大摩中國(guó)區(qū)固定收益部主管杜軍被指控在2007年2月15日至2007年4月30日兩個(gè)半月的時(shí)間內(nèi)，在掌握中信資源內(nèi)幕消息的情況下，先后9次以約8600萬(wàn)港元(1110萬(wàn)美元)分批購(gòu)入總共2670萬(wàn)股中信資源股份。一旦杜軍的罪名成立，則將面臨最高7年的徒刑。

時(shí)代周報(bào)記者 陳萌 發(fā)自廣州 香港

漫天的雨絲不停地飄落，香港維多利亞港旋即陷入到一片霧靄之中。

5月26日上午9點(diǎn)半，杜軍準(zhǔn)時(shí)出現(xiàn)在香港灣仔區(qū)域法院10樓的33號(hào)法庭，這位頭發(fā)灰白、體態(tài)稍嫌富態(tài)的摩根士丹利(Morgan Stanley，下稱大摩)前董事總經(jīng)理，從5月4日開始，已連續(xù)出庭了17天。

原為大摩中國(guó)區(qū)固定收益部主管的杜軍，涉嫌利用內(nèi)幕消息，在2007年2月15日至4月30日期間，分9次購(gòu)入中信資源股份有限公司(01205.HK，下稱中信資源)股份，最終獲利3000多萬(wàn)港元。香港證監(jiān)會(huì)于當(dāng)年5月接獲舉報(bào)介入調(diào)查，隨后將案件轉(zhuǎn)交香港律政司，對(duì)杜軍提起公訴。

自2008年6月以來(lái)，香港證監(jiān)會(huì)以內(nèi)幕交易罪成功起訴7人，其中有3人被判監(jiān)禁，還有1名被告被判緩刑。杜軍由于職位和涉案金額之高，而備受外界矚目。

庭審兩周有余，然而玄機(jī)重重—包括兩位大摩董事總經(jīng)理在法庭上突然“失憶”，前后的作證不一致，法庭內(nèi)外發(fā)生了諸多怪事。業(yè)內(nèi)人士表示，此次杜軍案的審理，較為完整地呈現(xiàn)了香港內(nèi)幕交易案的稽查與問責(zé)機(jī)制。該案的審理將不僅僅是當(dāng)事人是否有罪的審理，也是對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查程序是否適當(dāng)，大摩的內(nèi)控系統(tǒng)是否存在重大失誤的檢驗(yàn)。

在5月4日開庭當(dāng)日，杜軍當(dāng)場(chǎng)否認(rèn)了香港律政司對(duì)其涉嫌內(nèi)幕交易案的十項(xiàng)控罪。5月27日，時(shí)代周報(bào)再次撥通杜軍的香港手機(jī)，已轉(zhuǎn)到留言臺(tái)。而大摩中國(guó)區(qū)新聞發(fā)言人則在電話中稱，對(duì)于杜軍庭審一事“不予置評(píng)”

內(nèi)幕交易

5月25日的香港，淫雨霏霏。中環(huán)交易廣場(chǎng)第三座30樓大摩香港公司一片平靜，并無(wú)異樣。“杜軍案庭審結(jié)果出來(lái)之前，不會(huì)透露任何消息的”，大摩香港公司的一位工作人員告訴時(shí)代周報(bào)記者。

擁有10多年投行經(jīng)歷的杜軍或許并沒想到，他可能會(huì)以這樣的一種方式告別金融生涯—2008年7月10日，杜由北京飛回香港，在香港機(jī)場(chǎng)被警方扣留，當(dāng)晚被收押于香港北角監(jiān)獄，并于翌日在香港東區(qū)裁判法院提堂。

當(dāng)時(shí)，法庭裁定杜軍以現(xiàn)金50萬(wàn)港元保釋外出，但須交出所有旅游證件、不得離開香港?！巴饷鎸?duì)我的指控是完全沒有事實(shí)依據(jù)的。我會(huì)利用法律途徑捍衛(wèi)自己的利益，還我清白。”杜軍2008年7月17日曾對(duì)媒體如是表示。

杜軍是北京人，本科就讀于南京國(guó)際關(guān)系學(xué)院，后留學(xué)美國(guó)，畢業(yè)于哥倫比亞大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院。在2001年加入大摩之前，他曾就職于香港美林證券。在此次東窗事發(fā)前，杜軍名片上的頭銜為“董事總經(jīng)理”(Managing Director)。 Direct

一位大摩的內(nèi)部人士稱，杜軍實(shí)際上相當(dāng)于中國(guó)區(qū)固定收益部主管，負(fù)責(zé)向機(jī)構(gòu)客戶銷售固定收益類產(chǎn)品，直接向大摩亞太區(qū)銷售與交易部聯(lián)席主管劉嘉凌匯報(bào)。

作為杜軍的前任上司，劉嘉凌也于2007年末的一次自上而下的人事變動(dòng)中，離開了大摩。導(dǎo)火索便是大摩當(dāng)年投資次貸產(chǎn)品造成巨額損失，聯(lián)席總裁左伊·克魯斯(Zoe Cruz)宣布退休，大摩在亞洲固定收益團(tuán)隊(duì)的一些人員也因此離開，劉便是其中之一。 Cruz)宣

香港證監(jiān)會(huì)提供給時(shí)代周報(bào)的資料稱，杜軍在大摩任職時(shí)，因是顧問團(tuán)隊(duì)的一員，提供中信資源控股顧問服務(wù)，而獲得相關(guān)信息。杜軍被指控在2007年2月15日至2007年4月30日兩個(gè)半月的時(shí)間內(nèi)，在掌握中信資源內(nèi)幕消息的情況下，先后9次以約8600萬(wàn)港元(1110萬(wàn)美元)分批購(gòu)入總共2670萬(wàn)股中信資源股份。一旦杜軍的罪名成立，則將面臨最高7年的徒刑。

香港律政司在庭上對(duì)杜軍提出總共10項(xiàng)刑事指控—包括9項(xiàng)內(nèi)幕交易控罪和一項(xiàng)唆使他人進(jìn)行內(nèi)幕交易的控罪。被唆使者為杜軍妻子李馨，但后者未被控犯任何罪行。控方在庭上大量引用了電子郵件和黑莓(Blackberry)記錄—不僅顯示杜軍何時(shí)閱讀并回復(fù)信件，還標(biāo)明他對(duì)每一封電郵向下滾屏的幅度。

“被大摩解聘之后，杜軍就回到了北京找律師，往返于京港兩地，準(zhǔn)備與大摩打官司?！苯咏跑姷囊晃煌缎腥耸扛嬖V時(shí)代周報(bào)記者。據(jù)其介紹，大摩的董事總經(jīng)理都持有自己公司一定數(shù)量的股票，被開除的員工則無(wú)法獲得這部分股票。各人股票數(shù)量不同，杜軍獲得的股票價(jià)值以千萬(wàn)港元計(jì)。

早前被凍結(jié)資產(chǎn)的杜軍，2008年12月底曾向香港高等法院申請(qǐng)解除資產(chǎn)禁止令。由于金融海嘯的沖擊，杜的身家由2007年11月的1.28億港元，縮水為一年后的5200萬(wàn)港元，缺錢打官司。法官最終拒絕撤銷禁制令，但衡量杜軍的經(jīng)濟(jì)狀況后，批準(zhǔn)其動(dòng)用其中1000萬(wàn)港元，但要杜承諾這筆錢只能用在官司上。