越過2007、2008年的金融危機后，全球銀行（金融）業(yè)的股本回報率整體一路上行，直到兩年前又開始掉頭向下。麥肯錫的一份預測至2025年的研究數(shù)據(jù)顯示，如果金融業(yè)未能利用金融科技，那么下行趨勢將確立，未來股本回報率甚至可能跌到2008年時的“冰點”。

但是，如果有機構能夠積極運用金融科技，那一切就會回到穩(wěn)穩(wěn)向上的態(tài)勢——麥肯錫預測，此兩者對比，金融科技可以潛在提升行業(yè)ROE高達44%（至2025年）。

然而，F(xiàn)INTECH的大旗人人愛舉，概念比比皆是。如何將科技運用真正內(nèi)化在金融場景中產(chǎn)生實際價值，才是真正的功課。

2017年，具有綜合金融優(yōu)勢的中國平安，確立了“金融+科技”雙驅(qū)動的新戰(zhàn)略，其中的五大核心技術基礎是人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)和安全。

中國平安董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲表示：“平安將依托技術、人才、資金、場景、數(shù)據(jù)等方面的獨有競爭優(yōu)勢，借助眾多全球領先的科技創(chuàng)新及應用，實現(xiàn)‘金融+生態(tài)’轉(zhuǎn)型。”

那么，確立了“金融+科技”雙驅(qū)動戰(zhàn)略的中國平安，首年交出了一份怎樣的答卷？金融和科技具體怎么驅(qū)動業(yè)務？未來的想象空間會有多大呢？

一馬當先

在中國平安亮出2017年業(yè)績前，多數(shù)券商分析師們都未敢高估，因為在2017年，金融業(yè)的大背景是控風險、去杠桿、嚴監(jiān)管：保險業(yè)遇到134號文的規(guī)范，銀行業(yè)在去通道和資產(chǎn)回表、壓實不良數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融更是進入了“合規(guī)元年”。在這樣的年份里，一般機構能錄得利潤增速持恒已屬不易。出于對政策環(huán)境的綜合考量，券商分析師預測中國平安的凈利潤，也基本在750億一線。

答案揭曉時，市場喜出望外。中國平安2017年歸屬母公司股東凈利潤高達890.88億元，同比大增42.8％；全年向股東派息也同比增長了100.0%，兩次合計1.50元。壽險、產(chǎn)險、銀行等利潤引擎均有不錯表現(xiàn)，其中：

-         壽險及健康險業(yè)務凈利潤356.58億元，且新業(yè)務價值同比增32.6%至673.57億元；

-         產(chǎn)險凈利潤133.07億元，且原保費收入破2000億元，市場份額提升1.3個百分點；

-         銀行凈利潤134.49億元，且零售業(yè)務凈利潤占比提升至67.6%。

此外還值得一提的是，陸金所首次實現(xiàn)了全年整體盈利，陸金所控股資產(chǎn)管理規(guī)模達4616.99億元，較2017年初增長5.3%。

嚴監(jiān)管期看得見誰在“裸泳”，也看得見誰在“守正出新”。如果僅從保險業(yè)務來看，當一些“裸泳”的機構已經(jīng)出現(xiàn)了經(jīng)營上的波動，堅持“保險姓保”的機構則依然具有增長動能。

而從另一個視角來看，多名中國平安管理層人士在業(yè)績發(fā)布會上均提到了“科技”這一個關鍵詞。“金融+科技”的戰(zhàn)略加速，也是中國平安從現(xiàn)在到未來都有望持續(xù)錄得高增長的另一動能。

東吳證券分析師丁文韜認為，金融科技一方面有助于提升產(chǎn)品服務效率、增強競爭力，另一方面部分核心技術可對外輸出，長期利于提升平安的盈利及估值水平。

一張藍圖

下圖是“愉見財經(jīng)”解剖中國平安的“金融+科技”戰(zhàn)略示意圖。

-         所基于的科技技術包括人工智能（AI+腦）、安全（生物識別等）、區(qū)塊鏈（壹賬鏈運用）、云、和大數(shù)據(jù)；

-         對外輸出形成金融、醫(yī)療健康、汽車服務和房產(chǎn)四大生態(tài)圈，并深度聚焦金融科技與醫(yī)療科技兩大板塊；

-         對內(nèi)則可提升效率、降低成本、改善體驗、強化風控，以提升平安既有業(yè)務條先的競爭力。

單單是2017年一年內(nèi)，中國平安的專利累計申請數(shù)就達3030項，涵蓋以上五大技術領域。

“金融+科技”將帶如何提升價值？下面來舉舉例子。

最直觀的將達成價值落地的，是平安內(nèi)部已經(jīng)孵化出四頭“獨角獸”：陸金所、平安好醫(yī)生、平安醫(yī)?？萍肌⒔鹑谝紟ね?。平安此次業(yè)績發(fā)布，也是首次披露了以上后三者當前的投后估值水平：

-         平安好醫(yī)生54億美元（已向香港聯(lián)交所提交上市申請）；

-         平安醫(yī)?？萍?8億美元；

-         金融壹帳通74億美。

此外，平安還將其生物識別技術輸出運用于金融、醫(yī)療、人社、房管、考場、機場安全等多種場景；將區(qū)塊連（壹賬鏈）運用于資產(chǎn)交易、融資貸款、醫(yī)療健康（電子處方、健康檔案等）、房產(chǎn)交易等場景；人工智能和大數(shù)據(jù)技術也被運用于建立流感、手足口病預測模型等，精度已達90%以上……這些運用在價值轉(zhuǎn)化的同時，又為平安積累了更多數(shù)據(jù)樣本。

而從對內(nèi)提升業(yè)務競爭力角度來看，貸款中的人臉識別、流程線上遷徙、大數(shù)據(jù)風控，金融服務中的智能客服，產(chǎn)險的圖片定損、智能閃賠等等均得益于科技能力提升。平安產(chǎn)險首推的“510城市急速現(xiàn)場查勘”中，車險92.9%現(xiàn)場案件已經(jīng)實現(xiàn)10分鐘內(nèi)急速處理。

一路走來

今年“30而立”的中國平安，1988年誕生于深圳蛇口。那曾是一個只有13名員工的單一財產(chǎn)險業(yè)務公司。

在那個大多數(shù)國人還不理解“保險”是什么的時代，中國平安的員工曾每天騎著自行車走街串戶、磨破了嘴皮推廣業(yè)務。

1994年，6歲的中國平安引入國際戰(zhàn)投摩根、高盛，成為中國第一家有外資參股的保險企業(yè)，解決了資金瓶頸也拓展了國際視野，進入了第二個發(fā)展期。

2003年，15歲的中國平安經(jīng)國務院批準正式成立綜合金融集團，成為我國繼中信、光大之后的第三家綜合金融集團。自那時后，中國平安的招牌底下，就出現(xiàn)了“保險、銀行、投資”的字樣。

如今，30歲的中國平安風華正茂、風帆再起。站在新三十年征程的起點上，馬明哲表示，平安將以“國際領先的科技型個人金融生活服務集團”的公司愿景為方向，深化“金融+科技”、探索“金融+生態(tài)”，致力成為行業(yè)和科技的領跑者之一，讓科技成為平安新的引擎和盈利增長點，給公司的價值帶來飛躍式的提升。