余??/p>

在專戶理財(cái)細(xì)則即將出臺(tái)，各基金公司“搶食”專戶理財(cái)市場(chǎng)之際，成立以來一直保持低調(diào)的建信基金卻已借助股東優(yōu)勢(shì)搶占先機(jī)。建信基金董事長(zhǎng)江先周日前向記者證實(shí)，目前建信基金專戶投資咨詢業(yè)務(wù)資金規(guī)模已經(jīng)超過300億元，在業(yè)內(nèi)名列前茅。

銀行系基金股東優(yōu)勢(shì)彰顯

2006年2月，證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部下發(fā)通知，允許基金公司不報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批，直接向QFII、境內(nèi)保險(xiǎn)公司及其他依法設(shè)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)等特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)。之后，多家基金公司開始著力開拓專戶投資咨詢業(yè)務(wù)，一方面為日后的專戶理財(cái)業(yè)務(wù)磨合隊(duì)伍，積累經(jīng)驗(yàn)，另一方面也開始儲(chǔ)備客戶資源。

在專戶投資咨詢業(yè)務(wù)開展的過程中，銀行集合理財(cái)產(chǎn)品

逐漸成為該業(yè)務(wù)主要的服務(wù)對(duì)象，而銀行系基金公司在這方面具有得天獨(dú)厚的股東優(yōu)勢(shì)。

“銀行集合理財(cái)產(chǎn)品占到建信基金專戶咨詢業(yè)務(wù)的八成。”建信基金負(fù)責(zé)非公募業(yè)務(wù)的總經(jīng)理助理張延明向記者表示。作為建設(shè)銀行

旗下的基金公司，建信基金在獲取銀行客戶資源方面具有非銀行系基金無法比擬的優(yōu)勢(shì)?！般y行系基金公司可以比較容易地接觸到客戶。另外，銀行目前都朝著提供整體金融解決方案的方向努力，作為建行的子公司，建信基金可以讓建行為客戶服務(wù)的時(shí)候提供更多的選擇和產(chǎn)品，提供更深層次的理財(cái)服務(wù)，跟我們股東一起提升客戶的附加價(jià)值。

截至2007年底，建信基金專戶投資咨詢業(yè)務(wù)資金規(guī)模已達(dá)210億元，同期其公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模為317億元。僅僅過了兩個(gè)多月，建信基金專戶咨詢規(guī)模就增至300億元以上，發(fā)展速度之快可見一斑?！澳壳埃ㄐ呕鸱枪紭I(yè)務(wù)已經(jīng)達(dá)到收支平衡，開始為公司創(chuàng)造利潤(rùn)?！睆堁用鞅硎尽?/p>

專戶理財(cái)“惡戰(zhàn)”難免

“預(yù)計(jì)專戶理財(cái)細(xì)則將在兩會(huì)后公布，屆時(shí)基金公司專戶理財(cái)業(yè)務(wù)將打響第一槍?！睆堁用髡f。

在未來專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶構(gòu)成中，銀行集合理財(cái)產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)理財(cái)和高端個(gè)人客戶將是主要組成部分。銀行系基金公司在銀行集合理財(cái)產(chǎn)品方面具有股東優(yōu)勢(shì)，而一些老牌基金公司在大型企業(yè)機(jī)構(gòu)理財(cái)方面積累了一定客戶資源。如何在專戶理財(cái)業(yè)務(wù)中分得一杯羹，成為擺在中小基金公司面前的一道難題。據(jù)了解，一些基金公司準(zhǔn)備通過券商渠道開拓高端個(gè)人客戶?！暗桃部梢蚤_展專戶理財(cái)，而且門檻比基金還低，基金公司未必有優(yōu)勢(shì)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

同企業(yè)年金業(yè)務(wù)類似，專戶理財(cái)業(yè)務(wù)開展初期也將面臨“僧多粥少”的局面，多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)基金公司爭(zhēng)奪專戶客戶的激烈程度已有心理預(yù)期?！爸袊?guó)人一向喜歡打價(jià)格戰(zhàn)，基金公司在專戶業(yè)務(wù)費(fèi)率上的競(jìng)爭(zhēng)一定非常激烈?！币晃换鸸纠峡傁蛴浾弑硎荆半m然規(guī)定了專戶理財(cái)提取管理費(fèi)的下限，但在業(yè)績(jī)提成方面恐怕基金公司還是會(huì)爭(zhēng)相壓價(jià)。

張延明說:“基金業(yè)是非常市場(chǎng)化的行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)在所難免。但專戶業(yè)務(wù)采取固定費(fèi)用加業(yè)績(jī)報(bào)酬的收費(fèi)方式是為了激勵(lì)投資管理人盡職盡責(zé)，如果業(yè)績(jī)報(bào)酬壓得太低，會(huì)影響投資管理人的積極性，并不可取。

“靠業(yè)績(jī)說話還是最根本的，一開始不一定要把規(guī)模搞得那么大，把業(yè)績(jī)做得比較符合投資者的需求，自然會(huì)吸引投資者來?！币晃换鸸纠峡傁蛴浾弑硎尽?/p>

目前建信基金專戶投資咨詢業(yè)務(wù)資金規(guī)模已經(jīng)超過300億元，在業(yè)內(nèi)名列前茅。