作者簡(jiǎn)介：楊東，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、教授、博導(dǎo)，中國(guó)人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任；中國(guó)證券法研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)金融科技50人論壇秘書長(zhǎng)；主持首個(gè)監(jiān)管科技（RegTech）國(guó)家社科基金課題“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型金融監(jiān)管的法律問題研究”，本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)上海保險(xiǎn)。

科技進(jìn)步日新月異，可能帶來各行業(yè)顛覆性的創(chuàng)新?？萍及l(fā)展的進(jìn)一步加速，對(duì)保險(xiǎn)來說是一個(gè)非常值得思考的事情，科技對(duì)保險(xiǎn)的影響不是眼前的，而是深刻的，需要我們對(duì)保險(xiǎn)的邏輯進(jìn)行重新考慮。

保險(xiǎn)科技建立在大數(shù)法則之上，建立在風(fēng)險(xiǎn)控制之上，而現(xiàn)在這些技術(shù)是以數(shù)字化的形式存在，通過云計(jì)算、人工智能，數(shù)據(jù)的邏輯將會(huì)發(fā)生很大的變化。保險(xiǎn)數(shù)字化的迅猛發(fā)展使得保險(xiǎn)本身的定價(jià)、風(fēng)控、基本的模型理論也將發(fā)生根本性的變化。

一、英國(guó)保險(xiǎn)科技發(fā)展實(shí)例

從英國(guó)有關(guān)方面了解到的信息看，英國(guó)的保險(xiǎn)科技發(fā)展總體與我國(guó)持平，但是英國(guó)在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域涌現(xiàn)了一批“種子選手”公司，受到了多方關(guān)注。

就英國(guó)而言，倫敦作為全球保險(xiǎn)市場(chǎng)中心，不只是風(fēng)險(xiǎn)投資(venture capital)，也包括各大保險(xiǎn)集團(tuán)和勞合社(Lloyd's of London)，以及政府，都對(duì)保險(xiǎn)科技極為重視，這是倫敦這一全球保險(xiǎn)市場(chǎng)中心地位如此穩(wěn)固的重要因素。

ChainThat公司

ChainThat是一家為再保險(xiǎn)市場(chǎng)提供區(qū)塊鏈解決方案的公司。它設(shè)計(jì)了一款區(qū)塊鏈平臺(tái)，在該平臺(tái)上，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的撮合流程可以高效透明地自動(dòng)化運(yùn)行，并且杜絕了信息造假的可能。

Teambrella公司

Teambrella宣稱是業(yè)內(nèi)首家以比特幣作技術(shù)支持的P2P保險(xiǎn)服務(wù)公司，用戶互相之間進(jìn)行參保。但Teambrella本身并不是去中心化的，比特幣的多重簽名地址允許用戶以無需信任的去中心化方式來管理資金。用戶的資金一直都處于自己完全控制狀態(tài)，信用系統(tǒng)會(huì)激勵(lì)所有人在其他人需要幫助時(shí)進(jìn)行支付。如果Teambrella能獲得關(guān)注，專業(yè)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能會(huì)出現(xiàn)在系統(tǒng)中，以減少可能的欺詐，并為所有參與者梳理保險(xiǎn)流程。

Tego Cover公司

Tego Cover為認(rèn)購(gòu)了Axa Insurance保險(xiǎn)的運(yùn)輸司機(jī)提供個(gè)人按需保險(xiǎn)。Tego是Resolution Compliance指派代表Extracover的一個(gè)商標(biāo)名，并已經(jīng)獲得了英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局(FCA)的許可。

這是Tego Cover所有創(chuàng)始人都非常熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其首席執(zhí)行官Harry Franks此前曾是Deliveroo采購(gòu)部的全球總監(jiān)，而其運(yùn)營(yíng)總監(jiān)Sten Starr曾經(jīng)也就職于一家在線食品快遞公司。更早些時(shí)候，他倆還同時(shí)就職于高端版Airbnb的One Fine Stay。

個(gè)人按需保險(xiǎn)市場(chǎng)和P2P行業(yè)一樣，是保險(xiǎn)科技領(lǐng)域一個(gè)正在不斷發(fā)展的分支。在成功從Horizon Ventures和XL Innovate獲得390萬美元的種子輪融資后，美國(guó)片區(qū)業(yè)務(wù)開始正式運(yùn)營(yíng)。

Insure Street公司

在這家創(chuàng)業(yè)公司的官網(wǎng)上，該公司稱：“我們非常希望建立起一個(gè)全新的保險(xiǎn)科技平臺(tái)，我們希望能夠通過Insure Street解決租房一代所面臨的問題。我們將自己同消費(fèi)者緊密聯(lián)系在一起，共同為大家創(chuàng)造更好的未來。”

二、英國(guó)保險(xiǎn)科技的借鑒

1、保險(xiǎn)科技的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

總體而言，金融(保險(xiǎn))科技都伴隨著數(shù)字化和物聯(lián)網(wǎng)的統(tǒng)一完善過程，數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)成為最重要的組成部分。

在金融市場(chǎng)過去幾年中，由于產(chǎn)品和服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)分布，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致金融危機(jī)已經(jīng)被學(xué)術(shù)界和業(yè)內(nèi)熟知，并開始進(jìn)行重點(diǎn)研究，然而虛擬世界和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)還未顯現(xiàn)和被重視。例如，由于科技的發(fā)展，在未來相互連接的世界里，“單點(diǎn)故障(Single point of failure)”對(duì)整個(gè)系統(tǒng)造成的破壞是很難估量的，從而對(duì)保險(xiǎn)公司也是一個(gè)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

通常故障分無意和故意兩類，而故意的科技故障(如盜取、侵犯和破壞)往往與網(wǎng)絡(luò)安全(Cyber Security)密不可分，又由于隨著保險(xiǎn)科技對(duì)被保險(xiǎn)對(duì)象有價(jià)值的數(shù)據(jù)收集的增加，因而成為網(wǎng)絡(luò)攻擊的主要?jiǎng)訖C(jī)，數(shù)據(jù)安全的風(fēng)險(xiǎn)也逐減。

2、試錯(cuò)機(jī)制——監(jiān)管沙箱

對(duì)于保險(xiǎn)科技發(fā)展，最重要的是提供可以依賴的發(fā)展環(huán)境與政策支持，對(duì)于這一方面，英國(guó)提供了兩個(gè)良好范例，一個(gè)是英國(guó)央行加速器，另一個(gè)是沙箱監(jiān)管機(jī)制。

在中國(guó)，針對(duì)一些金融創(chuàng)新活動(dòng)，部分監(jiān)管層人士提出了監(jiān)管思維和方式的轉(zhuǎn)變，其中也提到了英國(guó)的“監(jiān)管沙箱”。

在此之外，在沙箱監(jiān)管中有一個(gè)保護(hù)傘機(jī)制。具體而言，一個(gè)非營(yíng)利的公司可以由行業(yè)組織起來，

FCA是否可以選擇永久放棄或免除特定的監(jiān)管要求，即對(duì)金融服務(wù)監(jiān)管的改革是否有可能更好地解決上述的一些挑戰(zhàn)?有兩種可能的選擇：

第一，受管制的活動(dòng)指令可以進(jìn)行修訂，引入一項(xiàng)新的“沙箱”測(cè)試活動(dòng)。它可以允許簡(jiǎn)化的授權(quán)過程，并且在測(cè)試時(shí)可能只需更少的監(jiān)管要求。

第二，修改豁免測(cè)試：FCA簽發(fā)豁免的權(quán)力限制在歐盟法規(guī)和FSMA提供的當(dāng)前豁免測(cè)試的要求上。政府可以考慮修改FSMA的豁免條件，以使FCA更容易放棄在沙箱內(nèi)的公司的規(guī)定。

當(dāng)FCA在新解決方案的測(cè)試中收集到更多的關(guān)于創(chuàng)新公司的具體需求的證據(jù)時(shí)，它將建議進(jìn)一步考慮這些選擇。這些證據(jù)將使FCA能夠更好地理解特定的規(guī)則或立法在公司測(cè)試創(chuàng)新解決方案時(shí)所面臨的困難，然后分析上述立法變化可能產(chǎn)生的影響。

3、英國(guó)央行加速器

英國(guó)的中央銀行——英格蘭銀行(Bank of England)于2016年6月成立了金融科技加速器(FinTech Accelerator)。不同于為創(chuàng)業(yè)公司提供各類便利創(chuàng)業(yè)條件的實(shí)體加速器，英格蘭銀行下屬的該加速器沒有實(shí)體，其目的在于與技術(shù)創(chuàng)新的公司合作，探索如何將金融科技創(chuàng)新用于中央銀行業(yè)務(wù)，進(jìn)而提高英格蘭銀行對(duì)金融科技發(fā)展趨勢(shì)的了解，并支持該行業(yè)的發(fā)展。作為對(duì)參與加速器的企業(yè)的回報(bào)，英格蘭銀行為企業(yè)提供了一個(gè)機(jī)會(huì)來展示他們對(duì)實(shí)際問題的解決方案，并獲得英格蘭銀行的專家的知識(shí)和具有實(shí)用價(jià)值的客戶參考。加速器的另一個(gè)目的是了解技術(shù)創(chuàng)新如何影響英格蘭銀行的政策目標(biāo)，特別是在金融穩(wěn)定方面的影響。

作為加速器的配套設(shè)施，英格蘭銀行還創(chuàng)建了一個(gè)金融科技相關(guān)組織的社區(qū)，目標(biāo)是：

(1)分享創(chuàng)意、想法和見解，使行業(yè)內(nèi)的公司能夠相互學(xué)習(xí)，同時(shí)英格蘭銀行也可以從中學(xué)習(xí);

(2)確保英格蘭銀行能與來自整個(gè)行業(yè)的各種金融科技公司合作;

(3)加強(qiáng)對(duì)金融科技感興趣的組織之間的合作網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，從而幫助行業(yè)發(fā)展。

4、英國(guó)保險(xiǎn)科技對(duì)中國(guó)的借鑒

(1) 強(qiáng)化政產(chǎn)學(xué)研的結(jié)合

保險(xiǎn)科技在資本回報(bào)巨大潛力的驅(qū)動(dòng)下發(fā)展迅速，但資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)投資考慮更多的是從“資本投人”到“退出機(jī)制”的短期過程，它們往往不會(huì)深遠(yuǎn)地或與時(shí)俱進(jìn)地研究保險(xiǎn)科技帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)行業(yè)自身更需要與非營(yíng)利性的機(jī)構(gòu)，例如，研究型的大學(xué)、監(jiān)管部門等一起合作，來理解這些科技帶來的影響和風(fēng)險(xiǎn)。更加重要的是，由于科技創(chuàng)新的本質(zhì)，這些風(fēng)險(xiǎn)的影響或潛在后果變得越來越大，也越來越復(fù)雜，所以提前思考和提早準(zhǔn)備就更加有必要。

(2)給予“試錯(cuò)”機(jī)會(huì)

保險(xiǎn)科技的發(fā)展需要“試錯(cuò)”。英國(guó)在FCA下設(shè)置了“監(jiān)管沙箱”作為金融創(chuàng)新的一個(gè)重要平臺(tái)，而我國(guó)當(dāng)前對(duì)于金融創(chuàng)新有一種保守的傾向。只有大膽嘗試，不斷在發(fā)展中發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，才能更好地發(fā)展保險(xiǎn)科技。

(3)保險(xiǎn)科技發(fā)展趨勢(shì)

趨勢(shì)一：微型保險(xiǎn)致力于滿足基于使用量的需求與所有金融服務(wù)業(yè)務(wù)一樣，保險(xiǎn)公司利用復(fù)雜的數(shù)據(jù)和分析提供高度個(gè)性化的產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者越來越具體的期望。共享經(jīng)濟(jì)所需的是細(xì)分產(chǎn)品，只有那些符合用戶的使用方法和行為模式的產(chǎn)品才能獲得成功。

這種演變帶來了保險(xiǎn)科技領(lǐng)域最有意思的發(fā)展之一，即：保險(xiǎn)公司只有在客戶有需要時(shí)才觸發(fā)保險(xiǎn)。比如，一些保險(xiǎn)科技公司允許司機(jī)只需為實(shí)際駕駛里程或駕駛時(shí)間支付保險(xiǎn)費(fèi)用;航空公司將就不同的機(jī)型收取不同的保險(xiǎn)費(fèi);客戶也可以在他們跑步鍛煉的日子里少交保險(xiǎn)費(fèi)。

微型保險(xiǎn)也是普惠金融的一種形式，它為消費(fèi)者提供價(jià)格親民的小型保險(xiǎn)，且適用于農(nóng)村醫(yī)保。隨著數(shù)據(jù)和分析工具的不斷普及，這種形式或?qū)⒊掷m(xù)成為保險(xiǎn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域最大的分支之一。

趨勢(shì)二：新設(shè)備和新渠道當(dāng)銀行業(yè)仍在試水物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備時(shí)，遠(yuǎn)程信息技術(shù)、傳感器和為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商及運(yùn)營(yíng)商提供支持的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備已經(jīng)成為近兩年保險(xiǎn)科技業(yè)最大的新興領(lǐng)域之一。如Cocoon公司通過利用智能技術(shù)和家庭傳感器來降低住宅保險(xiǎn)的成本，Roost、August Home和Mobileye等公司則推出了更智能的報(bào)警裝置和先進(jìn)的汽車預(yù)警系統(tǒng)。

健身追蹤器、智能手表和其他可穿戴設(shè)備也成為了推動(dòng)醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。更為重要的是，在處理索賠和風(fēng)險(xiǎn)管理方面也出現(xiàn)了新的方式——檢查員現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的工作正被數(shù)字代理所取代，無人機(jī)也將輔助或取代對(duì)自然災(zāi)害造成損害所需的人工評(píng)估。

趨勢(shì)三：區(qū)塊鏈作為主要驅(qū)動(dòng)因素出現(xiàn)隨著致力發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感器和流程自動(dòng)化技術(shù)公司數(shù)量的激增，這些行業(yè)能為銀行和保險(xiǎn)公司提供的支持服務(wù)將得到極大發(fā)展。他們能為銀行和保險(xiǎn)公司提供最有用的數(shù)據(jù)以降低成本，提高消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司雙方的效率，并確保各個(gè)環(huán)節(jié)都有品質(zhì)如一的用戶體驗(yàn)。

與銀行中后臺(tái)文書工作的數(shù)字化類似，智能合同正在成為高人工參與度流程(如索賠管理和承保)自動(dòng)化的理想方式。這有可能在中長(zhǎng)期為行業(yè)節(jié)省高達(dá)數(shù)十億美元的資金。

趨勢(shì)四：傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)科技公司間的合作隨著頂尖保險(xiǎn)公司成為早期保險(xiǎn)科技項(xiàng)目最大的投資人，這種趨勢(shì)也將在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域延續(xù)下去。通過觀察傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司、銀行和再保公司與保險(xiǎn)科技創(chuàng)業(yè)公司達(dá)成的推廣和投資合作伙伴關(guān)系，我們發(fā)現(xiàn)過去一年中每個(gè)月都有5到10筆交易產(chǎn)生。

同時(shí)，這些合作所涉及的領(lǐng)域十分多樣化——大型公司與提供預(yù)測(cè)性推薦平臺(tái)、移動(dòng)比較應(yīng)用程序、汽車保險(xiǎn)產(chǎn)品、電子證明文檔支持和智能家居設(shè)備的各類創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行合作。其中，數(shù)據(jù)分析和區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司最受歡迎。

趨勢(shì)五：新興產(chǎn)品線未來，保險(xiǎn)業(yè)和客戶對(duì)保險(xiǎn)的需求必然會(huì)發(fā)生變化。網(wǎng)絡(luò)犯罪和恐怖主義已經(jīng)成為過去幾年中對(duì)保險(xiǎn)需求最大的新領(lǐng)域。事實(shí)上，未對(duì)網(wǎng)絡(luò)犯罪購(gòu)買保險(xiǎn)所導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失已經(jīng)超過5000億美元。

保險(xiǎn)公司也開始對(duì)其現(xiàn)有產(chǎn)品組合進(jìn)行拆分以滿足細(xì)分領(lǐng)域的需求。例如，慕尼黑再保險(xiǎn)公司開始在美國(guó)推出內(nèi)陸洪水保險(xiǎn)產(chǎn)品，印度保險(xiǎn)公司Furture Generali則開始在健康保險(xiǎn)組合中加入了癌癥保障計(jì)劃，安聯(lián)保險(xiǎn)英國(guó)分公司專門為小型企業(yè)推出了一款海上貨物在線保險(xiǎn)產(chǎn)品。

作為運(yùn)營(yíng)商和經(jīng)紀(jì)人，保險(xiǎn)科技公司正在逐步提供和啟用越來越多的細(xì)分保險(xiǎn)產(chǎn)品。有的保險(xiǎn)科技公司專門為某些特定人群定制產(chǎn)品，比如Jetty這家公司就專為城市千禧一代提供公寓保險(xiǎn)產(chǎn)品。

綜上所述，保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新是具有高度區(qū)域性的——可穿戴設(shè)備和其他數(shù)字設(shè)備的創(chuàng)新主要在美國(guó);醫(yī)療保險(xiǎn)創(chuàng)新則是亞洲的主要關(guān)注點(diǎn);一些非洲國(guó)家保險(xiǎn)科技公司的P2P承保和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)厝〉昧顺晒Γ瑯拥淖龇ㄔ谄渌胤絽s行不通。盡管如此，高度區(qū)域性也成為了保險(xiǎn)科技創(chuàng)新極富發(fā)展?jié)摿Φ奶卣髦?，保險(xiǎn)科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量和投資金額預(yù)計(jì)將很快超過金融科技領(lǐng)域。