⊙興業(yè)基金 李小天

對(duì)于領(lǐng)取固定工薪的上班族，或者擁有子女教育、退休養(yǎng)老等長(zhǎng)期投資目標(biāo)的投資者而言，基金的定期定投通常被認(rèn)作最適合不過的投資方式。不過，這一科學(xué)的投資方式也并非"放之四海皆準(zhǔn)"，同樣需要避開諸多誤區(qū)。

誤區(qū)一、什么樣的基金都適合定期定投：雖然能夠平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，但也不是所有的基金都適合定期定投。所謂差之毫厘，失之千里，時(shí)間的復(fù)利效應(yīng)能夠拉大收益率差距帶來的財(cái)富效應(yīng)。舉例來說，如果投資者分別投資于平均年收益率8%和10%的兩只基金，每個(gè)月投資1000元，忽略費(fèi)率因素，20年后，同樣是投資24萬元，前者的到期本利為59.3萬元，而后者的到期本利則可達(dá)76.6萬元?？梢?，定投基金同樣需要慎重選擇基金品種。尤其是10年以上的長(zhǎng)期投資，更宜選擇波動(dòng)性較大，收益較高的股票型基金，尤其是績(jī)優(yōu)股票型基金。

誤區(qū)二、大盤震蕩時(shí)應(yīng)停止扣款：定期定投又稱“懶人理財(cái)法”，其魅力就在于可以分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)。基金凈值高時(shí)買到的份額數(shù)少，凈值低時(shí)買到的份額數(shù)多，從而起到攤平波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的效果。如果投資者淺嘗輒止，看到大盤波動(dòng)就想停止扣款，也就錯(cuò)失了定期定額的優(yōu)勢(shì)了。當(dāng)然，這并不意味著定期定投完全不需要“擇時(shí)”，如果市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)行將進(jìn)入空頭周期，最好還是獲利了結(jié)靜待時(shí)機(jī)。

誤區(qū)三、贖回定期定投必須全部結(jié)清：有些投資者誤以為定期定投在辦理贖回時(shí)，一定要將所持有的基金全部贖回結(jié)清。其實(shí)，若投資者急需資金，或者市場(chǎng)在高位，又不能掌握后續(xù)走勢(shì)，不必完全解約，可贖回部分份額取得現(xiàn)金。

誤區(qū)四、定期定投金額越多越好：其實(shí)，定期定投也需要量力而行，因?yàn)槠溟T檻相對(duì)較低，一般每個(gè)月投資300元到500元即可起跳，一般投資者完全可以做得輕松、沒負(fù)擔(dān)，如果每個(gè)月扣款過多，影響正常生活也就劃不來了，也很難持之以恒，建議大家盡量利用閑置資金進(jìn)行投資，達(dá)到輕松理財(cái)?shù)男Ч?