喧囂多日的中金席位,昨日有些寂靜,全天僅成交1筆大宗交易。不過(guò),這依然讓中金在12月以來(lái)的7個(gè)交易日里賣出113筆大宗交易,成交資金超過(guò)31.8億元。盡管目前市場(chǎng)有著做空新華富時(shí)A50指數(shù)、“回國(guó)救主”等版本的猜測(cè),但更多的跡象顯示,中金席位上的一系列動(dòng)作似乎在釋放著一個(gè)信號(hào)——融資融券很可能在短期內(nèi)出臺(tái)。

7天賣出31.8億元

自12月1日以來(lái),中金席位已經(jīng)以賣家身份亮相大宗交易113次,銀河證券總部、申銀萬(wàn)國(guó)上海新昌路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安總部3家國(guó)內(nèi)“頂級(jí)”券商席位成為113次大宗交易的買入方。

113筆交易中總共涉及41只品種,包括銀行、煤炭石油、鋼鐵、有色金屬、交通運(yùn)輸?shù)却蟊P藍(lán)籌股。比如,紫金礦業(yè)、華夏銀行、工商銀行、中國(guó)遠(yuǎn)洋、民生銀行、招商銀行、中國(guó)人壽、中海油服、建設(shè)銀行等。其中,中金公司席位對(duì)工商銀行和民生銀行兩只權(quán)重股的拋售數(shù)量均超過(guò)4000萬(wàn)股。統(tǒng)計(jì)顯示,113筆大宗交易成交總金額超過(guò)31.8億元。

多版本猜測(cè)無(wú)依據(jù)

眾所周知,中金淮海中路營(yíng)業(yè)部席位是有名的QFII大本營(yíng),駐扎有12家QFII,其中也不乏實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

市場(chǎng)對(duì)中金席位出現(xiàn)多筆賣出的大宗交易猜想很多,主要的猜測(cè)集中在QFII做空A股;花旗環(huán)球金融要撤退出A股市場(chǎng);中金無(wú)緣首批融資融券業(yè)務(wù),機(jī)構(gòu)投資者借助大宗交易平臺(tái)迅速轉(zhuǎn)移籌碼到有資格進(jìn)行融資融券的券商;QFII賣出的41只股票都是新華富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)的成分股,為的是做空在海外交易的股指期貨。

中信建投分析師孫鵬表示,就目前的情況看,國(guó)家鼎力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,出臺(tái)多項(xiàng)措施救市。而且,股指經(jīng)過(guò)一年的下跌后,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到充分釋放。在這么低的點(diǎn)位下,QFII不會(huì)輕易大舉拋售股票的。因此,QFII做空A股之說(shuō)不太妥當(dāng)。

“QFII賣空上證50指數(shù)成分股做空股指期貨的可能性不大”,華林證券許寧表示,盡管在海外市場(chǎng)上交易的股指期貨可以做空,但是,大宗交易的平臺(tái)對(duì)股指期貨的影響非常小。如果QFII真的是要刻意做空指數(shù),從市場(chǎng)上直接拋售是最有效的操作,因?yàn)槿绱舜蟮慕灰缀芸鞎?huì)造成指數(shù)大幅波動(dòng)。而通過(guò)大宗交易平臺(tái)賣出股票,股指不會(huì)有多大的反應(yīng)。

針對(duì)花旗環(huán)球金融因本身“危機(jī)”而撤離A股市場(chǎng)“回國(guó)救主”的猜測(cè),很快被市場(chǎng)各方予以否認(rèn),他們的論據(jù)是憑借花旗集團(tuán)多年來(lái)在全球資本市場(chǎng)的操作手法來(lái)看,不會(huì)不理智地選擇在中國(guó)政府明確宣布了多項(xiàng)措施保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后反倒大舉賣出。而且,即將開(kāi)閘的融資融券顯然會(huì)誘使花旗下更大的決心駐留A股市場(chǎng)。

融資融券可能近期出臺(tái)

多方人士均對(duì)融資融券業(yè)務(wù)可能即將出臺(tái)持肯定態(tài)度。

孫鵬認(rèn)為,中金公司作為國(guó)內(nèi)QFII和大型機(jī)構(gòu)的“大本營(yíng)”,出現(xiàn)如此多賣出的大宗交易,本身不是一件簡(jiǎn)單的事情。如果沒(méi)有很大影響的前提,機(jī)構(gòu)投資者不會(huì)輕易離開(kāi)中金公司。以現(xiàn)在的情況分析,只有在中金無(wú)緣首批融資融券業(yè)務(wù)的前提下,一些機(jī)構(gòu)投資者才會(huì)匆忙進(jìn)入其他有可能進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的券商。

“我個(gè)人認(rèn)為,這么多的大宗交易不會(huì)是單獨(dú)一家機(jī)構(gòu)賣出”,許寧表示,在市場(chǎng)持續(xù)下跌后,很多機(jī)構(gòu)對(duì)資金的需求非常大,不少人開(kāi)始進(jìn)行“地下”融資,而此時(shí)如果推出融資融券業(yè)務(wù),對(duì)于這些機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是“久旱逢甘雨”。如果中金公司缺席首批融資融券資格,那么這些客戶必然會(huì)轉(zhuǎn)移到另外一家有資格進(jìn)行這項(xiàng)業(yè)務(wù)的券商。

市場(chǎng)分析人士指出,中金席位賣出如此大量、密集的大宗交易,說(shuō)明其客戶非常迫切要進(jìn)行倉(cāng)位轉(zhuǎn)移。市場(chǎng)中有一些先知先覺(jué)的資金對(duì)政策的把握十分敏捷。如果中金公司無(wú)緣首批融資融券業(yè)務(wù),如果中金公司的客戶因此而轉(zhuǎn)移倉(cāng)位的話,那么市場(chǎng)期待已久的融資融券業(yè)務(wù)很有可能在短期內(nèi)出臺(tái)。