段寅燕

在上海保監(jiān)局的 “高壓保密令”下，媒體依然拿到了很多“細(xì)節(jié)”，在短短幾天內(nèi)對(duì)個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的進(jìn)展進(jìn)行轟炸式報(bào)道?！吧虾７矫嬉呀?jīng)與國(guó)稅局達(dá)成協(xié)議”，“預(yù)計(jì)個(gè)人每月可以享受延稅金額600元”，“在上海試點(diǎn)約2-3年后，有望在全國(guó)推廣”，“可能率先在個(gè)險(xiǎn)領(lǐng)域試點(diǎn)”，見(jiàn)諸報(bào)端的字眼儼然試點(diǎn)方案已經(jīng)清晰，即可實(shí)行。

然而數(shù)位上海保監(jiān)局接近事實(shí)人士向本報(bào)表示，“推進(jìn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有想象那么快”，“剛剛確定試點(diǎn)要在上海做，別的地方要不要納入試點(diǎn)都還在討論中”，“細(xì)節(jié)的東西都還沒(méi)有定”

上海先試點(diǎn)

今年3月19日，在上海多家養(yǎng)老險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)被召集開(kāi)了閉門(mén)會(huì)議，內(nèi)容就是討論可能將在上海先行試點(diǎn)的個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。

“主要是再次征求我們的意見(jiàn)，會(huì)上沒(méi)有發(fā)任何書(shū)面材料，會(huì)后保監(jiān)局反復(fù)打電話、發(fā)文件，讓我們對(duì)記者嚴(yán)格保密”，一位參會(huì)者對(duì)記者說(shuō)，而且07年、08年都開(kāi)過(guò)類(lèi)似的閉門(mén)研討會(huì)。

個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)是為了鼓勵(lì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，保費(fèi)可從工資中稅前列支，而在領(lǐng)養(yǎng)老金時(shí)交納，“相當(dāng)于個(gè)稅起征點(diǎn)提高了?！币晃槐１O(jiān)局內(nèi)部人士解釋道。

其實(shí)07年，上海就宣布正在做《個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)機(jī)制》的研究，同時(shí)期天津?yàn)I海新區(qū)的養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，在天津地方財(cái)政的支持下宣布實(shí)行30%的稅收優(yōu)惠。后者因?yàn)閮?yōu)惠額度太高而被國(guó)家叫停，前者也于08年中暫停。這在當(dāng)時(shí)意味著稅收優(yōu)惠支持的養(yǎng)老險(xiǎn)體制仍未明朗。

今年的政策環(huán)境顯然有了很大的改善。

3月25日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)。個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)也在《意見(jiàn)。中被提及。

“這一次中央下了決心要給政策，所以前景是肯定的?！币晃槐１O(jiān)局內(nèi)部接近事實(shí)的人士告訴記者，“但是啟動(dòng)非常困難，各部門(mén)看法依然存在很大分歧。

分歧概括在兩個(gè)基本問(wèn)題，一是稅收分配問(wèn)題，二是各部門(mén)對(duì)于推進(jìn)方式和角度的認(rèn)識(shí)不同。上述人士坦言，推進(jìn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有想象和媒體報(bào)道的那么快，要解決的障礙有很多。

最根本的一條是 “稅收延遲支付與現(xiàn)行稅法不符”?，F(xiàn)行的稅法沒(méi)有對(duì)延遲支付做出說(shuō)明和規(guī)定，而如果實(shí)施了稅延就是改變了稅收方式和政策，則要建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)。

另外，實(shí)施稅延，稅務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)升級(jí)的幅度要很大，養(yǎng)老險(xiǎn)期限很長(zhǎng)，數(shù)據(jù)要儲(chǔ)存、跟進(jìn)幾十年，而現(xiàn)行當(dāng)期支付制度的數(shù)據(jù)庫(kù)很簡(jiǎn)單。

此外，是地方財(cái)政支持還是中央財(cái)政支持；是個(gè)人購(gòu)買(mǎi)還是置于企業(yè)年金中都沒(méi)有定下來(lái)。

具體到財(cái)政和稅收的優(yōu)惠政策，就需要稅務(wù)部門(mén)讓渡較大的利益，各方達(dá)成共識(shí)尚需時(shí)日。此前媒體稱國(guó)稅局已與上海保監(jiān)局達(dá)成協(xié)議，但是另一位保監(jiān)局內(nèi)部人士稱“不可能”，國(guó)務(wù)院原則通過(guò)《意見(jiàn)》的文件和 《意見(jiàn)》原文都還沒(méi)有下發(fā)，也沒(méi)有更具體的細(xì)節(jié)。

好事不好做

上述保監(jiān)局內(nèi)部人士坦言，這對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)肯定是好事，不論試點(diǎn)落在誰(shuí)頭上都是很大的受惠。

不過(guò)，雖然試點(diǎn)得以實(shí)施和推廣，將推動(dòng)壽險(xiǎn)公司保費(fèi)和手續(xù)費(fèi)收入的增長(zhǎng)，但是因?yàn)楹芏嗉夹g(shù)細(xì)節(jié)還未確定，具體實(shí)施時(shí)間和保險(xiǎn)公司的具體受益尚不明確。

目前在我國(guó)市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司在年金/養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中擔(dān)任的角色主要可以分為兩大類(lèi)：一是作為養(yǎng)老金計(jì)劃的受托人、賬戶管理人和投資管理人，收取管理費(fèi)；二是提供一般意義上的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過(guò)賺取利差益、死差益和費(fèi)差益獲得利潤(rùn)。

無(wú)論基于哪種預(yù)期，對(duì)于壽險(xiǎn)業(yè)都是重大利好。所以3月31日，保險(xiǎn)股領(lǐng)漲A股市場(chǎng)，而太保因?yàn)樯硖幵圏c(diǎn)之地上海，近水樓臺(tái)先得利，更是被追捧漲停。

然而，上述保監(jiān)局內(nèi)部人士不得不說(shuō)，這只是市場(chǎng)上過(guò)于樂(lè)觀的猜測(cè)——好事不好做。

對(duì)于本周市場(chǎng)上一系列激動(dòng)人心的傳言，中金保險(xiǎn)業(yè)分析員周光指出，一旦相關(guān)政策取得突破，將構(gòu)成重大利好。然而，由于體制層面尚有許多問(wèn)題懸而未決，且關(guān)于稅惠制度各相關(guān)部門(mén)很難達(dá)成利益上的統(tǒng)一，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，實(shí)質(zhì)性激勵(lì)政策在全國(guó)推開(kāi)的難度依然很大，中國(guó)年金/養(yǎng)老金的發(fā)展仍然面臨著許多現(xiàn)實(shí)瓶頸的制約。

因此，周光認(rèn)為，短期內(nèi)如果對(duì)相關(guān)政策寄望過(guò)高，很可能存在落空的風(fēng)險(xiǎn)。