提供數(shù)據(jù)為主的風險評估和應用風險模型為主的決策分析兩部分。
風險評估業(yè)務是為美國財險及意外險、政府機構和各行業(yè)的企業(yè)提供數(shù)據(jù)統(tǒng)計和精算服務，幫助定義、衡量和管理風險。風險評估業(yè)務主要由子公司ISO和其他幾個公司提供。
決策分析是指幫助相關客戶做出有關管理資產和相關風險的決策分析服務。這些服務包括：提供解決方案，使其客戶運用他們的Verisk風險分析框架用于分析，預測未來的虧損、選擇和定價風險、量化已經(jīng)發(fā)生的損失，檢測和預防欺詐。
從公司2015年度的財報可以看出，當年公司的風險評估和決策分析業(yè)務分別占總營業(yè)收入的比為33%和67%。兩部分業(yè)務的增長情況上，公司的風險評估業(yè)務占比逐漸下降，因為風險評估是傳統(tǒng)業(yè)務，增長比較慢。決策分析業(yè)務占比不斷提升，從2013年的61%增長到2015年67%，增速較快。
Verisk認為自己的核心能力主要來自于：獨一的數(shù)據(jù)資產，客戶領域內專業(yè)性，領先的創(chuàng)新能力；深入整合進客戶的工作流程。
經(jīng)過40多年的不斷積累，Verisk公司在保險相關的數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)加工分析上占有了絕對的優(yōu)勢。公司匯集了140多億條保險數(shù)據(jù)，客戶名單中包括了所有的前100大財產和人身保險公司，前六名抵押貸款保險中的五家，所有前十大再保險公司，以及前20名抵押貸款商中的14家。
公司在財產信息，欺詐檢測方面的市場占有率達到85%以上，在行業(yè)標準程序、財產理賠評估和災難模型上也都是數(shù)一數(shù)二。在此之外，公司在財產和汽車險理賠數(shù)據(jù)，抵押貸款分析以及醫(yī)療保健方面的市場占有率還比較低，未來將會大力發(fā)展這些業(yè)務。
公司的數(shù)據(jù)來源渠道主要有：客戶同意情況下獲取客戶擁有的數(shù)據(jù)；解決方案支持的交易中挖掘的數(shù)據(jù)；公開無成本渠道收集數(shù)據(jù)；購買數(shù)據(jù)庫。如納稅記錄數(shù)據(jù)庫，災害數(shù)據(jù)庫；自己調查所得數(shù)據(jù)等。
財務數(shù)據(jù)
公司2010-2015年營業(yè)收入從11.4億增長到20.7億，年復合增速為12.7%，凈利潤從2.4億增長到5.1億，年復合增長率為16.27％。2015年利潤增速超過了收入增速8.5個點，公司的規(guī)模效應越來越明顯，成本越來越低。
VRSK2010-2015年收入利潤增速情況
公司的同樣一個模型可以應用給很多同一行業(yè)的不同客戶，客戶數(shù)量越多，規(guī)模效應就越明顯，就會導致成本的下降，在財報上的反應就利潤增速超過營收增速。此外，由于信息、數(shù)據(jù)的采集需要大量人工成本，這個行業(yè)的進入門檻很高，現(xiàn)有行業(yè)內的公司有很大的競爭優(yōu)勢。
眾安、安心、泰康、華泰等25家國內公司以及9家海外創(chuàng)新公司案例，見報告完整版
技術篇
新版報告中詳細闡述了區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)四大新技術在保險業(yè)的應用，這里節(jié)選大數(shù)據(jù)部分。
國內外保險業(yè)大數(shù)據(jù)應用特點
國外保險業(yè)大數(shù)據(jù)應用特點
一是對大數(shù)據(jù)的價值創(chuàng)造潛力已有廣泛共識，保險業(yè)對大數(shù)據(jù)應用重視程度日益加深。
二是數(shù)據(jù)來源日趨多元化。除傳統(tǒng)的業(yè)務數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)外，國外保險業(yè)正積極拓展數(shù)據(jù)來源，客服、語音、官方網(wǎng)站、社交媒體、地理信息、可穿戴設備以及部分行業(yè)外數(shù)據(jù)都將成為大數(shù)據(jù)背景下保險業(yè)新的數(shù)據(jù)來源。
三是應用領域不斷擴展。國際保險業(yè)普遍認為，大數(shù)據(jù)同保險業(yè)的結合是全方位的、全流程的，要充分挖掘應用節(jié)點，更好地利用大數(shù)據(jù)技術創(chuàng)造價值。
四是商業(yè)效果開始顯現(xiàn)。國際保險業(yè)普遍認為大數(shù)據(jù)理念、技術和資源的有效運用，將為行業(yè)創(chuàng)造前所未有的商業(yè)價值。
國內保險業(yè)大數(shù)據(jù)應用特點
一是高度重視大數(shù)據(jù)研究應用。大部分保險機構都認為大數(shù)據(jù)將給傳統(tǒng)金融保險業(yè)帶來深刻變革，必將成為未來企業(yè)的核心競爭力。
二是數(shù)據(jù)資源積累仍有差距。調查顯示，我國保險業(yè)數(shù)據(jù)資源總量仍偏小，以結構化數(shù)據(jù)為主，非結構化數(shù)據(jù)利用率較低，數(shù)據(jù)規(guī)模、應用效率與互聯(lián)網(wǎng)等大數(shù)據(jù)應用先進行業(yè)相比還有很大差距。
三是應用程度有限且不均衡。大部分保險機構還處于學習理解階段，少數(shù)公司開始進行小規(guī)模的試驗，大數(shù)據(jù)的大規(guī)模商業(yè)應用尚未出現(xiàn)。
四是現(xiàn)有應用主要集中在營銷領域。主要是通過對客戶數(shù)據(jù)的全面搜集，多維度刻畫客戶特征，實現(xiàn)精準營銷。
五是大數(shù)據(jù)團隊建設遇到現(xiàn)實困難。從行業(yè)現(xiàn)狀看，已經(jīng)建立專門的大數(shù)據(jù)研發(fā)團隊的公司占比僅為20%左右。三分之二的研發(fā)團隊人數(shù)在10 人以下，90%的團隊成員來自公司信息技術部門，跨學科、跨領域的復合型大數(shù)據(jù)人才嚴重不足。
國內外保險業(yè)大數(shù)據(jù)應用案例
國外保險行業(yè)大數(shù)據(jù)的應用案例主要集中在互聯(lián)網(wǎng)及社交數(shù)據(jù)應用、車聯(lián)網(wǎng)相關數(shù)據(jù)應用和醫(yī)療及健康數(shù)據(jù)的應用。
互聯(lián)網(wǎng)及社交數(shù)據(jù)應用
美國利寶互助保險集團通過結合社交媒體、第三方和內部數(shù)據(jù)進行早期異常值檢查，收集了客戶的健康狀況、人口特征、雇主信息等個人數(shù)據(jù)，以及集團過往的理賠信息和已經(jīng)采取的醫(yī)療干預信息等內部數(shù)據(jù)，為預測模型提供了約1.4億個數(shù)據(jù)點。這個模型可以隨著新數(shù)據(jù)的加入而不斷進行調整，以提升其準確性。由于及時采取干預措施，平均索賠費用下降了20%。
Bought by Many公司利用大數(shù)據(jù)分析技術識別特定需求，并將需求與具體的保險公司產品相匹配，通過檢索和社交媒體進行分銷。由于其通過社交平臺吸引具有相同保險需求的人，為這些客戶統(tǒng)一協(xié)商保險條款、統(tǒng)一報價，客戶可根據(jù)自身具體需求購買保險，這種做法在為客戶節(jié)省開銷的同時，也為保險公司降低客戶流失率。
車聯(lián)網(wǎng)相關數(shù)據(jù)應用
英國英杰華保險借助科技手段與數(shù)據(jù)分析，開發(fā)了基于駕駛行為的駕駛風險預測模型，實現(xiàn)了個性化定價，不僅改善駕駛客戶駕駛習慣，同時削減了公司成本。公司除了收集客戶個人信息、車輛信息和使用情況、駕駛歷史等數(shù)據(jù)，還引入車載設備，通過手機App來監(jiān)控駕駛者最初200英里的駕駛狀態(tài)。根據(jù)駕駛者行為（如加速、剎車和拐彎）數(shù)據(jù)記錄，分析蘊藏的風險并進行定價，確定個性化的保費并提供個人承保服務。同時，公司還為安全駕駛者提供最高達20%的折扣。
Metromile公司“按駕駛里程收費”的定價模式是基于車載信息設備的技術，通過客戶安裝的設備追蹤行駛里程而繳納保費。它并不考量怎么開車，而關心開車距離。此類保險在服務行駛量不大、尚未充分服務的細分板塊中有很大空間。平均計算，可為一位年行駛里程在10000英里的駕駛者節(jié)省40%的費用。
醫(yī)療及健康數(shù)據(jù)應用
南非的Discovery公司推出了“健行天下”健康促進計劃，采用了線上、線下相結合的方式獲取客戶數(shù)據(jù)，線上通過Withings的可穿戴設備獲取了大量的客戶活動和健康數(shù)據(jù)，線下與健身會所等合作，這些數(shù)據(jù)用于測算客戶活力狀態(tài)?？蛻糇陨淼幕盍顟B(tài)在測算后會影響到他們實際保費的多少，一個人的活力狀態(tài)越好，他能夠享受到的旅游、購物等獎勵也就越豐富。
針對企業(yè)雇主希望降低企業(yè)醫(yī)療保健成本的需求，美國信諾保險公司開展了一項面向企業(yè)客戶的試點項目。通過記載企業(yè)員工可穿戴健康設備的睡眠及鍛煉數(shù)據(jù)，形成客戶健康檔案，制定更加個性化的保單價格，或改變健康風險評估方式，為保險業(yè)經(jīng)營模式帶來新變革。
區(qū)塊鏈技術如何與保險結合？
人工智能在保險業(yè)的應用有哪些分類？
物聯(lián)網(wǎng)又開始在保險業(yè)的哪些領域發(fā)揮作用？
詳情見完整版報告
體驗篇
這個篇章是我們新加的一個章節(jié)，我們篩選了工具型、交易型等多種類型App，從概覽、用戶體驗、產品結構、細節(jié)設置、市場情況五個方面對市場上主流的保險App做出了詳細測評，以下選取保險師為案例。
保險師
1.概覽
產品名稱：保險師
軟件版本：IOS版本v2.5.0
產品定位：保險代理人工具
體驗時間：2017.3.30
公司：杭州微易網(wǎng)絡科技有限公司
2.用戶體驗
整體來看，保險師主要界面比較簡潔，各級導航清晰，核心功能比較突出，用戶可以快速地找到自己想要的功能，比如計劃書、產品等。保險產品色彩鮮明，以暖色系為主，計劃書、產品模塊采用紅色為主，紅色代表激情、能量和年輕，容易激發(fā)代理人分銷的熱情。學習培訓模塊采用橙黃色為主，代表友好歡樂，給代理人營造一種家的感覺。保險師整體使用起來比較流暢，沒有卡頓現(xiàn)象，注冊、登陸、轉發(fā)、支付等各個流程體驗也非常順暢。
3.產品結構
保險師是一款面向代理人的展業(yè)工具，其產品結構如上圖所示。其核心功能主要有三塊，一是以制作計劃書為主的展業(yè)工具，二是以文章及視頻為主的代理人培訓，三是以小額健意險及車險為主的保險分銷平臺。
保險師功能涵蓋范圍廣泛，目前市面上有的代理人工具的功能基本都覆蓋了。目前代理人主要有自我學習成長需求、展業(yè)效率提升需求、獲客需求、客戶管理需求，保險師基本能滿足前兩者的需求，但是對后面兩個需求，保險師的功能做的相對比較弱。
4.部分產品細節(jié)展示
保險師學習版塊主要是一些社會熱點、生活類、財經(jīng)類的文章，有原創(chuàng)的，大部分都是轉載的，代理人可以把文章分享到微信朋友圈或分享給客戶，分享出去的文章底部帶有代理人名片，無保險師品牌露出。
保險師計劃書功能，可以生成產品計劃書，底部可選轉發(fā)彩頁或者建議書，發(fā)出去的計劃書底部帶有代理人名片，發(fā)出去的計劃書可通過APP追蹤客戶是否閱讀。
左圖是代理人在保險師看到的產品介紹，有推廣費顯示，可以咨詢客戶詢問產品細節(jié)，可以選擇發(fā)給客戶，也可以幫客戶在線投保。右圖是客戶收到的產品，收到的信息左下角會提示保險師，打開后無推廣費和客服，客戶可以在線完成投保，完成投保后代理人能收到推廣傭金。
5.市場情況
數(shù)據(jù)來源：酷傳網(wǎng)，2017.3.30
IOS競品對比
數(shù)據(jù)來源：酷傳網(wǎng)，2017.3.30
趨勢篇
大額融資頻現(xiàn)，有公司開始沖刺IPO
從2016年披露的融資情況看，有8家公司獲得了億級及以上數(shù)額投資，如大家保、最惠保、車車車險等?？梢钥吹剑ヂ?lián)網(wǎng)保險行業(yè)中越來越多的創(chuàng)業(yè)公司完成了大額的融資。而隨著IPO發(fā)審速度加快，我們預測2017年會有更多的公司完成更為大額的融資，以沖刺IPO。此前，已有傳聞稱，證監(jiān)會正考慮為一些國內大型科技公司IPO(首次公開招股)提供快捷通道，以幫助他們跳過申請上市的長隊，從而激勵企業(yè)在國內上市，眾安保險被傳在列。
國民版健康險將出現(xiàn)
從2011年開始，健康險保費收入就進入了高增長階段，占壽險保費的比重也不斷增加。2016年健康險實現(xiàn)保費收入4042.50億元，同比增長67.71%，在所有險種中增速第一。隨著人口老齡化現(xiàn)象的加劇以及國民保險意識的崛起，健康險即將引來爆發(fā)。2016年眾安推出的“尊享e生”的爆紅無疑是個信號，這款產品上線以來就持續(xù)火熱，成為中端醫(yī)療市場中份額占比最高的健康險產品，平安推出的“E家保”、“E生保”也充分得到了市場的認可。因此，我們預測2017年會出現(xiàn)一款或者幾款非常暢銷的健康險產品。
toB的第三方公司機會出現(xiàn)
過去兩年，C端市場被看作是風口，但經(jīng)過這兩年的摸索我們發(fā)現(xiàn)，保險行業(yè)人群大、業(yè)務復雜，信息化程度還比較低，所以保險行業(yè)整體基礎設施還不完善，很多保險公司的報價、核保、理賠、支付等接口沒有打通，這其中很多的“坑”需要toB公司填補。所以，未來幾年，toB的第三方公司將迎來發(fā)展機遇，并且在toB上會生長出很多toC的公司。
互聯(lián)網(wǎng)標準保費規(guī)模比去年增長50%以上
2016年，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務繼續(xù)保持快速發(fā)展，新增互聯(lián)網(wǎng)保險保單61.65億件，全行業(yè)實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務簽單保費2347.97億元。在增速上未達到預期，主要是跟保監(jiān)會加強對互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管有關。但是我們仍舊對互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展持樂觀的態(tài)度，因為隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈等新技術在保險業(yè)的應用不斷深入，以及互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新模式的探索，有理由相信互聯(lián)網(wǎng)保險將繼續(xù)保持高速的發(fā)展，預測2017年互聯(lián)網(wǎng)保險保費同比增長50%以上。
保險公司或者互聯(lián)網(wǎng)公司高管離職創(chuàng)辦或者加盟互聯(lián)網(wǎng)保險公司
在這個全民創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的年代，互聯(lián)網(wǎng)高管公司離職創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)象已經(jīng)見怪不怪了。對于年增長率超過200%的互聯(lián)網(wǎng)保險來說，想要進入這個市場的玩家不在少數(shù)，預測2017年將有一批高管從互聯(lián)網(wǎng)公司或保險公司離職，投身互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)。其實，2015年已有不少高管離職投身保險行業(yè)。安盛天平原首席戰(zhàn)略官陳文志創(chuàng)辦最惠保，曾任職于陽光保險和天安財險的程孫霖加盟易安保險、京東金融副總裁陳志華離職創(chuàng)辦悟空保。
新型的經(jīng)紀公司崛起
在產銷分離的大趨勢下，保險中介迎來了發(fā)展機遇。銀保渠道的弱化，促使保險公司尋求保險中介的支持，保險中介順勢崛起，行業(yè)分層也由此產生。而在互聯(lián)網(wǎng)背景下，國內保險經(jīng)紀行業(yè)也正經(jīng)歷陣痛。以明亞保險經(jīng)紀、永達理保險經(jīng)紀為代表的個人壽險經(jīng)紀公司迅速崛起，而以往的行業(yè)資源型保險經(jīng)紀公司排名則在下降。此外，以途牛保險經(jīng)紀公司為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀公司，依托電商資源優(yōu)勢，也實現(xiàn)了保險業(yè)務收入的高速增長。因此，我們認為新型的經(jīng)紀公司將崛起， 壽險和財險都非常有機會。
車險新玩法出現(xiàn)
隨著商車費改的推行，車險領域的競爭進一步加劇，綜合成本率也將提高，行業(yè)整體處于虧損狀態(tài)，我們認為要想抓住該領域的機會，還是需要一些真正站在用戶角度的創(chuàng)新模式出現(xiàn)。但是之前的車險模式較為簡單，許多創(chuàng)業(yè)者對該領域的理解也不夠深刻，而現(xiàn)在車險新模式開始收攏，經(jīng)歷前幾年的基礎設施的鋪設，互聯(lián)網(wǎng)車險已經(jīng)進入到創(chuàng)新的深水區(qū)，相信在不久的未來，就會出現(xiàn)一些創(chuàng)新的玩法和模式。
中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)將引領世界保險創(chuàng)新趨勢
事實上，現(xiàn)在無論是國內還是國外，都還沒有出現(xiàn)非常成熟的互聯(lián)網(wǎng)保險模式，都處于探索的過程中。所以從這個層面上看，并不存在國外比國內更領先的說法。相反，中國移動互聯(lián)網(wǎng)的滲透率和普及度，以及移動支付的普及度都非常高，這個有其他國家不可比擬的優(yōu)勢。以前是中國學習國外的保險創(chuàng)新模式，但互聯(lián)網(wǎng)保險這塊，中國的創(chuàng)新模式可能將超過其他國家。美國聯(lián)邦存款保險公司前主席希拉·拜爾就曾表示，中國在互聯(lián)網(wǎng)保險方面，尤其利用互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展保險行業(yè)方面，走在非常前面。
附2016年互聯(lián)網(wǎng)保險融資表：
區(qū)塊鏈技術正在風靡全球，全球范圍內的政府、大型金融機構都想在這一輪技術大潮中占得先機。以各國銀行業(yè)為代表的傳統(tǒng)金融機構，都在加班加點地對區(qū)塊鏈技術進行深入研究。由于各國國民經(jīng)濟發(fā)展狀況不盡相同，各國拓展區(qū)塊鏈技術的領域也具有鮮明的國別特色。
上篇我們介紹了俄羅斯和韓國的做法，接下來我們來看印度、法國和新加坡的做法。
一、印度
1、具體進展
政府機構層面，印度央行——印度儲備銀行（RBI）正在研究區(qū)塊鏈技術對印度銀行業(yè)和金融服務行業(yè)可能帶來的影響。RBI參加了2016年度互聯(lián)網(wǎng)金融風暴印度峰會（Fintech Storm India Summit 2016），會議就印度如何借力分布式賬本技術，解決普惠金融、微支付、投票、津貼分配和資產監(jiān)控等問題進行探索。
印度儲備銀行（RBI）副行長H.R. Khan 6月24日表示，區(qū)塊鏈技術可以減少紙幣使用，不僅能有效降低印鈔成本，流通中紙幣的運輸及維護的費用，同時可以有效的打擊印度偽造紙幣的非法行為。
印度儲備銀行（RBI）副行長Rama Gandhi7月19日在銀行技術研發(fā)機構（IDRBT）活動上，表示，銀行應該開發(fā)數(shù)字貨幣和分布式賬本的應用程序，并鼓勵印度當?shù)劂y行與央行成立的研究機構合作研究區(qū)塊鏈項目。
商業(yè)銀行層面，印度最大的私有銀行ICICI銀行5月表示，將增設首席技術和數(shù)字官（CTDO，Chief Technology and Digital Officer）這一全新崗位,負責技術和數(shù)字小組,專門提升銀行的數(shù)字技術、客服及內部技術。這是銀行數(shù)字化計劃的具體表現(xiàn)，包括人工智能和區(qū)塊鏈技術。目前ICICI銀行在探索用區(qū)塊鏈技術來提升客戶的業(yè)務質量。ICICI銀行CEO兼董事總經(jīng)理Chanda Kochhar認為，區(qū)塊鏈作為開放賬本，可以排除多次獲取和檢查數(shù)據(jù)，還具有可擴展性和低成本的優(yōu)勢。
2、點評
近年來印度在互聯(lián)網(wǎng)技術方面的突飛猛進是有目共睹的。不僅美國硅谷高技術人才中出現(xiàn)了越來越多的印度人，印度本土的發(fā)展速度也很迅猛，印度的科技發(fā)展越來越倚重信息技術。
在這種社會環(huán)境下，印度十分看重區(qū)塊鏈技術，將其視為自信息技術革命以來又一次具有里程碑意義的飛躍機會。印度銀行業(yè)對區(qū)塊鏈技術的看重是世界上很多國家不能比的。
在具體操作方面，印度銀行業(yè)對區(qū)塊鏈的研究基于其相對獨特的國民架構。印度的財富與知識大都掌握在位于金字塔頂層的一小撮人手中。印度銀行業(yè)發(fā)展區(qū)塊鏈的一大目的是促進普惠金融發(fā)展，包括微支付、投票、津貼分配和資產監(jiān)控等方面。
由于印度底層民眾知識水平較低，存在大量犯罪行為，區(qū)塊鏈技術在執(zhí)法和預防犯罪等方面的運用，也是印度政府迫切需要的。印度銀行業(yè)寄希望于區(qū)塊鏈技術能有效打擊偽造紙幣的行為。
二、法國
1、具體進展
政府機構層面，法國央行發(fā)布數(shù)字時代金融穩(wěn)定性報告，多次提及虛擬貨幣和區(qū)塊鏈技術。報告指出，法蘭西銀行與金融穩(wěn)定委員會（FSB，F(xiàn)inancial Stability Board）合作，進行區(qū)塊鏈相關研究。除了區(qū)塊鏈應用探索，法蘭西銀行還進行了比特幣等數(shù)字貨幣的相關課題研究。
金融機構層面，法國銀行Crédit Mutuel Arkéa與IBM合作，完成了其最新的區(qū)塊鏈項目實驗，兩家公司使用區(qū)塊鏈技術創(chuàng)建了一個用于身份驗證的系統(tǒng)，使用超級賬本區(qū)塊鏈的概念證明機制能讓消費者向第三方機構（如當?shù)毓媸聵I(yè)和零售商）提供身份證明，接下來雙方將進一步嘗試證明概念證明機制可以用于非金融應用程序。
2、點評
法國經(jīng)濟體系中，零售業(yè)占比較大，因此選擇零售業(yè)作為研究區(qū)塊鏈的切入點。這種根據(jù)國情具體問題具體分析的做法，無疑會使法國銀行業(yè)發(fā)展區(qū)塊鏈技術的速度與效率大大提高。
三、新加坡
1、具體進展
2015年末，新加坡星展（DBS）銀行與渣打銀行簽署了區(qū)塊鏈合作協(xié)議。該合作項目的目的是為交易金融創(chuàng)造一個分布式賬本項目。兩家銀行的高管稱，他們已經(jīng)完成了該想法的初始測試，準備在2016年與其他公司合作。
2、點評
新加坡采用與外來機構合作的模式，探索區(qū)塊鏈技術，與其特有的經(jīng)濟開放密不可分。新加坡是全世界最大的進出口中轉站，航運進出口的協(xié)作使其與世界各國普遍保持良好的合作關系。其開放寬松的經(jīng)濟、政治政策深受世界各大金融機構的青睞。合作發(fā)展目前尚存在較多爭議的區(qū)塊鏈技術，對國際金融機構和新加坡而言，是一種雙贏。
通過以上案例的分析，筆者認為，發(fā)展區(qū)塊鏈技術需要因地制宜，與本國國情相匹配，從本國具有優(yōu)勢的領域切入，取得一定效果后，再擴展到其他領域。我國區(qū)塊鏈技術的發(fā)展應參考外國的典型案例，選擇一條具有中國特色、與我國國民經(jīng)濟發(fā)展狀況相匹配的的區(qū)塊鏈發(fā)展道路。
區(qū)塊鏈技術正在風靡全球，全球范圍內的政府、大型金融機構都想在這一輪技術大潮中占得先機。以各國銀行業(yè)為代表的傳統(tǒng)金融機構，都在加班加點地對區(qū)塊鏈技術進行深入研究。由于各國國民經(jīng)濟發(fā)展狀況不盡相同，各國拓展區(qū)塊鏈技術的領域也具有鮮明的國別特色。筆者整理了部分國家的典型案例，分析以供參考。
上篇首先來看俄羅斯和韓國的做法。
一、俄羅斯
1、具體進展
政府機構層面，俄羅斯中央銀行2月28日透露，他們已經(jīng)成立一個工作小組，研究先進科技和金融市場的創(chuàng)新，分析和評估區(qū)塊鏈技術在金融業(yè)的潛在應用，重點研究分布式賬本技術、手機技術的發(fā)展和支付方式等領域。
俄羅斯央行副主席OlgaSkorobogatova告訴商業(yè)銀行代表，他們應該期待在未來兩年擁抱區(qū)塊鏈技術，稱當全球越來越多金融機構都開始采用區(qū)塊鏈技術時，區(qū)塊鏈應用會在未來金融領域中扮演一個非常重要的角色。
金融機構層面，俄羅斯最大銀行、歐洲第三大銀行俄羅斯聯(lián)邦儲備銀行（Sberbank）曾公開表示，希望加入到R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，其副主席Andrey Sharov在2016年麥德龍展覽會（行業(yè)會議）發(fā)表講話，認為區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)和傳播會在2026年前讓銀行消失。
2016年4月，俄羅斯支付服務公司Qiwi和國際咨詢公司埃森哲宣布，自行組建區(qū)塊鏈聯(lián)盟，為Sberbank參與大范圍的區(qū)塊鏈探索提供了條件。Sberbank考慮加入國內銀行聯(lián)盟，參與區(qū)塊鏈技術研究。據(jù)相關報道，將加入該聯(lián)盟的銀行包括B&N Bank、MDM Bank、Bank of Khanty-Mansiysk和Tinkoff Bank。
5月俄羅斯聯(lián)邦儲備銀行在Finovate Spring會議中宣布，正在使用區(qū)塊鏈技術開發(fā)一個用于商務對話的新手機應用——Sberbank Messenger，這是一個交流和金融交易的多功能平臺，讓不同類型的用戶無縫互動，Sberbank Messenger通過給用戶訪問數(shù)千種產品和服務的信息的權限，可以節(jié)省用戶時間，強大的反病毒程序也可以提供多重安全保障。
2、點評
俄羅斯發(fā)展區(qū)塊鏈技術具有兩大特征：
一方面，俄羅斯由于政治原因，沒有大型銀行業(yè)機構加入R3CEV聯(lián)盟。因此發(fā)展區(qū)塊鏈并沒有國際合作上的優(yōu)勢，一定程度上是“孤軍奮戰(zhàn)”的。針對這種不利情況，俄羅斯銀行業(yè)采取國內抱團的方法，雖然沒有國際合作的信息共享優(yōu)勢，但隸屬同一政府監(jiān)管的銀行業(yè)機構合作更具向心力，信息溝通連接更加暢通無保留。
另一方面，俄羅斯對區(qū)塊鏈技術下的數(shù)字貨幣持禁止態(tài)度。這與比特幣不時出現(xiàn)被盜有關。數(shù)字貨幣的不穩(wěn)定性使俄羅斯政府對其采取嚴厲的法律制裁，使用者一經(jīng)查出即處以七年牢獄刑罰。但與大多數(shù)國家相同，俄羅斯政府對區(qū)塊鏈技術的態(tài)度較為溫和積極。政府不支持數(shù)字貨幣，但支持區(qū)塊鏈技術是大部分國家的選擇。
二、韓國
1、具體進展
韓國區(qū)塊鏈的應用主要集中在金融機構層面，主要大機構都采取了行動。
韓國金融機構韓亞金融集團（HanaFinancial Group）已經(jīng)加入了R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，并將區(qū)塊鏈加入其操作系統(tǒng)中。韓亞金融集團表示，希望通過在海外匯款業(yè)務和安全驗證過程中使用Corda平臺提供的全球區(qū)塊鏈服務，降低銀行手續(xù)費，集團將像聯(lián)盟中其他銀行一樣實施區(qū)塊鏈技術。
2015年12月，韓國最大的金融服務提供者之一新韓（Shinhan）銀行對區(qū)塊鏈匯款初創(chuàng)公司Streami投資5億韓元（約42.7萬美元）。Streami瞄準亞洲匯款市場，主要競爭對手是傳統(tǒng)的匯款服務商和非法資金轉移供應商。
2016年7月28日，韓國最大銀行之一KB Kookmin Bank（韓國國民銀行）宣布與比特幣支付初創(chuàng)公司Circle和當?shù)爻鮿?chuàng)公司Coinplug簽訂諒解備忘錄，開發(fā)基于區(qū)塊鏈技術的國際匯款解決方案，目的是提供“更安全更快”的外匯服務。這一項目的前提是消除國際SWIFT銀行交易的中間服務，最終目的是為客戶提供更廉價的服務。Coinplug是一家韓國初創(chuàng)公司，之前就透露與韓國銀行合作開發(fā)區(qū)塊鏈匯款原型。據(jù)相關報道，KB Koomkin已經(jīng)同意擴展區(qū)塊鏈領域的業(yè)務。
2、點評
韓國銀行業(yè)對區(qū)塊鏈技術的運用主要集中在國際匯款領域，筆者認為，這在與韓國的出口導向密切相關。
韓國銀行業(yè)在國際匯款的區(qū)塊鏈技術應用包括：開發(fā)基于區(qū)塊鏈技術的更安全更快的外匯服務、消除國際SWIFT銀行交易的中間服務；針對韓國與中國的外匯市場，減少非法現(xiàn)金匯款；使用Corda平臺提供的海外匯款業(yè)務和安全驗證方面的區(qū)塊鏈技術，降低國際匯款的銀行手續(xù)費等。
韓國對區(qū)塊鏈技術大框架的整體探索進度，明顯慢于在國際匯款領域的探索。這種做法雖然片面，但值得一些體量小、但在某一領域有其得天獨厚之處的國家學習，比如希臘可以在造船航運方面探索區(qū)塊鏈技術。對這些國家而言，區(qū)塊鏈技術大框架的探索固然必要，但短期內在某一領域深度探究，提高其經(jīng)濟實力，再反哺于區(qū)塊鏈整體框架的研究，是明智之舉。
來源：互聯(lián)網(wǎng)普惠金融研究院
近日，國務院發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》（下稱《方案》）。筆者認為，監(jiān)管層不僅要落實整治方案，需要盡快制訂互聯(lián)網(wǎng)金融公司合法合規(guī)的具體標準，讓從業(yè)者不再“霧里看花”。
成文半年后，國務院近日終于發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》（下稱《方案》），要求有關部門配合開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域專項整治，推動對民間融資借貸活動的規(guī)范和監(jiān)管，最大限度減少對社會穩(wěn)定的影響。
2016年可謂是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管年。從去年7月十部門聯(lián)合印發(fā)《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，到今年4月整治工作啟動，再到如今的整治方案公布，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正從最初的“紙上談兵”，轉向政策落實階段。政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范開始提速，重點強調的是整頓和規(guī)范行業(yè)，目的是引導其健康發(fā)展，而不是打壓。
監(jiān)管層亟需訂立標準
監(jiān)管層發(fā)布的一系列政策，相對嚴格，正如俗話所說，“亂世用重典”。互聯(lián)網(wǎng)金融市場的亂象亟需嚴格的政策來修正。從整治期間市場逐漸規(guī)范，大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司主動退出就可以看出，嚴格的監(jiān)管是必要的。
但整治期結束后，留在市場中的企業(yè)是否合規(guī)，如何定義合規(guī)，是從業(yè)者不得不面對的難題。關鍵在于，政府如何制定合規(guī)的標準，目前似乎只能通過整治結果來判斷哪些企業(yè)算作合規(guī)。以P2P為例，雖然監(jiān)管層對P2P信息中介的身份界定明確，但信息中介的標準模板是什么樣的，目前大量P2P平臺正在操作的理財計劃是否合規(guī)合法，還需要政府去界定。
《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》落地后，P2P被明確要求備案。P2P平臺必須要持有ICP許可證才可營業(yè)，而P2P平臺申請ICP許可證時，需要通過嚴格的前置審查?？梢哉f，P2P平臺想要在整治期中存活下來，必須要獲得監(jiān)管部門的認可。監(jiān)管層到底要如何給正在運行的P2P平臺打上標簽，需要盡快明確。
整治之后，企業(yè)應如何做？
按照《方案》，整治之后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將面臨洗牌，只有規(guī)范經(jīng)營，才能有存活下來的可能。
活下來的平臺要回歸理性，重視互聯(lián)網(wǎng)金融核心價值，明確企業(yè)、平臺的定位，搞清哪些業(yè)務可以做，哪些不可以做，同時信息披露要及時透明保真，并加強內部管控與宣傳教育，對內提升員工的守法意識，對外提高投資者風險防范意識。
可以確定的是，未來監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資金存管要求將更加嚴格，平臺的資金存管成本會增加；監(jiān)管層對業(yè)務監(jiān)管要求也會更加嚴格，有關公司信息披露標準必須完善；相關部門必須對互聯(lián)網(wǎng)金融公司進行定期、不定期的現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查。
考慮到中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會是由政府牽頭成立的，如果互聯(lián)網(wǎng)金融公司有機會進入?yún)f(xié)會，那么它有很大概率是發(fā)展方向正確的公司。至少對廣大投資者而言，這是鑒別互聯(lián)網(wǎng)金融公司的一種行之有效的方法。
互聯(lián)網(wǎng)金融整治是必須的，但對創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)技術是不應被扼殺的?；ヂ?lián)網(wǎng)技術對金融行業(yè)發(fā)展的促進作用大家有目共睹，尤其在用戶篩選、客戶畫像、風險識別等痛點上提供了突破性的解決辦法。筆者認為，監(jiān)管層可以在風險可控范圍內，在部分區(qū)域建設互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新試驗田，允許新技術的探索，據(jù)此設計可行的監(jiān)管方法，進而在全國推廣，這才是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的應有舉措。
來源：互聯(lián)網(wǎng)普惠金融研究院
摘要：2016年是中國普惠金融加速發(fā)展年。作為金融體系的重要組成部分，普惠金融的目標是為金融弱勢群體提供商業(yè)可持續(xù)的服務，既包括融資，也包括理財、保險等多元化金融服務。這其中離不開技術發(fā)展帶來的商業(yè)創(chuàng)新和政策支持。
剛剛結束的G20杭州峰會上，各國在普惠金融領域收獲頗豐：由中國推動并參與制定的G20數(shù)字普惠金融高級原則正式通過，這是首個具有全球意義的數(shù)字經(jīng)濟重要原則，還出臺了G20普惠金融指標體系升級版以及G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架。
今年1月，國務院出臺《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》。2016年可謂中國普惠金融加速發(fā)展年。鑒于公眾對普惠金融還處于了解過程中，我們近期將推出系列文章，介紹普惠金融體系。
《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中，開篇即將普惠金融定義為“立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務” 。按照這一定義，普惠金融的基本原則是機會平等、商業(yè)可持續(xù)、成本可負擔。
一、機會平等：針對“弱勢”人群
普惠金融強調的是“普惠性”，也就是機會平等，針對的是傳統(tǒng)金融機構難以惠及到的人群。這類“弱勢”群體主要分為兩類：一是財務狀況較差的群體，二是居住地區(qū)較偏遠的群體。
對財務狀況較差的群體而言，不是金融機構不愿意從他們身上“掙錢”，而是因其風險承擔能力和信用還款能力較低，金融機構從其身上獲利時要面臨更高的成本和壞賬風險。對財務狀況差的群體投資次數(shù)多了，傳統(tǒng)金融機構會得不償失，所以很少有金融機構愿意為這類人群提供貸款服務。
對居住地區(qū)偏遠的群體而言，由于地理條件的限制，很多金融機構在偏遠地區(qū)設立網(wǎng)點的人力物力成本要高于從偏遠地區(qū)人群身上獲取的利潤。金融機構不是慈善機構，從經(jīng)濟角度考慮，往往放棄在偏遠地區(qū)的金融覆蓋。
二、商業(yè)可持續(xù)：創(chuàng)新為基石
傳統(tǒng)方式下，為弱勢群體提供金融服務往往成本大于收益。要實現(xiàn)商業(yè)持續(xù)，創(chuàng)新必不可少。
普惠金融是以傳統(tǒng)經(jīng)濟、金融活動為基礎，依靠技術進步實現(xiàn)金融服務成本降低，從而惠及更多傳統(tǒng)金融難以惠及的群體。只有技術上的進步，才能促使普惠金融的惠及面不斷擴大。正是互聯(lián)網(wǎng)技術的高速發(fā)展，才使得普惠金融的概念在最近十年出現(xiàn)、傳播，并不斷發(fā)展壯大，且呈加速態(tài)勢。
三、成本可負擔：政府補貼不可少
機會均等決定了普惠金融具有鮮明的公益性，盡管技術創(chuàng)新為實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性提供了一定條件，但要真正達到成本可負擔，還需要政府與市場共同協(xié)作。
市場的作用是推動商業(yè)模式的變革，支持普惠金融在技術上所需的創(chuàng)新。政府則需要創(chuàng)造一個使金融機構更樂于提供普惠金融業(yè)務的環(huán)境，比如提供更多的公益性質補貼，使普惠金融有實力承擔起更多的社會責任等。
四、普惠金融做什么
作為金融體系的一個組成部分，普惠金融的服務體系可以分為三個層次：融資、多元化金融服務，以及政策、投資者保護和教育。
——融資。金融的首要功能是融資，普惠金融也不例外。金融機構提供普惠金融服務，時一方面需要做到創(chuàng)新，在風險可控的范圍內盡可能提高產品的活力，使之能惠及更多弱勢群體；另一方面，要注重為弱勢群體提供盡可能多、具有針對性的融資渠道。雖然前期鋪設管道的成本較高，但當系統(tǒng)運轉起來后，運營成本要遠小于產品推出后不斷調整的成本。為特定群體提供盡可能多的股權、債權等融資服務，會極大地提高普惠金融水平。以貸款為例，根據(jù)貸款的種類不同，普惠金融可以分為消費類貸款、小微企業(yè)貸款、扶貧性貸款等。
——多元化金融服務。從普惠金融的角度，理財、支付和保險等金融服務是層級高于融資但重要性低于融資的多元化金融服務。其中，支付類服務是最接地氣、最能體現(xiàn)普惠性，對廣大城市人口而言，第三方支付體系已經(jīng)不可或缺。保險是很多弱勢群體還沒有認識到其重要性，隨著保險門檻降低，已經(jīng)有越來越多的弱勢群體有資格享受保險類服務。重要性最低的是理財類業(yè)務。理財?shù)哪康氖潜Ｖ翟鲋担趥€人財富不多的弱勢群體，不進行儲蓄或理財，不會對其資產狀況產生很大的影響。
——政策、投資者保護和教育。政策支持、做好投資者保護和大力實施金融普及教育，可以為普惠金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，但這些工作前期投入大、運行周期長，需要一定時間才能看到成果，在普惠金融體系中重要性最高。其中，促進普惠金融發(fā)展的相關政策，規(guī)范普惠金融發(fā)展的流程，可以打造良好的服務環(huán)境；做好消費者保護，可以使消費者在上當受騙后盡可能減少損失，長期看可以反哺市場的規(guī)范化、制度化改革；大力實施金融普及教育，讓青少年群體、弱勢群體對基本金融體系有深入了解，可以提升全社會的金融認知水平，減少上當受騙事件的發(fā)生，讓金融知識“飛入尋常百姓家”。
五、發(fā)展目標：扶助貧弱、致富、創(chuàng)業(yè)
從廣義上來講，普惠金融的發(fā)展目標涵蓋范圍廣泛，僅從惠及弱勢群體這一特性看，筆者認為，狹義上的普惠金融發(fā)展目標可總結為“扶助貧弱、幫助溫飽人群致富和大力支持創(chuàng)業(yè)”。
——扶助貧弱。普惠金融的典型案例，如格萊珉銀行、印尼的村行等模式，其成功都源自在貧困地區(qū)呈現(xiàn)出來的扶貧效果。通過融資解決生產資料的購買，讓貧困人群組織實施自雇式生產是普惠金融扶貧的典型模式。
——幫助溫飽人群致富。在弱勢群體脫貧獲得溫飽后，必然要走上發(fā)家致富之路。其典型特征就是需要組織更大規(guī)模的生產模式，從自雇式的低級生產向招募少量員工的微型、小型企業(yè)發(fā)展。剛剛踏上發(fā)家致富之路的小微企業(yè)，經(jīng)受風浪的能力還是相對較弱，依舊需要普惠金融體系的小心呵護。
——大力支持創(chuàng)業(yè)。與扶助貧弱、幫助溫飽人群致富不同的是，創(chuàng)業(yè)者的想法雖然有可能改變世界，但是在啟動資金方面，其可能還不如以上兩者擁有的資金多。初創(chuàng)企業(yè)缺乏啟動資金，需要通過社會融資解決。只有創(chuàng)業(yè)階層的豐富和壯大，才能激活社會經(jīng)濟發(fā)展的巨大潛在競爭力，創(chuàng)投基金、天使投資、風投、眾籌等金融機構才應運而生。解決創(chuàng)業(yè)面臨的普惠金融問題是普惠金融的高級階段。
總而言之，普惠金融是社會生產力發(fā)展到一定階段的必然產物，也是中國實現(xiàn)“讓一部分人先富裕起來，先富帶后富，最終實現(xiàn)共同富?！边^程中所需要。普惠金融的目的是鑿穿傳統(tǒng)金融等級森嚴的“天花板”，讓廣大弱勢群體有機會成為社會金字塔的中上層。
今天互助君嘗試通過大家最關、最常問的“十個”網(wǎng)絡互助問題，通過問答的形式來闡述網(wǎng)絡互助。
一、網(wǎng)絡互助是什么？
網(wǎng)絡互助是什么這個問題，我們需要先從容易混淆視聽的互助金融開始。
1、互助金融
所謂的互助金融本質上就是金融傳銷，基本的模式是個人出資一定金額后，可以開始發(fā)展下線，然后達到一定標準后可以獲得高額的現(xiàn)金回報?；ブ鹑诋a生的時間早、傳播速度快，所以很多人特別是消費者容易把金融傳銷與網(wǎng)絡互助混淆。金融傳銷常見的平臺包括：MMM，YBI，莫里斯，CNC，波士頓、二元期權等。
2、網(wǎng)絡互助
本文所述的“網(wǎng)絡互助”是指，所有會員基于大家約定的權利與義務關系，依托互聯(lián)網(wǎng)建立起來的，以抵抗大病和意外事件的救助體系?；颈憩F(xiàn)為，每個會員加入后先交納10元左右的費用，當任何一個會員（含本人）發(fā)生大病或意外事件后，所有人均攤幫助受害人。2011年是網(wǎng)絡互助的元年，2016年是網(wǎng)絡互助的爆發(fā)年。主要的網(wǎng)絡互助平臺包括：抗癌公社、e互助、夸客聯(lián)盟、17互助、水滴互助、眾托幫、同心互助社、壁虎互助、斑馬社等平臺。
互助君也很奇怪，百度搜索“互助”為什么出來的都是金融傳銷，而不是正能量的網(wǎng)絡互助，估計這也在一定程度上造成了金融傳銷與網(wǎng)絡互助的混淆。
二、網(wǎng)絡互助安全嗎？
安不安全，其實是個大問題，籠統(tǒng)的來回答安不安全，太難了?；ブ鸾鉃樗膫€方面來回答：
1、 會不會跑路
互助君認為網(wǎng)絡互助不會出現(xiàn)跑路潮
第一、網(wǎng)絡互助的單人付費金額太低，沉淀資金太少，想跑路的人不會來玩這種模式，有更多好玩來錢快的方法。
第二、從網(wǎng)絡互助當前的行業(yè)自律程度來看，行業(yè)自律做的還不錯，從業(yè)者還是有一定的職業(yè)操守和事業(yè)心的。
第三、幾個大的互助平臺，已經(jīng)獲得了頂級VC的投資，各種品牌背書綁定在一定。
第四、創(chuàng)業(yè)者出身都不錯，同心互助是海豚瀏覽器的創(chuàng)始團隊、水滴互助是美團的早期員工、17互助是阿里金融的創(chuàng)始團隊。牛人，都是比較珍惜個人信用的。
2、 出事故了能不能賠
在1-2年內，top的幾家平臺出事故后，應該都能獲得補償，兩個方面的判斷：
第一、抗癌公社、e互助基本經(jīng)過了一個年度以上的賠付周期，當前還能基本維持足額賠付，所以機制還算是比較健康的。
第二、水滴互助、17互助、同心互助社，分別完成了5000萬、5000萬、3000萬的融資。即使還沒經(jīng)歷過賠付案例，但是真有賠付平臺為了維護會員聲譽也應該會采取一些措施做到足額賠付。
當然，1-2年后能否繼續(xù)健康運轉，一定會出現(xiàn)兩極分化，最關鍵的是看哪個平臺能在風險管理上做的更好，不斷降低用戶費用支出，提高續(xù)費率。同時，在商業(yè)化探索上最先取得成功，獲得VC的不斷支持。
3、 會不會經(jīng)營不善，關門
關于這個問題，互助君的回答估計又要得罪一批創(chuàng)業(yè)者了。接下來的的半年內，100多家互助平臺一定會有60家以上的互助平臺因為拿不到融資，會出現(xiàn)經(jīng)營不下去的問題。
但是，網(wǎng)絡互助關門的方式不會跟P2P一樣，老板發(fā)個公告然后捐款跑了。因為關門的互助平臺真實的會員數(shù)基本都很難超過1萬，沉淀資金在10萬以內，創(chuàng)始人不會以為這點錢而壞了自己的名聲。最有可能出現(xiàn)的是如下兩種情況：
第一、清退，全額退款
第二、找一家實力較雄厚的平臺接管?；ブJ為此種可能性比較大。
所以，消費者也不用太擔心真的碰到平臺經(jīng)營不善的問題。當然，早期的選擇還是比較重要，至于哪幾個平臺比較靠譜，可以參考互助君第十個問題。
4、 會不會被監(jiān)管機構叫停？
關于會不會被監(jiān)管機構叫停，可以從三、四、五等三個問題找到答案。
三、網(wǎng)絡互助是不是保險？
關于網(wǎng)絡互助是不是保險或者說是不是相互保險，互助君的觀點如下：
網(wǎng)絡互助雖然在價值體現(xiàn)上都是表現(xiàn)為概率事件造成的損失進行現(xiàn)金補償，在具體的操作實現(xiàn)上網(wǎng)絡互助也與保險近似。
但是網(wǎng)絡互助不是保險、也不是相互保險，網(wǎng)絡互助在運作機制、責任形式、資金關系、組織形式上與保險存在明顯的差異，且網(wǎng)絡互助沒有明確的保險人，沒有任何個人或者組織對會員承擔賠償責任，這是網(wǎng)絡互助區(qū)別于保險的根本性因素。
四、網(wǎng)絡互助是非法集資嗎？
關于是否涉嫌非法集資，可以先來看一下相關監(jiān)管機構對于非法集資的定義。根據(jù)《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》規(guī)定，非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。
從該定義中可見的是，非法集資的顯著特征是一定期限內給予還本付息或回報。網(wǎng)絡互助沒有回報機制，唯一的給付是基于個人事件損失的補償，并且基本遵循不可獲利的基本特征。所以，網(wǎng)絡互助不涉及非法集資。
另一方面，網(wǎng)絡互助的加入費用基本都是在10元左右，沒有哪個組織會做10塊錢的非法集資生意。
當然，MMM，YBI，莫里斯，CNC，波士頓、二元期權等金融傳銷模式涉及非法集資，在第一個問題互助君已經(jīng)說明白了，這是金融傳銷。
五、網(wǎng)絡互助合法嗎？
關于網(wǎng)絡互助是否合法，互助君說了不算。不過互助君查閱了相關法律法規(guī)，暫時沒有找到網(wǎng)絡互助不合法的相關說明。所以關于網(wǎng)絡互助是否合法的問題，應該站在網(wǎng)絡互助的社會價值和可能產生的不穩(wěn)定因素來看，未來監(jiān)管是會叫停、還是規(guī)范、還是鼓勵這個領域。
1、從社會價值來看
網(wǎng)絡互助的直接價值是解決個人的大病和意外事故，是社保和商保的補充，從過去幾年運營的情況來看，網(wǎng)絡互助已經(jīng)幫助了200個受害家庭，累計籌集了2000萬的互助金，社會正面價值已經(jīng)在逐步放大。當然，一定有部分創(chuàng)業(yè)者想顛覆保險行業(yè)，話說回來如果用先進的保障方式替代落后的保障方式，未嘗不是一件好事情。
2、 從社會負面來看
網(wǎng)絡互助人均繳納的保證金比較低，一般在10元左右，平臺沉淀資金非常小。即使出現(xiàn)平臺經(jīng)營不善，也不至于出現(xiàn)給消費者帶來大額的直接經(jīng)濟損失。另外，網(wǎng)絡互助沒有金融傳銷的返利機制，沒有利益導向讓行業(yè)走向負面。
綜上，互助君認為網(wǎng)絡互助是一件價值正面、負面影響幾乎沒有的事業(yè)，監(jiān)管一定不會叫停，未來基于行業(yè)自律建立相關的監(jiān)管體系還是大勢所趨。
六、網(wǎng)絡互助是公益嗎？
關于網(wǎng)絡互助是不是公益or慈善，互助君的答案是明確的，網(wǎng)絡互助不是公益也不是慈善。慈善的核心標志是需要有“捐贈財產或者提供服務”，在網(wǎng)絡互助體系會員之間履行的是基于公約的相互幫助的行為。
當然，不是慈善并不能否定網(wǎng)絡互助的社會意義，慈善的力量是有限的、人的圣母心也是有限的，如果能夠用商業(yè)化的方式徹底解決慈善需要解決的問題，也是善莫大焉。
當前，部分互助平臺在借公益或慈善的名義在做推廣，也僅僅是為了站在道德的制高點借力，資本進場的結果一定是最終商業(yè)化。
七、一人參加多個網(wǎng)絡互助平臺是不是可以同時申請賠付？
當前，各互助平臺基本都是采取定額賠付的方式，所以理論上參加多個網(wǎng)絡互助平臺，都可以同時獲得賠付。只有少部分平臺采取的是實報實銷制度，但是如果只有一家采取實報實銷，先申請實報實銷平臺的賠付，其他定額賠付平臺的賠付可以照樣申請不受影響。
當然，互助君不認同這種規(guī)則制定。網(wǎng)絡互助主要還是解決個人的基本風險保障訴求，如果一人加入多個互助平臺，都可以獲得賠付，那么比如加入10個互助平臺，每個平臺獲得30萬賠付，累計就可以獲得300萬的賠付。這就讓互助變成跟商業(yè)保險一樣，有極大的獲利的空間，各種欺詐風險、道德風險就會出現(xiàn)。
因此，互助君建議各平臺之間，需要逐步建立行業(yè)組織，商討各平臺間的協(xié)同問題。保險公司踩過的坑，你們就沒必要再踩了。
八、網(wǎng)絡互助的風險管理靠譜嗎？
網(wǎng)絡互助平臺的風險管理方式，從現(xiàn)在的狀態(tài)來看基本是借鑒了保險公司的風險管理邏輯，比如說：產品設計、等待期制度、互助公約近似保險條款、委托第三方實地勘察等。
所以，整體來看網(wǎng)絡互助的風險管理還是靠譜的，但是還談不上卓越，各位老板們嘴上常說的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈貌似還沒真正發(fā)力到實處。
九、網(wǎng)絡互助未來的盈利模式是什么？
關于互助平臺未來的盈利模式是什么，互助君現(xiàn)在真的沒能力去回答這個問題，估計很多創(chuàng)業(yè)者也沒想清楚。未來的盈利模式可以大到保險業(yè)的一切盈利方式，都可能會是網(wǎng)絡互助的盈利方式；也可能會小到只能靠流量去變現(xiàn)。
當然，這一切當前都不重要，特別對于消費者來說。因為VC足夠看好這個行業(yè)，一定會有不斷的資金進來，雖然不至于下紅包雨，但是互助平臺在未來的1-2年內不需要有盈利來支撐公司的運營，VC都會買單。
互助君曾經(jīng)答應過，會來認真聊聊網(wǎng)絡互助未來的盈利模式是什么，11月份再來深聊吧，容我再學習1個月。
十、您覺得哪些互助平臺比較靠譜？
關于那些互助平臺比較靠譜，實在沒法用客觀的標準去衡量?？梢源笾聫膬蓚€維度來看：
第一、抗癌公社、e互助基本經(jīng)過了一個年度以上的賠付周期，當前還能基本維持足額賠付，所以機制還算是比較健康的。
第二、水滴互助、17互助、同心互助社，分別完成了5000萬、5000萬、3000萬的融資，資本市場比較認可的團隊，從融資的情況來看，這3家新成立的平臺會能夠比較穩(wěn)健的運營下去。
來源：全民互助時代
《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》第十條規(guī)定：“網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得從事或者接受委托從事下列活動：（一）為自身或變相為自身融資”。網(wǎng)貸平臺的居間性質決定了禁止“自融”的監(jiān)管政策，這一政策在《辦法》實施前便是網(wǎng)絡借貸行業(yè)監(jiān)管的一條“鐵律”。2014年4月，非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君表示，P2P要明確四條底線：“一是要明確這個平臺的中介性質，二是要明確平臺本身不得提供擔保，三是不得歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金?！?此處，“明確這個平臺的中介性質”即是指平臺僅應作為信息中介機構，其本身不得為自己吸收資金。
2015年7月18日，《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》以國家政策的形式規(guī)定網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得“自融”?！蛾P于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》指出，個體網(wǎng)絡借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。個體網(wǎng)絡借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資?？梢姡W(wǎng)絡借貸信息中介機構為自身或變相為自身融資將突破“中介”定位。網(wǎng)絡借貸信息中介機構為自身融資應屬禁止之列。
《辦法》頒布并生效后，網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得為自身或變相為自身融資成為正式的行政規(guī)章規(guī)則?！掇k法》以一個條文的篇幅明文規(guī)定了網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得為自身融資。但縱覽《辦法》全文，諸多條文均印證、呼應了這一禁止性規(guī)定。因此，可以說禁止“自融”乃是網(wǎng)絡借貸業(yè)務諸多基本原則所衍生出來的派生原則。
一、網(wǎng)絡借貸業(yè)務模式?jīng)Q定“禁止‘自融’”原則
本條的立法目的在于，網(wǎng)絡借貸業(yè)務中，說明網(wǎng)絡借貸信息中介機構不是融資主體。以網(wǎng)絡借貸信息中介機構的定義及其經(jīng)營內容為例，《辦法》第二條第二款后段規(guī)定：“網(wǎng)絡借貸信息中介機構是指依法設立，專門從事網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務活動的金融信息中介公司。該類機構以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務?！睆脑摱x及其經(jīng)營內容來看，“自融”不屬于網(wǎng)絡借貸信息中介機構的業(yè)務范圍，故網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得吸收資金作為網(wǎng)絡借貸業(yè)務中的融資主體。
二、禁止非法集資決定“禁止‘自融’”原則
《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》第四條規(guī)定：“辦法所稱非法金融業(yè)務活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動：
“……
“（二）未經(jīng)依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資”?？梢?，未經(jīng)有關部門批準，任何主體不得以網(wǎng)絡借貸信息中介機構的名義向公眾融資?！?/p>
此外，“禁止‘自融’”伴隨著國家嚴厲打擊非法集資。長期以來，我國經(jīng)濟社會保持較快發(fā)展，資金需求旺盛，融資難、融資貴問題比較突出，民間投資渠道狹窄的現(xiàn)實困難和非法集資高額回報的巨大誘惑交織共存。當前，經(jīng)濟下行壓力較大，企業(yè)生產經(jīng)營困難增多，各類不規(guī)范民間融資介入較深的行業(yè)領域風險集中暴露，非法集資問題日益凸顯。 “融資難”已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的顯著障礙。我國金融體制下，銀行融資是企業(yè)開展實體經(jīng)濟融通資金的主要渠道之一。然而，銀行融資難、融資貴和融資慢卻是最大痛點?！度珖舜蟪Ｎ瘯P于批準2015年中央決算的決議》“金融機構審計情況”部分指出：實體經(jīng)濟融資難、融資貴和融資慢的問題仍未有效解決。2015年，實體經(jīng)濟融資困難總體上有所緩解，但抽查的8家重點商業(yè)銀行在全部貸款增速為9.48%的情況下，法人貸款、涉農貸款、小微企業(yè)貸款的增速分別為3.64%、6.23%、8%。據(jù)調查，小微企業(yè)為獲得信貸支持，不僅需要在利息之外承擔其他費用，而且往往需要增加擔保和評估環(huán)節(jié)，延長了審核時間，不利于保證生產經(jīng)營的資金需求。
在上述背景之下，在此經(jīng)濟現(xiàn)狀之下，諸多企業(yè)開始探索新的融資途徑。2013年前后，隨著“普惠金融”概念提出，“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為諸多企業(yè)意圖融資的新型渠道。這些企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)金融渠道視作向公眾融資的手段，并以實際行動踐行了早期互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。發(fā)展過程中，一些企業(yè)忽視了合規(guī)性，若干企業(yè)直接設立網(wǎng)貸平臺吸收公眾資金，或通過協(xié)議安排等形式控制網(wǎng)貸平臺吸收公眾資金；更有甚者，若干企業(yè)通過上述網(wǎng)貸平臺發(fā)布虛假融資信息吸收公眾資金或騙取公眾資金。該種違法情形被《辦法》嚴厲禁止：《辦法》第三條規(guī)定：網(wǎng)絡借貸信息中介機構按照依法、誠信、自愿、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務，維護出借人與借款人合法權益，不得提供增信服務，不得直接或間接歸集資金，不得非法集資，不得損害國家利益和社會公共利益；第四十條第二款規(guī)定：“網(wǎng)絡借貸信息中介機構違反法律規(guī)定從事非法集資活動或欺詐的，按照相關法律法規(guī)和工作機制處理；構成犯罪的，依法追究刑事責任?！?/p>
三、“自融”的典型形態(tài)
典型的“自融”是指非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款。《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》規(guī)定，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，同時具備下列四個條件的，應當認定為“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（一）未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（二）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；（三）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；（四）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。其有四個特征。
首先談“非法性”特征。非法性，是指違反國家金融管理法律規(guī)定吸收資金，一般表現(xiàn)為未經(jīng)有關部門依法批準吸收資金和借用合法經(jīng)營的形吸收資金兩種形式。由于網(wǎng)絡借貸信息中介機構充當著“中介居間人”的角色，依照法律規(guī)定，居間人應當就有關訂立合同的事項向委托人如實報告，因此，網(wǎng)絡借貸信息中介機構具有考察借款人相關資質的義務。網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得在明知借款人未經(jīng)有關部門依法批準吸收資金或借用合法經(jīng)營的形式吸收資金時仍向其提供服務募集資金，網(wǎng)絡借貸信息中介機構自身不得建立資金池，不得進行自我融資等行為，則可以認定為具備“非法性”。
其次談“公開性”特征。由于互聯(lián)網(wǎng)具備公開性的特點，網(wǎng)絡借貸信息中介機構肯定是一個公開而開放的平臺，因此，網(wǎng)絡借貸信息中介機構務必保持“信息中介”之屬性，為借款人、貸款人達成借貸合同提供機會，撮合、促成合同成立。否則，網(wǎng)絡借貸信息中介機構一旦利用自身的地位進行自融或明知委托人非法吸收公眾存款而予以提供幫助，則無可避免地吻合非法吸收公眾存款的“公開性”特征。
再次談“利誘性”特征。“天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往”，如果P2P平臺承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式向投資人還本付息或者給付回報，則可能觸碰該條紅線。網(wǎng)絡借貸信息中介機構在開展業(yè)務時，一定要注意吸引投資人投資的“有償性”與“承諾性”的營銷策略存在危機，誤存網(wǎng)貸平臺定位偏誤的僥幸心理。
最后談“社會性”的特征。這主要包含兩個內容，一是網(wǎng)絡借貸信息中介機構目標對象的廣泛性；二是網(wǎng)絡借貸信息中介機構目標對象的不特定性。相信互聯(lián)網(wǎng)早已催生了網(wǎng)站瀏覽者系屬廣泛而不特定的多數(shù)人，因此，網(wǎng)絡借貸信息中介機構應當就“合格投資人”制度進行合理設計，以防止觸碰“社會性”的紅線。
來源：肖颯lawyer
