⊙蘭波

可以說，任何一種好的方法，均有其運用的背景和適用的環(huán)境，并需要活學(xué)活用。定期定額投資，以其較為方便的投資方法，而被投資者所廣泛采用。但為了更好地發(fā)揮基金定投的最佳效果，還需要投資者從以下五個方面把關(guān)，防止出現(xiàn)不當(dāng)定投情形。

第一，超越自身的風(fēng)險承受能力而錯配品種。股票型基金是基金定投的最佳投資品種。由于其凈值伴隨證券市場的波動性，需要投資者具有一定的抗風(fēng)險能力。因此，需要投資者結(jié)合自身的實際，主要是風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度做出理性抉擇，而不能盲目參與。

第二，超越經(jīng)濟實力而制定扣款額度。基金投資應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的經(jīng)濟能力而做到量力而行，而為了順應(yīng)定投，采取透支資金，尤其是借貸資金定投，都是不可取的。這樣，只能會增加投資者的心理負(fù)擔(dān)，帶來投資中的壓力，并不利于投資者定投效益的提升。

第三，忽略定投時點選擇。由于基金產(chǎn)品受證券市場的影響較大，因此，關(guān)注基金投資的時點，對降低基金的投資成本是非常有利的。投資者在進行基金產(chǎn)品投資時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合市場環(huán)境。在震蕩向上的行情中做定投比在下跌的市道中做定投，有更大的投資優(yōu)勢。

第四，跟風(fēng)定投。盡管定投是一種進行基金投資的較好投資方法。但并非不講規(guī)劃和策略。尤其是在基金產(chǎn)品的組合搭配和品種選擇上，更應(yīng)當(dāng)進行積極籌劃。既不能進行單一的股票型基金的投資，更不應(yīng)當(dāng)跟風(fēng)購買所有同類型的新基金。

第五，定投中斷需要有合理理由。基金投資是一場馬拉松長跑，沒有一定的堅持精神，是很難跑完整段賽程的。而基金投資更需要這種堅持精神。只要基金的基本面沒有改變，管理人管理和運作基金的能力在不斷提高，投資者就可以持續(xù)定投，而不必做中途調(diào)整。只要投資者制定的扣款額度在自身的承受能力之內(nèi)，就可以為持續(xù)定投做有效保障。只要投資者制定了長期投資計劃和合理的收益預(yù)期，就能夠樹立投資者定投基金的信心，從而避免定投流于形式，或者將其作為一種短期的操作工具。