肖莉

基金專戶理財沸點即將點燃，其將不僅對機構(gòu)客戶打開大門，也將以各種渠道向散戶敞開?；饦I(yè)人士稱，近期一些銀行、信托產(chǎn)品都將與基金公司合作，其本質(zhì)正是與今年年初開閘的基金專戶理財業(yè)務對接。

類基金專戶理財

日前，建設銀行表示將于華夏基金聯(lián)合，發(fā)行建行財富四號二期理財產(chǎn)品，20萬元起售。該產(chǎn)品限量30億元，預期年收益率15%，每半年開放贖回。投資期限3年，發(fā)行結(jié)束日為1月9日。根據(jù)發(fā)售建行網(wǎng)站的信息顯示，該款產(chǎn)品的投資顧問為目前國內(nèi)最受關注的基金公司華夏基金管理公司，由郭樹強擔任主要投資咨詢經(jīng)理。業(yè)內(nèi)人士表示，由基金管理公司作為投資顧問，本款產(chǎn)品已帶有基金專戶理財產(chǎn)品的一些特征，一旦基金專戶理財業(yè)務正式展開試點，此類產(chǎn)品將名正言順成為基金專戶理財產(chǎn)品。

41家基金公司及格 

去年11月29日，中國證監(jiān)會公布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》并并稱該辦法將自2008年1月1日起施行。目前，各類有關機構(gòu)都已為此做好相關準備，有關業(yè)務試點即將展開。華安基金公司副總邵杰軍介紹：“根據(jù)我們公司的業(yè)務戰(zhàn)略，今年我們將專注三項主要業(yè)務：公募基金、專戶理財以及QDII業(yè)務”

事實上，有這一打算的基金公司不在少數(shù)。據(jù)統(tǒng)計，目前我國59家基金公司中，共有41家基金公司滿足200億元管理資產(chǎn)凈值的條件，這41家公司的凈資產(chǎn)大多數(shù)高于2億元。

門檻僅20萬元

由于以銀行集合理財形式出現(xiàn)，建設銀行與華夏基金合作的“類專戶理財”產(chǎn)品的門檻大大降低。而根據(jù)《試點辦法》的規(guī)定，基金公司專戶理財試點的初期，僅限于開展5000萬元以上“一對一”單一客戶理財服務。目前建設銀行的銀行理財產(chǎn)品門檻僅20萬元，這使基金專戶理財產(chǎn)品的早期雛形與其他同類產(chǎn)品有一定吸引力。資料顯示，目前建大牌”私募基金的門檻大約在100萬元以上，券商集合理財產(chǎn)品的最低資金門檻僅為5萬元。

基金嚴設防火墻

目前，投資者最為關心的是，基金公司是否會將資源向?qū)衾碡攦A斜并可能出現(xiàn)利益輸送？基金業(yè)人士稱，目前各基金公司搭建的專戶理財團隊，都是與公募基金分開管理，盡管其使用共同的研究平臺，但投資管理分開，目前公募基金中產(chǎn)生的明星基金經(jīng)理，將繼續(xù)在原來公募基金崗位“站崗”，并不會參與基金專戶理財?shù)慕徊婀芾怼?/p>

此外，基金公司內(nèi)部設立了眾多流程制度，通過防火墻保證公募基金與基金專戶理財保持“距離”

據(jù)介紹，與公募基金相比，未來開展的基金專戶理財產(chǎn)品可以根據(jù)客戶要求設計，更為靈活，但其門檻相對更高，并通常有一定封閉期。