⊙張文凱

午后陽(yáng)光明媚，在黃浦江畔的楓林閣酒家里人頭攢動(dòng)，熱鬧非凡。一場(chǎng)主題為“我與基金定投”的活動(dòng)正在進(jìn)行。小楊是活動(dòng)的主角之一，他的故事在滿場(chǎng)賓客中激起了不小的波瀾。

小楊三十出頭，平時(shí)對(duì)投資頗有研究。他是2005年開始做基金定投的，可以算是這方面的老手了。很多投資者都想聽他來(lái)談一談 “為什么要進(jìn)行基金定投”。

小楊說(shuō)：“最近半年A股市場(chǎng)一度下跌得很厲害，最大跌幅曾經(jīng)超過(guò)50%，在這種情況下，有人就覺得錢都存在銀行里不是很好嗎？每年還有利息可以拿，又不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，為什么要進(jìn)行投資呢？”

小楊說(shuō)，要講清楚這個(gè)問(wèn)題，必須首先從錢的特性說(shuō)起。錢有兩個(gè)基本的特性：第一個(gè)特性是大家都比較厭惡的，就是錢會(huì)貶值，也就是我們平時(shí)所說(shuō)的通貨膨脹，它是制約我們財(cái)富增長(zhǎng)的最大敵人；第二個(gè)特性是大家都比較喜歡的，就是如果你用錢去作適當(dāng)?shù)耐顿Y，那么錢是可以生錢的，這就是我們平時(shí)所說(shuō)的復(fù)利，它是我們抵御通貨膨脹的有利武器。

通貨膨脹的威力到底有多大呢？小楊舉例說(shuō)，如果去年這時(shí)候你選擇把錢放在銀行里，那么今天你大約可以獲得2.79%的年收益(含利息稅)，但如果考慮通貨膨脹因素，一年下來(lái)，實(shí)際上我們的財(cái)富沒有任何的增長(zhǎng)，而實(shí)際購(gòu)買力卻減少了。

有沒有什么好的辦法可以戰(zhàn)勝通脹呢？當(dāng)然有，那就是用投資去戰(zhàn)勝通脹。如今，我們的投資工具有很多，比如股票、基金、債券、房產(chǎn)、黃金、藝術(shù)品等等。但如果我們對(duì)股市歷史數(shù)據(jù)加以研究，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)：就長(zhǎng)期而言，可以戰(zhàn)勝通脹的唯一工具只有股票?；仡?a href="http://www.laredo.cc/app/hq/stock/sh000001/" target="_blank" title="上證指數(shù) 000001">上證指數(shù)過(guò)去10年的表現(xiàn)，我們也可以發(fā)現(xiàn)盡管市場(chǎng)漲漲跌跌，但它依然為我們帶來(lái)了每年15.8%平均收益。這足以抵消通貨膨脹因素對(duì)我們財(cái)富的侵蝕，這就是我們要去投資的理由。

那為什么要投資基金呢？大家知道證券市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，而基金是專家理財(cái)可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。小楊介紹了他投資上投摩根阿爾法基金的例子：這只基金2007年給小楊帶來(lái)了139.91%的年收益；今年市場(chǎng)下跌，基金凈值也隨之下跌，但最大跌幅也不到30%，低于同期上證指數(shù)50%的跌幅。

小楊同時(shí)介紹說(shuō)，專家理財(cái)并不代表沒有風(fēng)險(xiǎn)，去年年底買基金的朋友，有很多還處于虧損狀態(tài)，就說(shuō)明專家理財(cái)也是有風(fēng)險(xiǎn)的。有沒有什么方法可以進(jìn)一步降低基金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)呢？小楊說(shuō)方法有很多，不過(guò)對(duì)于普通老百姓來(lái)說(shuō)，最佳方式就是基金定投。通過(guò)分散入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的方法來(lái)降低基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，花費(fèi)最少的智慧就獲得了市場(chǎng)的平均收益，性價(jià)比非常劃算！

小楊說(shuō)，他是2005年開始定投的，從每月1000元起步，在開始的階段市場(chǎng)也比較低迷，后來(lái)市場(chǎng)也出現(xiàn)過(guò)大調(diào)整，但由于用的是定投，他幾乎沒有受到多大影響。因?yàn)槭怯瞄e錢投資，即使是在市場(chǎng)最困難的階段他的心態(tài)也比較好，不但如此，在市場(chǎng)的低點(diǎn)，他還調(diào)高了投資額度，最高時(shí)曾達(dá)到過(guò)2000元。2006年初他就開始帳面贏利了！

小楊說(shuō)，他當(dāng)時(shí)對(duì)女友的承諾就是用5年的時(shí)間籌集購(gòu)房首付，現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)目標(biāo)到2010年就可以實(shí)現(xiàn)。到時(shí)他們就可以擁有一片屬于自己的天地了！

最后，小楊提醒大家基金定投可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。他的精彩發(fā)言博得了大家的一片掌聲。