據(jù)上海試點(diǎn)期貨公司反映，客戶模擬測試通過率較高

⊙本報(bào)記者 葉苗

股指期貨模擬開戶的工作正在有條不紊進(jìn)行。記者昨日從中國金融期貨交易所了解到，交易所正在進(jìn)行“股指期貨投資者適當(dāng)性制度”設(shè)計(jì)，并組織50多家期貨公司通過模擬開戶，驗(yàn)證、完善相關(guān)指標(biāo)和業(yè)務(wù)操作模式。據(jù)了解，最早的試點(diǎn)工作在去年11月左右就已展開，目前上海地區(qū)擁有金融期貨業(yè)務(wù)資格的期貨公司正在進(jìn)行普遍試點(diǎn)，一些期貨公司反映，雖然符合股指期貨開戶條件的客戶人數(shù)不多，但參與模擬知識測試的客戶通過率都較高。

中金所：正進(jìn)行投資者適當(dāng)性制度設(shè)計(jì)

中金所有關(guān)方面表示，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的指示，中金所在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署和具體指導(dǎo)下，借鑒境內(nèi)外相關(guān)市場的管理規(guī)定和制度安排，針對當(dāng)前資本市場特定發(fā)展階段的實(shí)際情況，進(jìn)行投資者適當(dāng)性制度設(shè)計(jì)，并組織50多家期貨公司通過模擬開戶，驗(yàn)證、完善相關(guān)指標(biāo)和業(yè)務(wù)操作模式。

中金所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在股指期貨市場建立投資者適當(dāng)性制度，旨在落實(shí)“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”理念，保護(hù)投資者合法權(quán)益。股指期貨是管理股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但其特定的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征客觀上要求投資者具備足夠的知識準(zhǔn)備、較高的專業(yè)水平、較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。因此，期貨公司應(yīng)當(dāng)審慎選擇客戶，對客戶進(jìn)行科學(xué)管理，引導(dǎo)投資者理性參與股指期貨交易，促進(jìn)市場平穩(wěn)運(yùn)行和功能發(fā)揮。

資料顯示，中金所批準(zhǔn)的會(huì)員數(shù)量總共有89家。此次中金所組織了50多家期貨公司進(jìn)行模擬開戶，可見試點(diǎn)范圍較為廣泛。

試點(diǎn)公司：客戶模擬測試通過率較高

據(jù)了解，中金所的開戶試點(diǎn)工作在去年11月左右就已小范圍進(jìn)行過了。記者昨日詢問上海地區(qū)期貨公司，多數(shù)公司表示已經(jīng)進(jìn)行，或正在準(zhǔn)備開展試點(diǎn)。此前，一份名為《股指期貨自然人投資者適當(dāng)性制度指標(biāo)體系(暫定稿)》的文件下發(fā)至多家期貨公司，要求期貨公司從現(xiàn)有客戶中挑選部分個(gè)人投資者進(jìn)行試點(diǎn)打分。期貨公司對個(gè)人投資者的評估分為硬性和彈性指標(biāo)。硬性指標(biāo)要求客戶申請開戶時(shí)保證金賬戶資金余額不得低于50萬元。此外，還要求投資者曾參與商品期貨投資、參與過股指期貨仿真交易，以及參加中金所的知識測試。

一家期貨公司負(fù)責(zé)人表示，從試點(diǎn)情況看，原有客戶中只有10%至15%滿足條件，還有一些客戶不愿意提供資信證明，或是不愿意參加知識測試，因此涉及人群數(shù)量較小。該公司從傳統(tǒng)客戶、IB端客戶、新客戶中分別選擇了一些客戶。不過在這些進(jìn)行模擬開戶的人群中，完成中金所測試題的通過率都還較高。公司主要是征求了客戶意見，并把模擬開戶過程中的各類情況反饋給中金所。

期貨公司人員表示，這次模擬開戶屬于測試性質(zhì)，并不代表目前參與模擬開戶的客戶就可以直接參加股指期貨交易。