ICO“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”，到底還是爆出風(fēng)險。一波項目因種種原因出現(xiàn)問題，隨即幣值下挫，甚至一文不值，還有項目停滯導(dǎo)致預(yù)售幣不再發(fā)售等亂象。一時間，幣東驚愕，美夢泡湯，群起攻之。有一個群體顯得十分糾結(jié)，那就是“代投”虛擬幣的人，一方面自己也是受害人，另一方面可能成為嫌疑人。

1雙重身份，雙面煎熬

自2017年9月4日之后，ICO在法律上被定性為：非法融資行為，在我國境內(nèi)的區(qū)塊鏈團隊或海外團隊均不得在中國境內(nèi)發(fā)幣、銷幣。但是，智能幣一夜暴富的故事，口口相傳，普通人的財富夢被喚醒。P2P、股權(quán)眾籌從鼓勵走向嚴格規(guī)制，人們能投資的途徑越來越少。投幣！當幣東成了很多人的新選擇。

正是在這種背景下，一群帶頭大哥走上了“代投”之路，他們從海外區(qū)塊鏈項目團隊手上直接批發(fā)代幣或者在海外交易所集中購買部分代幣，轉(zhuǎn)手到國內(nèi)賣給個人投資者，從中賺取差價。即便您沒有法律背景，也會很容易想到這種代銷行為游走在“灰色地帶”。

如今的現(xiàn)實是有些技術(shù)項目黃了，幣不值錢了，有國內(nèi)投資人決意報案，罪名多涉及刑法第266條詐騙罪。還有幣價“閃崩”一落千丈，國內(nèi)金融消費者承受不了損失，按照一貫“剛性兌付”的思維開始非理性維權(quán)。代投人，成了尷尬的代名詞，一方面自己也是受害人，另一方面卻成了另一波人控訴的嫌疑人。

2車裂之痛

這讓我想起多年前的P2P爆雷密集期，網(wǎng)貸平臺的員工扮演的角色與代投人似乎有相似之處，同樣是摻和進了法律灰色業(yè)務(wù)，出現(xiàn)自己不能控制的事件后（網(wǎng)貸多為資金鏈斷裂，智能幣多為項目虛假或失?。约喊l(fā)展的網(wǎng)貸投資人或者智能幣投資人在平臺老板沒錢或者項目方?jīng)]錢的情況下，被受害群眾指責(zé)為“共犯”甚至“主謀”。

要想完全去除平臺員工或代投人的法律責(zé)任，很難。

不是沒有可能，從法律角度講，關(guān)鍵是看其有無”主觀故意“，這種主觀故意是指是否對于P2P網(wǎng)貸平臺的運營或者ICO智能幣的運行模式，有一定的認識，認為其可能涉嫌違法或者灰色地帶。如果被證實或自認有這種認識，那么，很有可能會被認定為構(gòu)成犯罪。

如果完全沒有認識，則不構(gòu)成犯罪。當然，還有一種萬全之策，那就是把整件事的社會危害性降低到最小，說得直白一點，把普通消費者的錢，歸還到位。除非超級土豪或拼爹，否則，實難做到。

3罪名探析

目前，虛擬幣引發(fā)的案件主要有兩大罪名：一是詐騙罪；二是組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪。

其中，詐騙罪是一種全世界都有的古老罪名，就是大家熟悉的騙子。在智能幣領(lǐng)域，一旦證實項目虛假或者沒有可行性，請注意”虛假“的含義廣泛不能僅僅解釋為無中生有，還可以是移花接木等，則涉嫌詐騙罪。

詐騙罪在我國的法律淵源是刑法第266條，詐騙公私財物，數(shù)額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財產(chǎn)。由此看出，詐騙罪的最高刑期為無期徒刑，在侵財類犯罪中屬于“重罪”。

具體到虛擬幣案件中，對于先發(fā)幣再開發(fā)的項目而言，審查更為嚴格，通常需要對于研發(fā)人員的技術(shù)水平、教育背景、從業(yè)經(jīng)歷進行考察，甚至?xí)ζ淝翱屏盂E進行考慮，綜合判斷其是否屬于明知項目失敗，還繼續(xù)拿著非合格投資人的錢冒險的行為，可能會認定為“以非法占有為目的”。對于先開發(fā)再發(fā)幣的項目而言，考察比較寬松，會考察區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)到哪個階段，實際應(yīng)用場景和市場接受度如何，是否有比較優(yōu)質(zhì)的企業(yè)做背書等等。

組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪是針對代投人在國內(nèi)的一系列銷售行為的法律判斷。

正如颯姐在天津遇到的司機師傅一樣，他說自己購買幣的時候，就是遭遇了一幫搞傳銷人的鼓惑。他們組織會議營銷，找講師進行宣講，安排幣圈的人站臺并現(xiàn)身說法，還有微信群、QQ群進行日常維護，更重要的是有一整套激勵機制，讓每個層級上的幣東都有對應(yīng)的好處。

組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動罪的法律淵源是刑法第224條之一，組織領(lǐng)導(dǎo)以推銷商品、提供服務(wù)等經(jīng)營活動為名，要求參加者以繳納費用或者購買商品、服務(wù)等方式獲得加入資格，并按照一定順序組成層級，直接或者間接以發(fā)展人員的數(shù)量作為計酬或者返利依據(jù)，引誘、脅迫參加者繼續(xù)發(fā)展他人參加，騙取財物，擾亂經(jīng)濟社會秩序的傳銷活動的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金；情節(jié)嚴重的，處五年以上有期徒刑，并處罰金。

由此可見，越是采取層級銷售，人頭獎勵的銷售智能幣的活動，越容易被認定為組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動。如今有些微商業(yè)已經(jīng)初露“傳銷端倪”，如果與智能幣、ICO等敏感詞匯結(jié)合，更容易被公安機關(guān)或監(jiān)管機構(gòu)認定為違法甚至犯罪行為。因此，我們不推薦出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷模式，也反對使用超強銷售手段對智能幣進行合伙人式的投資分銷。