券商12月1日起可申報融資融券業(yè)務，但迄今為止卻未有券商遞交申報。據(jù)證券市場內(nèi)部人士透露，目前券商還在等證監(jiān)會關于 ‘證券公司融資融券業(yè)務試點有關問題的通知’，即操作細則。

不過，雖然通知未到，但證監(jiān)會卻一直通過窗口指導的方式要求各欲試點的券商完善規(guī)則。

現(xiàn)場檢查八家冀望試點的券商

記者了解到，目前各地證監(jiān)局對共計八家冀望試點的券商進行現(xiàn)場檢查。上海有海通證券、國泰君安證券、申銀萬國、光大證券在名單之列，北京則選取中信證券和銀河證券，廣東則可能選取國信證券及另一家試點。

有消息指出首批試點家數(shù)預期就在8家左右。

其中，券商資本金規(guī)模成為試點券商考核一基本要素。

一位接近監(jiān)管層人士告訴記者，廣東試點中的招商證券很有希望納入8家試點名單，但因高價獲得的博時基金股權拖累，監(jiān)管層擔心資本金缺口，因此也有可能廣發(fā)證券勝出。

東方證券則因今年以來的自營盤虧損讓監(jiān)管層有所顧慮。

目前，檢查工作尚未全部完成。這也被認為是管理層一直未能夠正式受理券商申請融資融券業(yè)務資格的原因之一。

光大證券相關人士告訴記者，目前正在按照證監(jiān)會的有關要求進行材料方面的修改和整理，將在得到允許的情況下上報融資融券有關材料。

據(jù)悉，雖然并未有券商正式申報融資融券業(yè)務材料，但證監(jiān)會這段時間一直在用窗口指導的形式對證券公司的融資融券業(yè)務細則和申報材料進行規(guī)范。同時，證監(jiān)會根據(jù)不同券商的實際情況，對券商在業(yè)務規(guī)模、客戶選擇等方面進行一些指導。

“目前來看，證監(jiān)會希望能夠在初期試點時參與的客戶盡可能質量高?！鄙鲜龉獯笕耸糠Q。

招商證券有關人士也稱，“按照監(jiān)管層的要求和公司的要求，如果客戶在股市中的操作過于頻繁，將被認定為風險較大的客戶，將會被拒絕進行融資融券業(yè)務。但這并不是絕對標準，如果過往操作業(yè)績良好也能夠獲得推薦?！?

而推薦人將成為選擇融資融券客戶的重要角色。申請進行融資融券業(yè)務的客戶必須得到“推薦人將的認可后方可被推薦給公司。上述招商證券有關人士稱，“推薦人將都是由各個營業(yè)部的客戶服務部或市場拓展部的人士組成，而按照公司的要求，“推薦人將一般也都具有期貨從業(yè)資格。

對于在試點階段如何選擇參與融資融券的客戶，證監(jiān)會的窗口指導是：從事交易18個月以上；交易結算納入了第三方存管；具備一定的風險承受能力；未有重大違約記錄的客戶。

英大證券研究所所長李大霄認為，啟動融資融券業(yè)務是救市舉措之一，首次引入了雙向的交易機制，是A股市場18年以來首次出現(xiàn)，具有重大的歷史意義，同時價格發(fā)現(xiàn)功能和避險功能得到加強。未來很長一段時間內(nèi)，制度創(chuàng)新將成為資本市場的熱點。