如果一個人手頭擁有外匯，他是選擇外匯理財產(chǎn)品讓銀行專家代勞理財，抑或加入炒匯大軍，還是干脆存入銀行等吃利息呢？這要了解這三種理財方式的各自特性。

炒匯大軍被譽為“匯民”。但匯民不同于國內(nèi)股民，參與國際市場的游戲必須具備相當?shù)耐鈪R知識和敏銳的市場判斷力，同時還必須有足夠的時間和精力足以應(yīng)付24小時交易的全球匯市。如果一個擁有外匯的人具備了上述條件和素質(zhì)，就可以親自動手進行外匯理財了，做一個專業(yè)的匯民。

匯民是通過利用外匯牌價的頻繁波動高拋低吸，從中賺取差價。炒匯面臨著暴富和巨虧的收益和風(fēng)險，本金損失是常有的事。

一般人認為，最省事最保守的外匯理財方式非存款莫屬了。不過，存款本金風(fēng)險雖無，但活期存款利率太低，而定期存款可能面臨因加息而遭受的或有利率損失，且定期存款的流動性較差。

目前有銀行針對普通客戶推出的“外幣協(xié)議儲蓄”，門檻為1萬美元或等值1萬美元的歐元、港幣。存款人可以獲得比同期定期利率高得多的存款利率。存款人在選擇時應(yīng)貨比三家。

較之炒匯和存款，外匯理財產(chǎn)品可能算得上目前最熱門的外匯理財方式了。固定收益類、與匯率掛鉤類、與黃金價格掛鉤類等等品種繁多。外匯理財產(chǎn)品目前認購門檻較低，且基本上屬保本理財，無須冒炒匯風(fēng)險，且收益率一般遠高于現(xiàn)有存款利率。

在流動性方面，外匯理財產(chǎn)品可辦質(zhì)押，而短期外匯理財產(chǎn)品本身就具有較高的流動性。認購也很便利，境內(nèi)外個人持本人有效身份證件及美元、港幣現(xiàn)匯或現(xiàn)鈔即可辦理認購。

某銀行推出一款外匯掛鉤理財產(chǎn)品，引入了定期存款和外幣期權(quán)相結(jié)合的概念。在匯率窄幅波動時，投資者可以獲得豐厚的收益；但當掛鉤外幣匯率波動幅度過大時，到期回報率則可能是負數(shù)。

假設(shè)一位投資者用1萬美元購入上述理財產(chǎn)品，投資者的投資收益將由定期存款利息和期權(quán)投資收益構(gòu)成，前者為固定收益，后者由掛鉤外匯的匯率波動決定盈虧。假定投資者選擇歐元作為掛鉤外匯，此時美元與歐元的匯率為1美元兌換1.1歐元。投資者與銀行約定在一個星期之后，銀行有權(quán)按照1美元兌換1.1歐元的匯率用歐元收購?fù)顿Y者手中的美元，而銀行為這個權(quán)利向投資者一次性支付40美元的“對價”

一周之后可能出現(xiàn)兩種情況。如果美元和歐元的匯率變?yōu)?美元兌換1歐元，相當于歐元升值，美元貶值，持有歐元會比持有美元劃算，此時銀行就不會行使上述期權(quán)，不會將投資者的美元換為歐元。理財計劃到期后，投資者就可以獲得美元利息和銀行支付的期權(quán)對價兩部分收益，兩者合計顯然要高于同期的美元外匯同期存款利息。

另一種情況是，如果到期美元和歐元的匯率變?yōu)?美元兌換1.2歐元，相當于歐元貶值，持有美元會比持有歐元更劃算。此時銀行將行使上述期權(quán)，將投資者的美元換為歐元，而且是以約定的1美元兌換1.1歐元的比例來兌換。這樣，銀行就可以從中賺取0.1歐元的價差。此時銀投資者還可以獲得先前的以美元計算的定期存款利息和銀行支付的期權(quán)對價。但是，由于銀行行使了期權(quán)，投資者手中的10000美元已經(jīng)按約定出售給了銀行，投資者賬戶上的外匯變?yōu)?1000歐元和少量的美元利息和期權(quán)對價。此時銀如果以美元來計價，投資者原來的10000美元就只剩下9166美元。是投資者虧損了嗎？由于理財計劃到期后投資者手中持有的外匯是11000歐元，如果次日美元與歐元的匯率重新回到1美元兌換1.1歐元的投資者外匯仍然價值10000美元，加上此前獲得的利息和期權(quán)對價，投資者沒有遭到實質(zhì)性虧損，還獲得了較高的收益。