趙娟

繼呂俊辭職后，上投摩根基金公司將首次任命負(fù)責(zé)投研工作的高管。

今年初，市場(chǎng)即有消息稱上投摩根基金將有外資股東方的重量級(jí)人物加盟。據(jù)悉，目前，原摩根富林明證券投資信托股份有限公司總經(jīng)理侯明甫已經(jīng)在上投摩根工作2個(gè)多月，擬任副總經(jīng)理，正待證監(jiān)會(huì)的任命。

據(jù)悉，侯明甫將主要負(fù)責(zé)海外市場(chǎng)投資業(yè)務(wù)以及上投摩根正在籌備的專戶理財(cái)業(yè)務(wù)。上投摩根人士稱，一切要以任命程序完成后的公告為主。

從呂俊辭職風(fēng)波開始，在經(jīng)歷了總經(jīng)理離職傳聞以及投資總監(jiān)休病假公告后，上投摩根管理層穩(wěn)定問題也是其投資者關(guān)心的重點(diǎn)。

高層將穩(wěn)定？

“公司一直在等證監(jiān)會(huì)的消息，新副總?cè)蚊墓婵赡芙诰鸵隽??！鄙贤赌Ω鶅?nèi)部人士稱。

公開信息顯示，侯明甫和上投摩根總經(jīng)理王鴻嬪一樣來自臺(tái)灣，擁有20多年的投資經(jīng)驗(yàn)，他在摩根富林明從研究員做起，直到基金經(jīng)理、公司總經(jīng)理，被稱為臺(tái)灣基金界的元老級(jí)人物。

侯明甫曾任摩根富林明證券投資信托股份有限公司的總經(jīng)理，王鴻嬪曾任摩根富林明證券投資顧問股份有限公司總經(jīng)理，上投摩根基金現(xiàn)任董事章碩麟為摩根富林明證券股份有限公司的現(xiàn)任董事長(zhǎng)。這三家公司均是摩根富林明資產(chǎn)管理在臺(tái)灣設(shè)立的子公司。

有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，在只有一只QDII產(chǎn)品的情況下，任命副總級(jí)人物專門發(fā)展海外業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)比較少見，除了侯明甫個(gè)人資歷和背景因素，足見上投摩根基金對(duì)海外業(yè)務(wù)的重視。

目前上投摩根旗下共9只基金，7只A股股票投資方向基金、1只貨幣基金和1只QDII基金，但是，在A股投研方面，自呂俊離開后一直沒有高管支持。

上投摩根基金人士稱，A股投研團(tuán)隊(duì)將保持不變，孫延群為投資總監(jiān)、總經(jīng)理助理。但是，3月26日，該公司公告孫延群因病休假5個(gè)月，其間暫停履行基金經(jīng)理職務(wù)，投資總監(jiān)工作暫由研究總監(jiān)許運(yùn)凱代理。這是在證監(jiān)會(huì)4月1日開始實(shí)行的《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》新規(guī)下，基金經(jīng)理首次因個(gè)人健康原因而采取公示方式休病假。

上海一些接近上投摩根的基金公司人士多表示，基金經(jīng)理是高負(fù)荷職業(yè)，孫延群確實(shí)一直身體欠佳。但是，孫延群的“暫時(shí)”離開是否會(huì)影響上投摩根A股投資團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定和業(yè)績(jī)也給投資者留下了些許疑問。

上述分析人士認(rèn)為，“占公司資產(chǎn)比重最大的A股投資在公司管理團(tuán)隊(duì)中位置相對(duì)較弱，這種管理層安排多少有些問題。

去年，市場(chǎng)一度傳聞王鴻嬪因中資股東不滿可能離職，后已被其本人澄清。

2008年末，上投摩根固定收益團(tuán)隊(duì)還曾經(jīng)歷人員變動(dòng)，貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理李穎等投研人員離職。不過，相關(guān)人士表示，上投摩根正在積極申報(bào)一只債券型基金以豐富產(chǎn)品線。

一位不愿透露姓名的基金業(yè)人士稱，“從成立到2007年可以算是上投摩根發(fā)展的第一個(gè)階段，當(dāng)時(shí)比較穩(wěn)定，后來呂俊以及部分中層離職，該公司的管理層經(jīng)歷了一段時(shí)間的動(dòng)蕩，現(xiàn)在能否進(jìn)入新的穩(wěn)定期，還有待觀察。

實(shí)際上，外資股東對(duì)上投摩根基金的重視有增無減。

4月9日，上投摩根基金公司公告注冊(cè)資本金將由原先的一億五千萬增加到二億五千萬，股東的出資比例不變，上海國(guó)際信托有限公司和摩根富林明資產(chǎn)管理(英國(guó))有限公司分別擁有51%和49%的股權(quán)。

隨著有資深背景的侯明甫的“空降”，上投摩根基金管理層中，四位副總經(jīng)理中，中外資股東方各占兩位。其中來自上海國(guó)際信托的劉櫻分管風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)、人事及行政工作，傅帆分管市場(chǎng)銷售體系；來自外資股東方的胡志強(qiáng)負(fù)責(zé)基金會(huì)計(jì)、基金運(yùn)作及信息保障工作。

4月2日上投摩根基金一則公告顯示，章碩麟出任上投摩根董事。目前上投摩根董事會(huì)除獨(dú)董外、包括董事長(zhǎng)在內(nèi)的六名成員中，同樣是各一半來自中外資股東方，董事長(zhǎng)陳開元來自中方。

突出海外業(yè)務(wù)

雖然成立以后上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)基金表現(xiàn)差強(qiáng)人意，但該公司對(duì)海外業(yè)務(wù)的重視程度并未由此減少，侯明甫的加入無疑更增加了海外投研的力量。

2007年，上投摩根成為首批四家QDII出?；鸸局弧＜?xì)心的投資者可以發(fā)現(xiàn)，2007年末2008年初，該公司的logo發(fā)生了細(xì)微變化——“中國(guó)投資人的國(guó)際投資專家”一行小字出現(xiàn)在公司名稱下方。

“2004年到2007年上投摩根在A股市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)行了8只基金并取得了一些業(yè)績(jī)，我們希望能在海外市場(chǎng)挖掘更多的機(jī)會(huì)，并且可以發(fā)揮股東方摩根富林明的背景優(yōu)勢(shì)，畢竟單一市場(chǎng)的產(chǎn)品有限，重視海外投資可以說是上投摩根的特色之一。”該公司副總經(jīng)理傅帆稱。

發(fā)行第一只QDII后，上投摩根即上報(bào)了第二只QDII產(chǎn)品方案，一直等待監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，第二只產(chǎn)品將主要投資巴西、南非等新興市場(chǎng)，據(jù)悉已在上投摩根工作兩年的海外投資經(jīng)理王邦祺是擬任的基金經(jīng)理。

傅帆表示，“專戶QDII也將是海外業(yè)務(wù)發(fā)展的很好補(bǔ)充，上投摩根也在積極準(zhǔn)備這一業(yè)務(wù)。

2007年末專戶理財(cái)業(yè)務(wù)開閘之初，上投摩根并沒有第一批積極參與，不過目前，其正在申報(bào)專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格。傅帆稱，“現(xiàn)在準(zhǔn)備第一是之前的投研人力資源瓶頸已經(jīng)改善，第二是專戶市場(chǎng)逐漸成熟，專戶QDII以及‘一對(duì)多’逐漸放開會(huì)帶來更多的市場(chǎng)需求。

據(jù)悉，侯明甫也將是上投摩根A股及海外專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。專戶團(tuán)隊(duì)與A股共同基金共享研究平臺(tái)但投資獨(dú)立。