每經(jīng)記者 張昊

證監(jiān)會表示，《規(guī)定》出臺主要目的是加強期貨公司的有效監(jiān)管，公開征求意見的時間為2009年7月30日至8月13日。業(yè)內(nèi)人士認為，期貨公司分類監(jiān)管從操作程序上，為2009股指期貨、期貨基金、外盤交易鋪平了道路。

昨日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了業(yè)內(nèi)期待已久的《期貨公司分類監(jiān)管(試行)》(以下簡稱《規(guī)定》)》

風控能力為核心指標

在《規(guī)定》中，期貨公司分類評價指標共分為三類：風險管理能力指標、市場影響力指標、持續(xù)合規(guī)狀況指標。對期貨公司而言，良好的風險管理能力是公司穩(wěn)定運行的首先目標，這也是整個行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。正是因為風控能力有如此重要的地位，《規(guī)定》中期貨公司風險管理能力成為了分類評價指標體系中最為核心的事項。市場影響力指標主要包括日均客戶權(quán)益總額、經(jīng)紀業(yè)務(wù)盈利能力、凈利潤三項。持續(xù)合規(guī)狀況指標主要根據(jù)期貨公司在評價期內(nèi)發(fā)生的違規(guī)行為、被期貨業(yè)協(xié)會、證監(jiān)會或者司法機關(guān)處罰進行評價。

期貨公司將被區(qū)別對待

《規(guī)定》根據(jù)期貨公司的評價計分高低，期貨公司將被分為AAA、AAAAABBB、BBBBBCCC、CCCCCD、E等5類11個級別。

A類公司風險管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能夠較好控制業(yè)務(wù)風險；B類公司風險管理能力在行業(yè)內(nèi)較高，能夠控制業(yè)務(wù)風險；C類公司存在一定的風險，但其風險管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模基本匹配；D類公司風險管理能力低，潛在風險可能超過公司承受范圍；E類公司潛在風險已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實風險，已被采取風險處置措施。

《通知》中明確表示分類有幾個目的：1，作為期貨公司申請增加業(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點等事項的審慎性條件；2，作為確定新業(yè)務(wù)試點范圍和推廣順序的依據(jù)；3，作為確定期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據(jù)；4，期貨公司分類結(jié)果主要供中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、各期貨交易所、期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會等機構(gòu)使用。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)即將開閘

倍特期貨副總楊飛昨晚接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，分類監(jiān)管指標設(shè)計比較細，評價很全面，對期貨公司發(fā)展有明確的導向作用，各家期貨公司也清楚將要做到什么樣的標準。楊飛告訴記者，此前市場傳言分類監(jiān)管與股指期貨推出有一定的聯(lián)系，但是現(xiàn)在大家都沒有看見相關(guān)的文件，這只是市場的一種猜測，不過對于抗風險能力強、盈利能力強的期貨公司可能會首先被授予一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但是對于股指期貨推出目前還是比較遙遠。但是從操作程序上講，分類監(jiān)管實施至少為股指期貨推出鋪平了道路，楊飛補充說。

而另有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，期貨公司分類監(jiān)管實施后有望加速整個期貨業(yè)洗牌，期貨公司的盈利模式也將發(fā)生很大變化，尤其是像CTA期貨基金、境外期貨代理業(yè)務(wù)，以及期貨自營業(yè)務(wù)等這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)將首先授予綜合評定優(yōu)良的期貨公司。從這個層面上看，分類監(jiān)管出臺在我國期貨市場發(fā)展史中將具有里程碑的意義。

《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》公開征求意見

昨日證監(jiān)會還發(fā)布了《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。證監(jiān)會表示，此舉主要是加強期貨市場風險監(jiān)控，落實開戶實名制，提高期貨市場開戶效率，進一步夯實期貨市場規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)。征求意見時間為2009年7月30日至8月13日。

本次征求意見稿中統(tǒng)一開戶工作方案基本內(nèi)容是，期貨公司為客戶開戶時，統(tǒng)一通過監(jiān)控中心向各期貨交易所申請交易編碼。監(jiān)控中心通過聯(lián)網(wǎng)公安部身份證查詢服務(wù)系統(tǒng)和全國組織機構(gòu)代碼中心查詢服務(wù)系統(tǒng)，對客戶資料進行復核，并將通過復核的客戶資料轉(zhuǎn)發(fā)至各期貨交易所，由期貨交易所根據(jù)交易所業(yè)務(wù)規(guī)則為客戶分配交易編碼，再通過監(jiān)控中心反饋給期貨公司，從而完成整個開戶過程。在此過程中，監(jiān)控中心對期貨市場客戶資料進行整理，為每個客戶設(shè)置一個統(tǒng)一開戶編碼，建立并維護一個完整的期貨市場客戶數(shù)據(jù)資料庫。

期貨市場實行統(tǒng)一開戶制度主要有以下積極作用：一是，提升期貨市場風險防范能力；二是強化期貨市場開戶實名制；三是提高期貨市場運行效率。

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