基金一對(duì)多細(xì)則有望6月出臺(tái) 交銀或拔頭籌
東方早報(bào)記者 肖莉
雖然基金“一對(duì)多”專戶理財(cái)業(yè)務(wù)本月初已政策開閘,但具體細(xì)則遲遲未出。早報(bào)記者昨天從知情人士處獲悉,對(duì)于之前爭論的一些細(xì)節(jié),監(jiān)管部門已基本達(dá)成共識(shí),預(yù)計(jì)具體實(shí)施細(xì)則有望本月內(nèi)出臺(tái),由于實(shí)施備案制,一些基金公司在細(xì)則出臺(tái)后就將推出專戶產(chǎn)品,從目前各基金公司的準(zhǔn)備情況來看,“專戶第一家”交銀施羅德可能再拔頭籌。
基金業(yè)內(nèi)再起分歧 200人上限“不夠用”
5月12日,中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司開展特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的規(guī)定》,該規(guī)定于6月1號(hào)開始實(shí)施,標(biāo)志著基金公司專戶理財(cái)“一對(duì)多”業(yè)務(wù)正式開閘。然而,截至早報(bào)記者發(fā)稿時(shí),關(guān)于基金管一對(duì)多”專戶業(yè)務(wù)的具體實(shí)施細(xì)則仍未出臺(tái),知情人士告訴早報(bào)記者,“一對(duì)多”專戶有望在本月內(nèi)出臺(tái)。
知情人士稱,關(guān)于之前機(jī)構(gòu)爭議較大的三個(gè)分歧(詳見早報(bào)5月31日A31版《“一對(duì)多”新規(guī)面臨三大爭議》),目前已基本達(dá)成一致:“一對(duì)多”專戶可以不收申購費(fèi)、贖回費(fèi),具體由各產(chǎn)品情況來定,但考慮到專戶業(yè)務(wù)的成本不低,不能不收托管費(fèi)以及基金公司的固定管理費(fèi),其固定管理費(fèi)不低于公募基金的6折。
另外,基金專戶的業(yè)績提成是否應(yīng)預(yù)留“回?fù)堋币约盎饘羰欠裾偌钟腥舜髸?huì)這兩大爭議,也已基本清除障礙,目前監(jiān)管部門與各機(jī)構(gòu)基本達(dá)成的一致意見是,不搞回?fù)芤约安辉O(shè)持有人大會(huì)。
不過,原先并無異議的一些門檻,目前在機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)分歧。有基金公司高管告訴早報(bào)記者,由于目前投資者對(duì)“一對(duì)多”專戶的參與熱情非常高,200人的投資者人數(shù)上限,或許不能滿足市場需求,一些基金業(yè)人士提出提高“一對(duì)多”專戶的人數(shù)上限。
按照證監(jiān)會(huì)于5月12日頒布的上述規(guī)定,單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)不得超過200人,且客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于5000萬元。
交銀或再拔頭籌 首個(gè)產(chǎn)品股票上限100%
知情人士告訴早報(bào)記者,與公募基金的審批制不同,基金專戶產(chǎn)品采取備案制,因此一旦“一對(duì)多”專戶細(xì)則出臺(tái),基金公司可隨時(shí)募集成立“一對(duì)多”專戶產(chǎn)品采從目前各基金公司的準(zhǔn)備情況來看,交銀施羅德基金公司有望成為第一個(gè)發(fā)行成立“一對(duì)多”專戶的基金公司。
交銀施羅德專戶理財(cái)部總經(jīng)理沈斌毫不諱言對(duì)“一對(duì)多”專戶第一單的野心。他昨天表示,公司愿意成為基金業(yè)中專戶業(yè)務(wù)的“試金石”
沈斌透露,交銀施羅德基金公司較早就開始了“一對(duì)多”業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作,且是基金公司中首家與軟件公司合作開發(fā)業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)的公司,目前已經(jīng)過多次測試,待業(yè)務(wù)正式開閘之后就可上線投入使用。
與此同時(shí),交銀施羅德已與多家銀行溝通,商討專戶業(yè)務(wù)的具體合作,并開始準(zhǔn)備與銀行間的協(xié)議等工作。目前交銀施羅德接觸的客戶中,已有為數(shù)不少表現(xiàn)出對(duì)“一對(duì)多”專戶的濃厚興趣,預(yù)計(jì)第一個(gè)產(chǎn)品的募集工作不會(huì)遇到太大的障礙。
對(duì)于募集區(qū)域,沈斌稱,出于對(duì)公司第一單“一對(duì)多”業(yè)務(wù)推出的穩(wěn)妥性的考慮,其擬僅在重點(diǎn)城市進(jìn)行募集,待產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)體系更加成熟之后再進(jìn)一步拓寬募集區(qū)域。
早報(bào)記者了解到,交銀施羅德公司擬發(fā)行的第一只“一對(duì)多”產(chǎn)品將屬于靈活配置的類型,股票的投資范圍為0%~100%。但目前中國可投資的標(biāo)的還比較少,僅存在四種投資形式——股票、債券、打新股和現(xiàn)金。而90%的影響收益的因素是資產(chǎn)的配置,因此靈活的配置形式更有助于資產(chǎn)的增值。
交銀施羅德是國內(nèi)基金專戶的“第一家”,其不僅簽署了業(yè)內(nèi)專戶第一單,也是QDII專戶第一單的“制造者”,還在今年3月第一個(gè)申請專戶進(jìn)入銀行間市場。
沈斌稱,公司下一步產(chǎn)品開發(fā)的方向?qū)⑹墙Y(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的開發(fā),以滿足“一對(duì)多”客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)要求。今后還可能增加與券商合作的套期保值的產(chǎn)品,也會(huì)考慮開發(fā)策略保本型的產(chǎn)品。
但他同時(shí)表示,盡管公司專戶業(yè)務(wù)于今年3月正式得到批復(fù),將可進(jìn)入銀行間市場,且近期得到中國外匯管理總局批復(fù),還可正式投資海外市場,但對(duì)于“一對(duì)多”專戶的海外投資目前還未提上日程,隨著時(shí)機(jī)的不斷成熟會(huì)進(jìn)一步再酌情考慮。
專戶市場待啟 A股迎來超級(jí)主力
在“一對(duì)多”專戶拉開大幕后,基金專戶市場或?qū)⒂瓉碜畈憠验煹拇蟀l(fā)展。國信證券預(yù)測,專戶理財(cái)有望為A股引入2000億~3000億元資金,成為市場的又一支“超級(jí)主力”
目前,國內(nèi)有30家基金公司可做基金專戶業(yè)務(wù)。其中,易方達(dá)、交銀施羅德、海富通等基金公司,由于在年金業(yè)務(wù)和專戶上積累了較多客戶資源和經(jīng)驗(yàn),其專戶業(yè)務(wù)走在前面。
海富通基金管理有限公司機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理李駿昨天表示,最近一段時(shí)間整個(gè)公司上下都在做緊密準(zhǔn)備,其投資團(tuán)隊(duì)和銷售團(tuán)隊(duì)都在“招兵買馬”,希望推廣這一業(yè)務(wù)。
李駿透露,公司從2005年開始做年金,目前年金規(guī)模非常大。加上由海富通擔(dān)任投資顧問的海外業(yè)務(wù),該公司非公募業(yè)務(wù)的實(shí)際投資規(guī)模超過200億元。
另悉,交銀施羅德基金公司從2008年3月簽署國內(nèi)專戶第一單以來,截至目前已簽訂9單“一對(duì)一”業(yè)務(wù),還有多單專戶協(xié)議正在簽署協(xié)議過程中,管理規(guī)模有6億元左右。另外,作為投資顧問管理的資金也已達(dá)30億元。
這些非公募業(yè)務(wù)盡管規(guī)模仍然有限,但知情人士告訴早報(bào)記者,在市場回暖的背景下,這些業(yè)務(wù)的賺錢效應(yīng)明顯。
沈斌告訴記者,公司目前運(yùn)作時(shí)間較長的幾單專戶,都提取了業(yè)績提成,且提取的業(yè)績報(bào)酬已高于這部分資產(chǎn)的管理費(fèi)收入。基金業(yè)人士稱,在財(cái)富效應(yīng)下,今年基金專戶不再只是點(diǎn)綴,大規(guī)模資金入場成為市場預(yù)期。
相關(guān)專題:基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)全面開閘
免責(zé)聲明:本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),與鳳凰網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí),對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。

湖北一男子持刀拒捕捅傷多人被擊斃
04/21 07:02
04/21 07:02
04/21 07:02
04/21 06:49
95歲不識(shí)字老太每天看報(bào)2小時(shí):就圖個(gè)開心
04/21 11:28


網(wǎng)羅天下
商訊
48小時(shí)點(diǎn)擊排行
-
2052232
1杭州某樓盤一夜每平大降數(shù)千元 老業(yè)主 -
992987
2杭州某樓盤一夜每平大降數(shù)千元 老業(yè)主 -
809366
3期《中國經(jīng)營報(bào)》[ -
404290
4外媒關(guān)注劉漢涉黑案:由中共高層下令展 -
287058
5山東青島住戶不滿強(qiáng)拆掛橫幅抗議 -
284796
6實(shí)拍“史上最爽職業(yè)”的一天(圖) -
175136
7媒體稱冀文林將石油等系統(tǒng)串成網(wǎng) 最后 -
156453
8養(yǎng)老保險(xiǎn)制度如何“更加公平可持續(xù)”
所有評(píng)論僅代表網(wǎng)友意見,鳳凰網(wǎng)保持中立