本報(bào)記者 胡金華 上海報(bào)道

年初，上證綜合指數(shù)還在2000點(diǎn)左右徘徊，而短短幾個(gè)月間，上證綜指已經(jīng)沖到2600點(diǎn)，漲幅逾30%，資本市場(chǎng)上不少股票價(jià)格甚至已經(jīng)回到6000點(diǎn)上方。

而在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，盡管各家保險(xiǎn)公司對(duì)于投連險(xiǎn)依然保持謹(jǐn)慎低調(diào)的態(tài)度，不過(guò)隨著資本市場(chǎng)的上揚(yáng)，投連險(xiǎn)股票賬戶價(jià)值的收益正開(kāi)始回暖，本報(bào)觀察市場(chǎng)上各家保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)產(chǎn)品收益，從年初至今，漲幅也達(dá)到了20%左右。

“雖然我們不再向客戶推薦投連險(xiǎn)，但是不斷有客戶咨詢(xún)投連險(xiǎn)產(chǎn)品賬戶的收益情況，在得知賬戶收益比年初有大幅回升之后，一些客戶甚至開(kāi)始詢(xún)問(wèn)，是不是可以考慮增加投連險(xiǎn)股票賬戶的比例?！?月10日，泰康人壽上海分公司高級(jí)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)理陳紅告訴記者。

收益上升客戶活躍

根據(jù)記者觀察，截至5月13日，平安人壽、泰康人壽、太平人壽、生命人壽的投連險(xiǎn)股票賬戶都出現(xiàn)了20%左右不等的漲幅。其中平安的精選權(quán)益賬戶從今年2月份第一個(gè)交易日起截至5月12日，其賬戶凈值增長(zhǎng)15%；而泰康人壽的積極成長(zhǎng)型投資賬戶單位凈值則在三個(gè)月內(nèi)增長(zhǎng)了25%，與大盤(pán)漲幅相去不遠(yuǎn)；太平人壽和生命人壽的藍(lán)籌成長(zhǎng)型賬戶和進(jìn)取型精選股票賬戶的漲幅都在20%左右。

相比之下，保險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)產(chǎn)品其他賬戶的漲幅則比較低，三個(gè)月收益都沒(méi)有達(dá)到5%。對(duì)此，上海一家合資壽險(xiǎn)公司投資部副總王濤(化名)分析稱(chēng)，其實(shí)對(duì)于整個(gè)投連險(xiǎn)產(chǎn)品而言，各個(gè)賬戶的收益漲幅都是隨著資本市場(chǎng)和貨幣債券市場(chǎng)的變化而變化，不過(guò)就其收益風(fēng)格來(lái)說(shuō)，股票型賬戶的收益變化和資本市場(chǎng)聯(lián)系最緊密，大盤(pán)漲，投連股票賬戶也漲，不過(guò)漲幅不會(huì)超過(guò)大盤(pán)；大盤(pán)下跌，股票賬戶也會(huì)下跌，下跌幅度也不會(huì)高于大盤(pán)。

“其實(shí)從去年資本市場(chǎng)一年的變化就可以看出，在資本市場(chǎng)深度下跌的時(shí)候，投連險(xiǎn)股票賬戶沒(méi)有大盤(pán)跌得厲害，從某種程度上來(lái)說(shuō)，投連險(xiǎn)的股票賬戶仍然具有一定的抗跌性?！蓖鯘硎尽?/p>

調(diào)整賬戶時(shí)機(jī)已到

“我買(mǎi)的股票已經(jīng)漲了30%了，你去年買(mǎi)的投連險(xiǎn)收益如何？”同在某家公司工作的王先生問(wèn)同事陳先生。

“我還沒(méi)有看，不過(guò)應(yīng)該也有上漲。”陳先生回答。隨后他查看了自己購(gòu)買(mǎi)的某壽險(xiǎn)公司去年推出的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)其股票賬戶內(nèi)的單位凈值上漲了不到20%，因此打電話給銷(xiāo)售經(jīng)理，詢(xún)問(wèn)投連險(xiǎn)目前的投資狀況。

陳先生稱(chēng)，公司銷(xiāo)售經(jīng)理建議他，可以將其他賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)入股票賬戶內(nèi)，因?yàn)槟壳柏泿藕蛡约般y行利息的收益都不高，趁著股市轉(zhuǎn)好的時(shí)候，提高股票賬戶的資金比例。

對(duì)此，友邦保險(xiǎn)高級(jí)理財(cái)分析師謝芳告訴記者，保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員不能對(duì)客戶進(jìn)行投資建議，盲目的建議一旦造成投資損失，往往會(huì)導(dǎo)致客戶對(duì)產(chǎn)品的不滿從而投訴公司。其實(shí)一般都是客戶主動(dòng)向保險(xiǎn)公司提出購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)，而銷(xiāo)售人員只是在銷(xiāo)售前期對(duì)投連險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。有投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力、有閑散資金并且愿意堅(jiān)持長(zhǎng)期投資的人士才適合購(gòu)買(mǎi)。

而目前是否為調(diào)整賬戶比例的合適時(shí)間呢？對(duì)此，5月13日，中宏保險(xiǎn)上海分公司投資分析師上官東峰分析，A股市場(chǎng)已經(jīng)從最低點(diǎn)上漲了600多點(diǎn)，短期可能蘊(yùn)藏著調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，如果投資者懼怕風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇將一部分股票投資比例分散到其他賬戶中去；如果客戶認(rèn)為股市會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)，則可以將其他賬戶的資金轉(zhuǎn)換到股票賬戶中。

“目前投連險(xiǎn)股票賬戶的資金比例在65%-75%之間是比較合適的，其他賬戶則可適當(dāng)調(diào)配，如果股票賬戶比例過(guò)高，還是建議稍稍降低一些?！鄙瞎贃|峰稱(chēng)。

轉(zhuǎn)換投連險(xiǎn)賬戶建議

對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)的客戶而言，不同投資賬戶之間的轉(zhuǎn)換也需要時(shí)機(jī)的把握，選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)調(diào)整投資賬戶，就會(huì)大大提高整體收益。即便是在股市高漲的前提下，客戶也需對(duì)購(gòu)買(mǎi)的投連險(xiǎn)多加注意，了解幾點(diǎn)賬戶轉(zhuǎn)換原則：

1.多關(guān)注投連險(xiǎn)賬戶價(jià)值。

多數(shù)客戶在購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)之后，常年不觀察賬戶收益，以至于在市場(chǎng)大起大落的時(shí)候，都不了解自己的投連險(xiǎn)收益情況。因此建議客戶時(shí)時(shí)關(guān)注購(gòu)買(mǎi)的投連險(xiǎn)賬戶價(jià)值，可以查詢(xún)保險(xiǎn)公司網(wǎng)站，或通過(guò)保險(xiǎn)公司服務(wù)電話進(jìn)行查詢(xún)。

2.留心資本市場(chǎng)變動(dòng)。

A股市場(chǎng)漲幅超過(guò)了30%，投連險(xiǎn)股票賬戶的漲幅卻與之不同?？蛻粜枰稍?xún)專(zhuān)業(yè)人士，從而作出判斷，是否需要調(diào)整各個(gè)賬戶之間的比例，如果認(rèn)為資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在逐步加大，不妨考慮減少股票賬戶的資金比例。

3.忌頻繁調(diào)整賬戶。

過(guò)于頻繁調(diào)整賬戶也會(huì)影響投連險(xiǎn)的收益，一般來(lái)說(shuō)，各個(gè)賬戶比例有必要一年調(diào)整一至兩次，最多不超過(guò)三次。一旦資本市場(chǎng)或者銀行利息有所變動(dòng)，客戶就可以選擇時(shí)機(jī)調(diào)整賬戶。多家保險(xiǎn)公司對(duì)于轉(zhuǎn)換賬戶已經(jīng)不再收取費(fèi)用。

4.選擇加倉(cāng)時(shí)機(jī)。

投連險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)之后，并非一勞永逸。在第一年購(gòu)買(mǎi)之后，有經(jīng)驗(yàn)的老客戶一般以后每年都選擇“加倉(cāng)”，但是何時(shí)加倉(cāng)和增加多少資金都需要自己掌握。

關(guān)注甲型H1N1流感

主要涉及險(xiǎn)種

生豬保險(xiǎn)：從目前的條款來(lái)看，過(guò)去所承保的生豬等保險(xiǎn)條款規(guī)定，保險(xiǎn)責(zé)任范圍包括所有的動(dòng)物疾病、自然災(zāi)害、意外事故等等。

人身保險(xiǎn)：目前一些人身保險(xiǎn)產(chǎn)品承保了被保險(xiǎn)人因疾病導(dǎo)致的身故和醫(yī)療責(zé)任。

健康險(xiǎn)：對(duì)于健康險(xiǎn)中的醫(yī)療保險(xiǎn)，若被保險(xiǎn)人因感染甲型H1N1流感住院或發(fā)生相應(yīng)的醫(yī)療費(fèi)用，保險(xiǎn)公司應(yīng)按照合同約定給予相應(yīng)的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用。