監(jiān)管層為融資融券、股指期貨等在內(nèi)的諸多創(chuàng)新業(yè)務"留門"

昨晚，證監(jiān)會下發(fā)《證券公司業(yè)務范圍審批暫行規(guī)定(草案)》(下稱《草案))向社會公開征求意見。《草案)首次明確了經(jīng)證監(jiān)會批準，券商可經(jīng)營現(xiàn)行法律法規(guī)未明確規(guī)定的業(yè)務，這被市場人士看成是監(jiān)管層為即將到來的包括融資融券、股指期貨等在內(nèi)的諸多創(chuàng)新業(yè)務"留門"。

對于創(chuàng)新業(yè)務的含義，《草案》明確為經(jīng)證監(jiān)會批準，證券公司可以經(jīng)營《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》和證監(jiān)會的規(guī)章、規(guī)范性文件未明確規(guī)定的業(yè)務。

券商經(jīng)營創(chuàng)新業(yè)務，《草案》要求"不違反現(xiàn)行法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定"的同時，還應當"風險可測、可控、可承受，且與現(xiàn)有證券業(yè)務相關性強"；同時要求券商"應當建立內(nèi)部評估和審查機制，對創(chuàng)新業(yè)務的合規(guī)性、可行性和可能產(chǎn)生的風險進行充分的評估論證，并制定業(yè)務管理制度，明確操作流程、風險控制措施和保護客戶合法權益的措施"。

券商增加或減少業(yè)務種類須經(jīng)過證監(jiān)會批準，但券商一次申請增加的業(yè)務不得超過兩種。

對于增加業(yè)務范圍的，證監(jiān)會設置了諸多如注冊資本及凈資本須達到一定比例、最近一年未因重大違法違規(guī)行為而受到處罰等常規(guī)要求，但特別強調(diào)"取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證且持續(xù)經(jīng)營已滿一年；再次申請增加業(yè)務種類的，距前次申請獲準已滿一年"。

值得關注的是，對未來券商創(chuàng)新業(yè)務的實施方面，《草案》明確了流程:"證監(jiān)會可以組織有關專家進行評審，并可以批準若干證券公司先行試點；根據(jù)試點情況，或決定逐步擴大試點范圍，在制定相關業(yè)務規(guī)則后正常推開，或停止批準新的申請。"證監(jiān)會可以組

證監(jiān)會強調(diào)，券商在取得換發(fā)的經(jīng)營證券業(yè)務許可證前，不得經(jīng)營申請增加的業(yè)務，也不得進行與申請增加的業(yè)務有關的宣傳推介、聯(lián)系客戶等營銷活動。同時，"獲準增加證券經(jīng)紀、證券資產(chǎn)管理、融資融券等為客戶提供服務的業(yè)務的，應當在取得換發(fā)的經(jīng)營證券業(yè)務許可證后，采取有效措施，開展與該業(yè)務有關的法制宣傳、知識普及和風險提示等投資者教育活動。"獲準增加證券

需要特別指出的是，券商為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的審批，不在創(chuàng)新業(yè)務范疇之內(nèi)，按照現(xiàn)行有關規(guī)定執(zhí)行，與之相同的還有上市公司并購重組財務顧問業(yè)務、證券保薦業(yè)務、證券投資基金代銷業(yè)務。

另外《草案》對券商的經(jīng)紀、自營業(yè)務還有兩點"特赦":券商對其證券經(jīng)紀業(yè)務客戶提供證券投資咨詢服務時，不就該項服務與客戶單獨簽訂合同、單獨收取費用，且收取的證券經(jīng)紀業(yè)務傭金不超過規(guī)定上限的，無須取得證券投資咨詢業(yè)務資格；而券商在利用自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等證監(jiān)會認可的風險較低、流動性較強的證券，且投資規(guī)模不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務資格。 (李晶 第一財經(jīng)日報)